ارتفاع الذهب فوق 5070 دولار مع تحول الخزانة الصينية الذي يضغط على الدولار الأمريكي

• ارتفعت أسعار الذهب مع دعوة الصين المؤسسات لتقليل تعرضها لسندات الخزانة الأمريكية، مما يضعف الدولار الأمريكي.
• السبائك مدعومة بشراء ثابت من بنك الشعب الصيني، مما يمدد اتجاه تنويع احتياطيات الصين.
• يتحول التركيز إلى بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشر أسعار المستهلكين لتقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية إلى حد ما.

تظل أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مدعومة خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الاثنين بعد تقارير تفيد بأن السلطات الصينية أوصت المؤسسات بتقليل تعرضها لسندات الخزانة الأمريكية أو تقليص مراكزها بسبب زيادة التقلبات. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 5,074 دولار، مرتفعًا بنسبة 2.16%.

ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تقارير عن تقليل تعرض الصين لسندات الخزانة

معنويات الأسواق متضاربة، حيث يواصل الدولار الأمريكي تكبد خسائره، مما يدفع أسعار الذهب للارتفاع، نظرًا لأنها مقومة بالدولار الأمريكي. أيضًا، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بالعوائد، دون تغيير بعد تقليص المكاسب السابقة.

الشراء الفعلي للمعدن غير المدرّ للعائد هو عامل آخر يدفع أسعار الذهب للأعلى، حيث أضاف بنك الشعب الصيني (PBoC) السبائك إلى احتياطياته للشهر الخامس عشر في يناير/كانون الثاني. تستمر تجارة تخفيض قيمة الدولار مع تنويع المزيد من البنوك المركزية من احتياطيات الدولار إلى أصول أخرى.

من المحتمل أن تؤثر أسباب صعودية أخرى، مثل التوقعات بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الدولار. سيكون تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يناير ومراجعات بيانات التوظيف حاسمة في تحديد مسار أسعار الفائدة.

يمكن أن يؤدي تقرير الوظائف الإيجابي إلى دفع أسعار الذهب للانخفاض إذا كانت الأسواق قد تسعير في احتياطي فيدرالي أقل تشاؤمًا. من ناحية أخرى، يمكن أن يسرع زوج الذهب/الدولار XAU/USD من اتجاهه الصعودي، لكن المتداولين سيحتاجون إلى التعامل مع بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الجمعة.

العوامل المؤثرة اليومية في السوق: ضعف الدولار الأمريكي يعزز جاذبية الذهب كملاذ آمن

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.76% عند 96.94. على العكس، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة، مما يحد من تقدم الذهب. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ثابت عند 4.208%.
• كشف مسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لتوقعات المستهلكين أن توقعات التضخم لمدة عام واحد انخفضت من 3.4% إلى 3.1% في يناير/كانون الثاني. بالنسبة للفترات الثلاث والخمس سنوات، ظلت دون تغيير عند 3%.
• أظهر المسح أن توقعات الائتمان انخفضت مقارنة بشهر ديسمبر/كانون الأول، بينما تحسنت الآراء حول سوق العمل.
• تتجه الأنظار إلى مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين يتحدثون. من المرجح أن يبقى محافظو الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر وستيفن ميران متشائمين. بينما سيبقى رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، الذي سيتقاعد هذا العام، متمسكًا بموقفه المتشدد حيث قال إن التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا، بالقرب من حاجز 3%.
• سعر السوق قد قام بتسعير ما يقرب من 57 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

النظرة الفنية: الذهب يواصل التماسك، لكن الثيران تلوح في الأفق

أسعار الذهب محايدة إلى مائلة نحو الارتفاع، مع عدم قدرة الثيران على تجاوز أعلى مستوى في 4 فبراير/شباط بالقرب من 5100 دولار. ومع ذلك، يجب أن يقال إنه في الأيام الستة الماضية، سجل الذهب قمة أدنى، مما يشير إلى أن الأسعار تبدو في حالة توازن وأن الذهب يتماسك ضمن نطاق 4800-5100 دولار.

إذا اخترق قمة النطاق، ستكون المقاومة التالية عند 5200 دولار، تليها أعلى مستوى في 30 يناير/كانون الثاني عند 5451 دولار وقمة قياسية بالقرب من 5600 دولار. من ناحية أخرى، فإن الانخفاض دون 4800 دولار يكشف عن أدنى مستوى في 2 فبراير/شباط عند 4402 دولار قبل أعلى مستوى في دورة 17 أكتوبر/تشرين الأول عند 4381 دولار.