الذهب يرتفع إلى مناطق غير مستكشفة مع توجه المستثمرين نحو الأمان

• يواصل الذهب ارتفاعه القياسي فوق 3900 دولار مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية وزيادة القلق السياسي في فرنسا واليابان مما يعزز الطلب على الملاذ الآمن.
• تستمر التوقعات بشأن مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في دعم الذهب، حيث تسعر الأسواق تخفيضين آخرين هذا العام.
• يترقب المستثمرون محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بحثًا عن دلائل جديدة حول آفاق السياسة النقدية في ظل تأخر إصدار البيانات الأمريكية.

مدد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ارتفاعه التاريخي إلى ما فوق 3900 دولار يوم الاثنين، محققًا قمة تلو الأخرى مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، والرهانات المتشائمة من الاحتياطي الفيدرالي، والاضطرابات السياسية المتجددة في أوروبا التي تحافظ على الطلب على الملاذ الآمن مرتفعًا.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 3957 دولار خلال الجلسة الأمريكية. ارتفع المعدن الثمين بنحو 1.80% خلال اليوم، مما يدفعه أعمق في مناطق غير مستكشفة، ممددًا سلسلة مكاسبه إلى الأسبوع الثامن على التوالي.

بالإضافة إلى الزخم، فإن الين الياباني (JPY) الأضعف بشكل عام، الذي يُعتبر تقليديًا ملاذًا آمنًا، يقدم دعمًا إضافيًا للذهب؛ حيث يتفاعل المستثمرون مع المشهد السياسي المتغير في اليابان. بشكل عام، لا يزال الاتجاه العام للذهب مائلًا نحو الارتفاع، حيث تستمر التوترات الجيوسياسية المستمرة، وشراء البنوك المركزية الثابت، وزيادة التدفقات الداخلية لصناديق الاستثمار المتداولة في تقديم دعم قوي لارتفاع الذهب الملحوظ، مع ارتفاع الأسعار بنحو 50% حتى الآن هذا العام.

العوامل المؤثرة في السوق: إغلاق الحكومة الأمريكية والتحولات السياسية في فرنسا واليابان توجه الأسواق

• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه السادس بعد فشل المفاوضات في عطلة نهاية الأسبوع في التوصل إلى اتفاق تمويل، مما أبقى أجزاء كبيرة من الحكومة الفيدرالية مغلقة. حذر البيت الأبيض من تسريحات جماعية إذا استمر الجمود، بينما يكافح مجلس الشيوخ للحصول على 60 صوتًا المطلوبة لتقديم تدابير تمويل قصيرة الأجل متنافسة دون أي اختراق واضح في الأفق.
• استقال رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان لوكورنو يوم الاثنين، بعد أقل من 24 ساعة من تقديم حكومته الجديدة وأقل من أربعة أسابيع في منصبه، حيث فشل في تأمين دعم البرلمان لحكومته.
• في اليابان، تم انتخاب ساناي تاكايشي زعيمة للحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم (LDP) في 4 أكتوبر/تشرين الأول، مما يؤهلها لتصبح أول رئيسة وزراء في البلاد بمجرد تأكيد البرلمان لها في 15 أكتوبر. تم اعتبار تغيير القيادة كأنه يفضل موقفًا أكثر تساهلاً في السياسة النقدية مع مزيد من الإنفاق المالي وأقل إلحاحًا لرفع أسعار الفائدة.
• تظهر طلبات متجددة على الدولار الأمريكي (USD) والسندات الحكومية مع تأثير التوترات السياسية في فرنسا واليابان على اليورو والين. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى أعلى مستوى له في ما يقرب من أسبوعين. المؤشر يحوم حول 98.35 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يحد من تقدم الذهب.
• التوقعات بمزيد من خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تغذي أيضًا الطلب على الذهب الذي لا يدر عائدًا. يتوقع المستثمرون خفضين آخرين هذا العام. وفقًا لأداة FedWatch من CME، تسعر الأسواق احتمالية 95% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة هذا الشهر واحتمالية 83.7% لخفض آخر في ديسمبر/كانون الأول.
• بالنظر مستقبلاً، أدى إغلاق الحكومة الأمريكية المطول إلى تأخير إصدار العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، مما دفع المستثمرين للاعتماد أكثر على بيانات القطاع الخاص وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي للحصول على إرشادات. الآن، يتجه الانتباه إلى محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر يوم الأربعاء، والذي قد يقدم أدلة جديدة حول آفاق السياسة النقدية.

التحليل الفني:

يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد الوصول إلى قمة جديدة بالقرب من 3949 دولار. يبقي الاختراق فوق 3900 دولار الهيكل الصعودي سليمًا، مع دفاع المشترين عن الانخفاضات على الرغم من إشارات التشبع الشرائي.

تعمل منطقة 3900 دولار كأول دعم، مدعومة بمتوسط الحركة البسيط لمدة 21 فترة عند 3879 دولار، بينما يقع متوسط الحركة البسيط لمدة 50 فترة عند 3826 دولار كأرضية ثانوية أعمق. قد يؤدي الدفع فوق 3949 دولار إلى إعداد اختبار الحاجز النفسي عند 4000 دولار، بينما قد يؤدي الانخفاض دون 3900 دولار إلى تحفيز تراجع تصحيحي نحو المتوسطات المتحركة المذكورة أعلاه.

يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 69، أسفل منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن المعدن قد يتماسك قبل الحركة الصعودية التالية.