- سعر الذهب يبدأ الأسبوع الجديد بنبرة أضعف، بينما تؤثر المعنويات الإيجابية على أصول الملاذ الآمن.
- ارتفاع رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يدفع إلى بيع جديد للدولار الأمريكي، على الرغم من أن ذلك لا يدعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع لتحديد المسار القريب الأجل.
تستمر أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في الحفاظ على نغمتها المعروضة بشكل كبير خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين وتتداول فوق أدنى مستوى لها في عدة أيام الذي تم لمسه في الساعة الأخيرة. يبدأ الدولار الأمريكي (USD) الأسبوع الجديد بنغمة أضعف ويقلل جزءًا من مكاسب الانتعاش المتواضعة يوم الجمعة من أدنى مستوى له في أسبوعين وسط رهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة خفض معدلات الفائدة في سبتمبر. يُنظر إلى هذا، بدوره، كعامل رئيسي يقدم بعض الدعم للمعدن الأصفر غير العائد.
بعيدًا عن ذلك، تساعد عدم اليقين المرتبط بالتجارة قبل الموعد النهائي المتوقع لوقف الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين يوم الثلاثاء في الحد من الانخفاض في أسعار الذهب. ومع ذلك، يبدو أن أي انتعاش ذي مغزى لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بعيد المنال في ظل المزاج الإيجابي في السوق، المدعوم بالتفاؤل بشأن المحادثات الثنائية بين الولايات المتحدة وروسيا حول أوكرانيا. قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، سيبقى التركيز على بيانات التضخم الأمريكية المقرر إصدارها هذا الأسبوع.
محركات السوق اليومية: دببة أسعار الذهب تحتفظ بالسيطرة وسط تفاؤل المحادثات الأمريكية الروسية
- ارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية في بداية أسبوع جديد وسط آمال بأن اجتماع القادة الأمريكيين والروس سيزيد من فرص إنهاء الحرب في أوكرانيا. وهذا بدوره يدفع إلى عمليات بيع كبيرة حول أسعار الذهب كملاذ آمن في بداية أسبوع جديد.
- ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين بشأن الهدنة في الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، المقرر انتهاء صلاحيتها في 12 أغسطس، تقدم بعض الدعم للمعدن الثمين. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرهانات المتزايدة على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وظهور عمليات بيع جديدة للدولار الأمريكي تساعد في الحد من خسائر المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
- يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن البنك المركزي الأمريكي سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وسيقوم بتقديم ما لا يقل عن تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام. وقد ارتفعت التوقعات بفضل تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو، الذي أشار إلى تدهور سوق العمل الأمريكي.
- في الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم يوم الجمعة الماضي إن هناك خطرًا من أن البنك المركزي الأمريكي قد يفوت على كلا من التضخم والبطالة، مع وجود مخاطر سلبية على الوظائف. وأضاف مسالم أن معظم تأثير الرسوم الجمركية على التضخم من المحتمل أن يتلاشى.
- من جهة أخرى، قالت عضو الاحتياطي الفيدرالي ميشيل باومان يوم السبت إن بيانات سوق العمل الضعيفة الأخيرة تؤكد مخاوفها بشأن هشاشة سوق العمل وتعزز ثقتها في توقعاتها بأن ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة ستكون مناسبة على الأرجح هذا العام.
- سيتعين على المستثمرين هذا الأسبوع مواجهة إصدار بيانات التضخم الأمريكية - مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الثلاثاء ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس. هذا، إلى جانب خطابات من أعضاء مؤثرين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، سيؤثر على الدولار الأمريكي وزوج XAU/USD.
تظل أسعار الذهب عرضة للخطر بينما هي دون مستوى الدعم الحاسم عند 3380 دولار
تجر الانخفاضات خلال اليوم يوم الاثنين أسعار الذهب إلى ما دون منطقة 3382 دولار - التي تتكون من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة والحد السفلي لقناة صاعدة قصيرة الأجل. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات على الرسم البياني المذكور قد اكتسبت زخمًا سلبيًا وتدعم الحالة لمزيد من الانخفاض. ومع ذلك، تشير المؤشرات الفنية الإيجابية على الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات/يوم إلى أن أي انخفاض لاحق من المرجح أن يجد دعمًا جيدًا بالقرب من منطقة 3353-3350 دولار. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع أدنى ذلك سيعتبر محفزًا جديدًا للمتداولين الهبوطيين ويجعل زوج XAU/USD عرضة لتسريع الانخفاض نحو مستوى الدعم الوسيط 3315 دولار في طريقه نحو المستوى النفسي 3300 دولار.
على الجانب الآخر، قد يستمر مستوى 3400 دولار في العمل كحاجز قوي فوري ويحد من أي محاولة للانتعاش. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء المستمرة فوق أعلى مستوى في الأسبوع الماضي، حول منطقة 3409-3410 دولار، ستلغي النظرة السلبية وترفع أسعار الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 3422-3423 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو الحاجز الأفقي القوي عند 3434-3435 دولار. يجب أن يمهد القوة المستدامة فوق هذه المنطقة الطريق نحو تحدي أعلى مستوى على الإطلاق، حول المستوى النفسي 3500 دولار الذي تم الوصول إليه في أبريل.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: تسجيل أعلى المستويات خلال عدة سنوات فوق منطقة 126 دولار يبدو ممكناً
يتسارع ارتفاع أسعار النفط بعد شن الولايات المتحدة وإسرائيل هجمات على عدة مستودعات نفط إيرانية. قامت إيران بتعيين مجتبی خامنئي مرشد أعلى جديد لها. الارتفاع القوي في أسعار النفط يدفع توقعات التضخم العالمي. تخلت أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI عن بعض مكاسبها المبكرة بعد ارتفاعها بنحو 28%.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
سعر سولانا يرتفع على الرغم من نشاط صناديق الاستثمار المتداولة ETF والمشتقات المتباين
ارتفعت سولانا (SOL) بنحو %2 في وقت النشر يوم الاثنين، مسجلة انتعاشًا طفيفًا بعد أربعة أيام متتالية من الخسائر. الثقة المؤسسية في سولانا مختلطة، حيث أدت تدفقات الأموال الخارجة اليومية المتتالية في الأسبوع الماضي إلى تحديد صافي التدفق الأسبوعي عند 24 مليون دولار.