ارتفاع الذهب فوق 4600 دولار وسط ضعف الدولار الأمريكي وتوترات إيران

• ارتفع الذهب إلى 4615 دولارًا مع تدهور مشاعر المخاطرة مما دفع المستثمرين نحو الأصول الملاذ الآمن.
• فشلت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي القوية ومبيعات التجزئة في رفع الدولار الأمريكي، مما يحافظ على توقعات تخفيف الاحتياطي الفيدرالي لعام 2026.
• تزايد التوترات مع إيران والتدخل المحتمل من الولايات المتحدة يضيفان علاوة جيوسياسية على أسعار الذهب.

حقق الذهب (XAU/USD) انعطافة وسجل مكاسب قوية يوم الأربعاء، بدعم من ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام، على الرغم من أن أحدث بيانات التضخم عززت الحالة لبقاء الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على معدلات الفائدة دون تغيير في يناير. يتداول XAU/USD عند 4615 دولارًا، بزيادة قدرها 0.65%.

الذهب يرتد بشكل حاد مع ضعف الدولار الأمريكي وتزايد التوترات مع إيران يتفوقان على بيانات التضخم الأمريكية القوية

تستمر شهية المخاطرة في التدهور، وهو سبب يدفع المتداولين إلى التحول نحو المعدن الأصفر. أظهر تقرير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر أكتوبر في الولايات المتحدة أن أسعار المنتجين بعيدة عن هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، ومع ذلك، لا يزال المتداولون واثقين من أن البنك المركزي سيخفض معدلات الفائدة في عام 2026.

كشفت بيانات إضافية أن مبيعات التجزئة تجاوزت التقديرات، مما يدل على أن الأسر الأمريكية زادت من الإنفاق، خاصة على السيارات وأماكن أخرى.

أظهرت الأخبار الأخيرة أن التوترات في إيران تتزايد بعد أن قال مسؤولان أوروبيان إن التدخل العسكري الأمريكي قد يحدث في الساعات الأربع والعشرين القادمة، وفقًا لوكالة رويترز.

في هذه الأثناء، استمرت مسيرة الاحتياطي الفيدرالي مع تدفق من صانعي السياسة الذين عبروا عن آرائهم.

يوم الخميس، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 يناير، مع تقديرات بأن 215 ألف أمريكي قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة، وهو ما يتجاوز 208 ألف التي شهدناها في الأسبوع السابق. بالإضافة إلى ذلك، ستظهر مؤشرات التصنيع من البنوك الإقليمية للاحتياطي الفيدرالي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب ترتفع مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى دعم أسعار الذهب. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.04% إلى 99.15. تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع انخفاض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط ونصف النقطة إلى 4.14%.
• كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي عن أرقام أكتوبر ونوفمبر، لكن المشاركين في السوق ظلوا مركزين على الإصدار الأخير. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في نوفمبر بنسبة 0.2% على أساس شهري، متماشيًا مع التقديرات ومرتفعًا من 0.1% في أكتوبر. كانت القراءة السنوية 3%، متجاوزة التوقعات البالغة 2.7% وقراءة أكتوبر البالغة 2.8%.
• فيما يتعلق بمؤشر أسعار المنتجين الأساسي، انخفض من 0.3% إلى 0% على أساس شهري، تحت التوقعات بانخفاض قدره 0.2%، وفي الاثني عشر شهرًا حتى نوفمبر، ارتفع بنسبة 3%، متجاوزًا التقديرات البالغة 2.7% والقراءة السابقة البالغة 3.9%.
• ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر نوفمبر بنسبة 0.6% على أساس شهري، بعد انكماش بنسبة 0.1% في أكتوبر، ومتجاوزة التوقعات البالغة 0.4%. نمت مبيعات التجزئة لمجموعة التحكم، المستخدمة من قبل مكتب التعداد لحساب الناتج المحلي الإجمالي، بنسبة 0.4% كما هو متوقع، منخفضة من قراءة منقحة هبوطًا قدرها 0.6%.
• تدفق عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عبر الأنباء. علق رافائيل بوستيك من أتلانتا بأن التضخم لا يزال بعيدًا جدًا عن المستوى المطلوب وأن السياسة تحتاج إلى أن تكون تقييدية. في الوقت نفسه، قال نيل كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي في مينيسوتا إن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى مراقبة كلا جانبي تفويضاته، وأن الاقتصاد لم يتباطأ كما هو متوقع. يرى نموًا جيدًا، واستقرار سوق العمل، وتراجع التضخم.
• أعاد محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميران التأكيد على الحاجة إلى 150 نقطة أساس من التخفيف هذا العام. مكررة بعض ملاحظاته المتساهلة، قالت آنا بولسون من الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا إن التضخم قد يصل إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% بحلول نهاية العام وأن السياسة "قليلاً تقييدية."
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إن استقلال البنك المركزي هو المفتاح لأسعار منخفضة.
• سوق المال قد تسعير 50 نقطة أساس من التخفيف نحو نهاية العام، وفقًا لـ Prime Market Terminal.

التحليل الفني: أسعار الذهب تتجاوز 4600 دولار، والثيران تستهدف 4700 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب قائمًا حيث يصل المعدن الأصفر إلى مستوى قياسي جديد عند 4643 دولارًا، مع رؤية المزيد من الارتفاع بمجرد أن يتجاوز المشترون 4650 دولارًا حيث سيركزون على دفع الأسعار نحو 4700 دولار. ومع ذلك، يبدو أن الثيران يفقدون بعض الزخم كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يبقى ثابتًا بالقرب من منطقة التشبع الشرائي.

على العكس من ذلك، إذا انخفض XAU/USD دون 4600 دولار، قد يبحث المتداولون عن تراجع، في البداية نحو 4550 دولار. سيكون الدعم الرئيسي التالي عند مستوى 4500 دولار.