ناسداك يرتفع بقوة يوم الاثنين رغم عمليات بيع في إنفيديا

• إنفيديا تتعرض لضربة قوية بسبب علاقة جينسن مع جاسوسة مزعومة.
• NVDA تخسر 270 مليار دولار من قيمتها السوقية، لكن ناسداك تجني الثمار.
• يرتفع IXIC بنحو 2.6٪ مع داو جونز وستاندرد آند بورز 500 على نفس المنوال.
• ترتفع أسهم SpaceX على خلفية صفقة بقيمة 45 مليار دولار مع Anthropic.

ارتفع مؤشر ناسداك المركب (IXIC) بشكل مفاجئ رغم عمليات بيع كبيرة من جانب إنفيديا (NVDA). وتخلت شركة تصنيع الرقائق الرائدة في طفرة الذكاء الاصطناعي عن ما بين 4-6% يوم الاثنين بعد أن اعترف الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ بعلاقة خارج إطار الزواج مع جاسوسة صينية مزعومة خلال عطلة نهاية الأسبوع.

ولم توقف عمليات البيع البالغة 270 مليار دولار السوق الأوسع، إذ ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة ٪2.6 عند آخر قراءة. كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز بأكثر من ٪2 وقت كتابة هذا التقرير.

إنفيديا تتعامل مع وضع هوانغ

ذكرت صحيفة نيويورك تايمز خلال عطلة نهاية الأسبوع أن مسؤولين في الحكومة الأمريكية يعتقدون أن التنفيذي في Megaspeed، هوانغ لي، كان أصلًا للاستخبارات الصينية. وMegaspeed هي شركة مراكز بيانات مقرها سنغافورة اشترت رقائق ذكاء اصطناعي من إنفيديا بقيمة 4.8 مليار دولار خلال العامين الماضيين.

كانت Megaspeed بالفعل تحت تدقيق الحكومة الأمريكية بزعم التحايل على حظر التصدير الأمريكي المفروض على الشركات الصينية للحصول على وصول إلى شرائح Nvidia الرائدة المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وتوفر الشركة للعملاء وصولًا عن بُعد إلى القدرة الحاسوبية المستضافة خارج البر الرئيسي للصين.

ثم تناول جينسن الاتهامات بشكل مباشر يوم الأحد، فكتب اعتذارًا إلى موظفي إنفيديا وعائلته واعترف بالعلاقة. وقد فتح مجلس إدارة إنفيديا تحقيقًا في الوضع، لكن معظم المحللين يرونه مجرد عثرة.

وقالت مجلس إدارة Nvidia في بيانه: "في حين لا يوجد لدى المجلس سبب للاعتقاد بأن الأمن القومي أو أسرار Nvidia قد تعرضت للاختراق، فإن تحقيق المجلس سيفحص جميع المعلومات المتاحة,"

ويخلص معظم محللي وول ستريت إلى أن جينسن هوانغ مهم للغاية بحيث يصعب استبداله. ولدى الرئيس التنفيذي لإنفيديا علاقات شخصية مع الموردين والعملاء حول العالم تجعل استبداله في منصب الرئيس التنفيذي أمرًا غير مرجح. وقال محلل سيتي عاطف مالك إن القضايا الرئيسية بالنسبة للمستثمرين تتمثل في احتمال زيادة التدقيق التنظيمي حول عملاء الذكاء الاصطناعي التجاريين، ولا سيما أولئك في الصين، فضلًا عن الامتثال لضوابط التصدير الخاصة برقائق H200 من إنفيديا. ويحافظ مالك على تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 315 دولارًا لأسهم إنفيديا.

ناسداك يعيد تركيزه على صفقة الذكاء الاصطناعي

من ناحية أخرى، يبدو أن المستثمرين قد أعادوا توجيه بعض رهاناتهم في إنفيديا إلى صفقة الذكاء الاصطناعي الأوسع. Monolithic Power Systems (MPWR)، Advanced Micro Devices (AMD)، Bloom Energy (BE) وCoherent (COHR) شهدت جميعها مكاسب مزدوجة الرقم خلال اليوم. وباعتبارها من مكونات مؤشر ناسداك المركب ذات القيمة السوقية الكبيرة، فإنها أيضًا تشكل جزءًا كبيرًا مما يدفع مكاسب المؤشر يوم الاثنين.

جزء من القصة هو أن بعض المستثمرين يعتقدون أن عمليات البيع الحادة بنسبة 5.5٪ يوم الخميس الماضي على خلفية اكتساح الديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي ربما كانت مبالغًا فيها. وبينما يعتقد المحللون أن السياسيين الديمقراطيين على مستوى الولايات من المرجح أن يبطئوا بناء الذكاء الاصطناعي بشكل هامشي، فإن معظمهم لا يعتقدون أن هذا التباطؤ سيحدث قبل 2028 على أقرب تقدير.

بالإضافة إلى ذلك، أثارت صفقة SpaceX's (SPCX) البالغة 45 مليار دولار مع Anthropic أيضًا حماس بعض المتشائمين. وبموجب الاتفاق، ستشتري Anthropic خدمات حوسبة سحابية بقيمة مليارات الدولارات سنويًا في مزارع البيانات Colossus 1 وColossus 2 التابعة للأخيرة. وتأتي هذه الصفقة متعددة السنوات بعد إعلان Google أنها ستنفق نحو 1 مليار دولار شهريًا على استئجار خدمات الحوسبة في مراكز بيانات SpaceX. وارتفع سهم SPCX بأكثر من 5٪ على خلفية الخبر.

التحليل الفني لمؤشر ناسداك المركب

بسبب الانهيار الحاد يوم الخميس الماضي، لا يزال IXIC تحت سحابة من الشك. وقد مثّل يوم الخميس قاعًا أدنى على الرسم البياني، إذ اخترقت شمعة 5 نوفمبر/تشرين الثاني أدنى مستوى 29 يوليو/تموز لتسجل "قاعًا أدنى". وتفاقمت تلك الإشارة الهبوطية بسبب حدوثها دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، ما يعني أن عددًا لا بأس به من متابعي الرسوم البيانية على الأرجح يعتقدون أن هناك مزيدًا من الهبوط في الطريق.

وفي سيناريو مخيف، قد تدفع المزيد من الأخبار السيئة المتعلقة بصفقة الذكاء الاصطناعي المؤشر إلى الهبوط حتى قاع حرب إيران في مارس/آذار قرب 20700، وهو ما سيعادل تراجعًا يقارب 20٪ من المستويات الحالية.

لكن إذا تمكن مؤشر IXIC من إعادة تثبيت نفسه فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم لبقية شهر نوفمبر/تشرين الثاني، فمن المرجح أن يتدخل الثيران لإعادة اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 26430. وسيؤدي تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا إلى تغيير المعنويات، وعندها سيتوقع العديد من المتداولين عودة إلى أعلى مستوى على الإطلاق من أوائل أكتوبر/تشرين الأول.