الذهب يرتفع إلى قمم جديدة فوق 3950 دولار وسط طلب مستمر على الملاذ الآمن

• امتداد الذهب لسلسلة قياسية فوق 3900 دولار مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية وزيادة الطلب على الملاذ الآمن بسبب الاضطرابات السياسية في فرنسا واليابان.
• تستمر توقعات المزيد من خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في دعم السبائك، مع تسعير الأسواق لخفضين آخرين هذا العام.
• انتعاش الدولار الأمريكي، حيث تؤثر التوترات السياسية في فرنسا واليابان على اليورو والين، مما يخفف من مكاسب الذهب.

يمتد الذهب (XAU/USD) في مسيرته التاريخية إلى ما بعد 3900 دولار يوم الاثنين، محققًا قمة تلو الأخرى مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، والرهانات المتشائمة من الاحتياطي الفيدرالي، والاضطرابات السياسية المتجددة في أوروبا التي تحافظ على الطلب على الملاذ الآمن مرتفعًا.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD بالقرب من 3956 دولار خلال الجلسة الأمريكية. المعدن الثمين مرتفع بنحو 1.80% في اليوم، مما يدفعه أعمق في أراضٍ غير مستكشفة ويمتد سلسلة انتصاراته إلى الأسبوع الثامن على التوالي.

بالإضافة إلى الزخم، فإن الين الياباني (JPY) الأضعف بشكل عام، الذي يُعتبر تقليديًا ملاذًا آمنًا، يقدم دعمًا إضافيًا للسبائك حيث يتفاعل المستثمرون مع المشهد السياسي المتغير في اليابان. بشكل عام، لا يزال الاتجاه العام للذهب مائلًا نحو الارتفاع، حيث تستمر التوترات الجيوسياسية المستمرة، وشراء البنوك المركزية الثابت، وزيادة تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في تقديم دعم قوي لارتفاع السبائك الملحوظ، مع ارتفاع الأسعار بنحو 50% حتى الآن هذا العام.

العوامل المؤثرة في السوق: إغلاق الحكومة الأمريكية والتحولات السياسية في فرنسا واليابان توجه الأسواق

• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه السادس بعد فشل المفاوضات في عطلة نهاية الأسبوع في التوصل إلى اتفاق تمويل، مما أبقى أجزاء كبيرة من الحكومة الفيدرالية مغلقة. حذرت البيت الأبيض من تسريحات جماعية إذا استمر الجمود، بينما يكافح مجلس الشيوخ للحصول على 60 صوتًا المطلوبة لتقديم تدابير تمويل قصيرة الأجل متنافسة دون أي اختراق واضح في الأفق.
• استقال رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان لوكورنو يوم الاثنين، بعد أقل من 24 ساعة من تقديم حكومته الجديدة وأقل من أربعة أسابيع في منصبه، حيث فشل في تأمين دعم البرلمان لحكومته.
• في اليابان، تم انتخاب سناي تاكايشي زعيمة للحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم (LDP) في 4 أكتوبر، مما يضعها لتصبح أول رئيسة وزراء في البلاد بمجرد تأكيد البرلمان لها في 15 أكتوبر. تم اعتبار تغيير القيادة كأنه يفضل موقفًا أكثر ليونة في السياسة النقدية مع مزيد من الإنفاق المالي وأقل إلحاحًا لرفع أسعار الفائدة.
• تظهر طلبات متجددة على الدولار الأمريكي (USD) والسندات الحكومية مع تأثير التوترات السياسية في فرنسا واليابان على اليورو والين. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى أعلى مستوى له في ما يقرب من أسبوعين. المؤشر يحوم حول 98.35 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يحد من تقدم الذهب.
• توقعات المزيد من خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تغذي أيضًا الطلب على الذهب الذي لا يدر عائدًا. يتوقع المستثمرون خفضين آخرين هذا العام. وفقًا لأداة FedWatch من CME، تسعر الأسواق احتمالية 95% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة هذا الشهر واحتمالية 83.7% لخفض آخر في ديسمبر.
• بالنظر إلى الأمام، أدى إغلاق الحكومة الأمريكية المطول إلى تأخير إصدار العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، مما دفع المستثمرين للاعتماد أكثر على بيانات القطاع الخاص وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي للحصول على إرشادات. الآن، يتجه الانتباه إلى محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر يوم الأربعاء، والذي قد يقدم أدلة جديدة حول آفاق السياسة النقدية.

التحليل الفني:

يتماسك XAU/USD بعد الوصول إلى قمة جديدة بالقرب من 3949 دولار. يبقي الاختراق فوق 3900 دولار الهيكل الصعودي سليمًا، مع دفاع المشترين عن الانخفاضات على الرغم من إشارات التشبع الشرائي.

تعمل منطقة 3900 دولار كأول دعم، مدعومة بمتوسط الحركة البسيط لمدة 21 فترة عند 3879 دولار، بينما يقع متوسط الحركة البسيط لمدة 50 فترة عند 3826 دولار كأرضية ثانوية أعمق. قد يؤدي الدفع فوق 3949 دولار إلى إعداد اختبار الحاجز النفسي عند 4000 دولار، بينما قد يؤدي الانخفاض دون 3900 دولار إلى تحفيز تراجع تصحيحي نحو المتوسطات المتحركة المذكورة أعلاه.

يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 69، أسفل منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن المعدن قد يتماسك قبل الحركة التالية للأعلى.