البيزو المكسيكي يرتفع وينهي الأسبوع باللون الأخضر قبل محضر بنك المكسيك

• البيزو المكسيكي يستعد لتحقيق مكاسب أسبوعية تزيد عن 1% مع تراجع الدولار الأمريكي.
• مؤشر الدولار الأمريكي ينخفض إلى أدنى مستوياته منذ بداية العام مع زيادة رهانات خفض الفائدة الفيدرالية
• انخفاض مبيعات التجزئة الأمريكية يغذي مخاوف التباطؤ، مما يعزز توقعات التيسير الفيدرالي إلى 43.5 نقطة أساس.
• محضر اجتماع بنك المكسيك، الناتج المحلي الإجمالي المكسيكي، ومبيعات التجزئة في دائرة الضوء الأسبوع المقبل.

واصل البيزو المكسيكي (MXN) ارتفاعه يوم الجمعة، مستعدًا لإنهاء الأسبوع بمكاسب تزيد عن 1% مقابل الدولار الأمريكي. تقرير مبيعات التجزئة الأسوأ من المتوقع أدى إلى تراجع الدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوياته منذ بداية العام كما هو موضح في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). يتداول زوج USD/MXN عند 20.32، بانخفاض 0.39%.

كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية التي تم الكشف عنها في وقت سابق هي المحرك الرئيسي للجلسة بعد أن تجاهل المستثمرون التعريفات الجمركية المتبادلة التي لم يتم تنفيذها بعد من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. ومع ذلك، يمكن أن يزيد تقرير مبيعات التجزئة الكئيب لشهر يناير من احتمالات تباطؤ اقتصادي أعمق في الولايات المتحدة.

هذا يبرز أن الأمريكيين يقللون من الإنفاق بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. ومن ثم، بدأ المستثمرون في تسعير 43.5 نقطة أساس من التيسير من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وفقًا لبيانات من مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT).

كشف البنك الاحتياطي الفيدرالي أن الإنتاج الصناعي تحسن في يناير لكنه فشل في وقف تراجع الدولار الأمريكي خلال جلسة أمريكا الشمالية.

في المكسيك، كانت الأجندة فارغة حتى الآن. الأسبوع المقبل، سيراقب متداولو USD/MXN إصدار مبيعات التجزئة، محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك المكسيك (Banxico)، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الرابع من عام 2024.

محركات السوق اليومية: البيزو المكسيكي يرتفع مع تراجع الدولار الأمريكي

• تدهور صناعة السيارات في المكسيك وإمكانية تطبيق الولايات المتحدة تعريفات جمركية على السيارات يمكن أن يؤثر على الاقتصاد المكسيكي، الذي من المتوقع أن يظهر انكماشًا في الربع الأخير من عام 2024.
• تباين السياسة النقدية بين بنك المكسيك (Banxico) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) يدعم المزيد من الارتفاع لزوج USD/MXN، حيث من المرجح أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير. في الوقت نفسه، يستهدف بنك المكسيك خفضًا آخر بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع المقبل.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من العملات، من 107.12 إلى 106.68، وهو سبب آخر لانخفاض زوج USD/MXN.
• يوم الخميس، كلف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فريقه الاقتصادي بوضع خطط لتعريفات جمركية متبادلة على كل دولة تفرض ضرائب على الواردات الأمريكية.
• انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل حاد بنسبة -0.9% على أساس شهري في يناير، مما خيب توقعات -0.1% وأحبط المستثمرين. ومع ذلك، تم تعديل رقم ديسمبر بالزيادة إلى 0.7%.
• في الوقت نفسه، توسع الإنتاج الصناعي بنسبة 0.5% على أساس شهري في يناير، بانخفاض عن نمو ديسمبر بنسبة 1% ولكنه تجاوز توقعات الاقتصاديين بنسبة 0.3%.
• تظل النزاعات التجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك في غرفة الغلاية. على الرغم من أن الدولتين وجدتا أرضية مشتركة سابقًا، يجب أن يعلم متداولو USD/MXN أن هناك فترة توقف لمدة 30 يومًا وأن التوترات قد تنشأ نحو نهاية فبراير.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: البيزو المكسيكي يرتفع مع انخفاض USD/MXN إلى ما دون 20.50

انخفض زوج USD/MXN إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 20.45، مما مهد الطريق لاختبار منطقة 20.25 قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 20.23. يظهر المزيد من الهبوط بمجرد تجاوز البائعين لتلك المستويات، مع الحاجز النفسي عند 20.00. من الجدير بالذكر أن الخسائر قد تدفع الزوج الغريب نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 19.35.

على العكس من ذلك، إذا أراد المشترون استعادة السيطرة، فيجب عليهم تجاوز مستويات المقاومة الرئيسية مثل أعلى مستوى في 17 يناير عند 20.90، حاجز 21.00، وأعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 21.29.