ارتداد زوج يورو/دولار EUR/USD مع تأثير البيانات الأمريكية المختلطة على توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي

• ارتد زوج يورو/دولار نحو 1.1700 حيث أن البيانات الأمريكية المختلطة تؤثر على الدولار الأمريكي وتقلص رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• ارتفعت مبيعات التجزئة في يوليو بنسبة %0.5 على أساس شهري، بما يتماشى مع التوقعات ولكن أقل من %0.9 المعدلة صعوديًا لشهر يونيو.
• تظهر أداة CME FedWatch احتمالية بنسبة %88 لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، بانخفاض من تسعير شبه كامل في وقت سابق من الأسبوع بعد تقرير CPI الأضعف.

ارتفع اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، مع ارتداد زوج يورو/دولار نحو مستوى 1.1700 حيث تؤثر البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية المختلطة على الدولار الأمريكي.

أظهر تقرير مبيعات التجزئة لشهر يوليو/تموز ارتفاع المبيعات الرئيسية بنسبة %0.5 على أساس شهري، بما يتماشى مع التوقعات ولكنه أقل من الزيادة المعدلة بالرفع بنسبة %0.9 في يونيو/حزيران. على أساس سنوي، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة %3.9، متباطئة من %4.4 سابقًا، في حين ارتفعت مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة - وهي مكون رئيسي يؤثر على الناتج المحلي الإجمالي - بنسبة %0.5، مما يفوت التقديرات البالغة %0.8. يشير التباطؤ إلى أن الطلب الاستهلاكي يتراجع، حتى مع استمرار الضغوط التضخمية.

في الوقت نفسه، قفز مؤشر التصنيع في إمباير ستيت بشكل حاد إلى 11.9 في أغسطس، متجاوزًا التوقعات الإجماعية التي كانت عند الصفر ومرتفعًا من 5.5 في يوليو. تشير القراءة القوية إلى تجدد القوة في قطاع المصانع الإقليمي، على الرغم من أن الأسواق تجاهلت إلى حد كبير المفاجأة الإيجابية، وركزت بدلاً من ذلك على اتجاهات الاستهلاك المتراجعة.

لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مستقرًا بالقرب من أدنى مستوى له في أسبوعين عند حوالي 97.80 بعد تراجعه استجابةً لبيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الأضعف. ساعدت ضعف الدولار الأمريكي المتجدد زوج يورو/دولار على استعادة بعض الأرض وتقليص خسائر يوم الخميس.

وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمالية بنسبة 92% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، بعد أن كانت الاحتمالية كاملة في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد صدور قراءة معتدلة لمؤشر أسعار المستهلك. ومع ذلك، فإن بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأقوى من المتوقع وبيانات مبيعات التجزئة المرنة قد قللت من تلك التوقعات.

يتحول الاهتمام الآن إلى تقرير معنويات المستهلك الأولي من جامعة ميشيغان لشهر أغسطس، حيث تراقب الأسواق علامات تغير توقعات الأسر. من المتوقع أن يرتفع مؤشر معنويات المستهلك إلى 62.0 من 61.7، بينما يُتوقع أن ينخفض مؤشر التوقعات قليلاً إلى 56.5 من 57.7.