انخفاض أسعار الذهب مع تعويض بيانات الوظائف الأمريكية القوية للغموض بشأن التجارة والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة تتجاوز التوقعات، مما يعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي الثابت بشأن أسعار الفائدة.
• مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ينخفض، مما يظهر علامات مبكرة على تراجع الاقتصاد.
• زيارة ترامب للاحتياطي الفيدرالي، والقلق بشأن التعريفات قد يعيد إشعال الطلب على الملاذ الآمن للذهب.

سعر الذهب يتراجع خلال جلسة التعاملات الأمريكية، منخفضًا بأكثر من %0.50 يوم الخميس بعد صدور بيانات قوية عن سوق العمل على الرغم من تراجع النشاط التصنيعي، وفقًا لاستطلاع مؤشر مديري المشتريات الأولي من S&P Global. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 3373 دولار بعد أن وصل إلى ذروة يومية قدرها 3393 دولار.

أظهرت البيانات من الولايات المتحدة أن عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة انخفض دون التوقعات، مما يدل على القوة. ومع ذلك، أظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من S&P Global أن الاقتصاد يفقد الزخم، حيث انخفض من أعلى مستوى له في 37 شهرًا في يونيو، مما يشير إلى الضعف.

انضم البنك المركزي الأوروبي (ECB) إلى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، وسط حالة من عدم اليقين الناجمة عن السياسات التجارية المثيرة للجدل في الولايات المتحدة. على الرغم من أن الأخبار الأخيرة كشفت عن اتفاق مع اليابان، فإن المخاوف من عدم التوصل إلى اتفاق مع الاتحاد الأوروبي (EU) وكندا والمكسيك قد تدفع الأسعار للارتفاع بسبب التعريفات المرتفعة التي تتجاوز %30.

في حوالي الساعة 20:00 بتوقيت غرينتش، من المقرر أن يزور الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مبنى الاحتياطي الفيدرالي الذي يخضع لعمليات تجديد وسط انتقادات مستمرة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. قد تكون التهديدات لاستقلال الاحتياطي الفيدرالي إيجابية لأسعار الذهب، التي تميل إلى الأداء الجيد في أوقات عدم الاستقرار الجيوسياسي.

بجانب زيارة ترامب، سيراقب المتداولون صدور بيانات طلبات السلع المعمرة يوم الجمعة قبل قرار السياسة النقدية المقبل للاحتياطي الفيدرالي في 29-30 يوليو. من المتوقع أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير، على الرغم من أن المتداولين يقدرون أكثر من 40 نقطة أساس من التيسير.

أهم تحركات السوق اليومية: سعر الذهب ينخفض مع ارتفاع عوائد الولايات المتحدة

• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع ارتفاع سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.416%. وبالتالي، زادت العوائد الحقيقية في الولايات المتحدة، التي يتم حسابها عن طريق طرح توقعات التضخم من سعر الفائدة الاسمي، بنحو ثلاث نقاط ونصف النقطة إلى 2.046%.
• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، ارتفع بنسبة %0.17 ليصل إلى 97.37.
• أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن طلبات البطالة الأولية انخفضت إلى 217,000 للأسبوع المنتهي في 19 يوليو، أقل من 227,000 المتوقع وانخفاضًا من 221,000 في الأسبوع السابق. بينما يمثل هذا أدنى مستوى منذ منتصف أبريل، ظلت طلبات الاستمرار ثابتة عند 1.96 مليون — بالقرب من أعلى مستوياتها منذ 2021 — مما يشير إلى تحديات مستمرة للعمال العاطلين عن العمل في تأمين وظائف جديدة.
• أظهرت أنشطة الأعمال في الولايات المتحدة أداءً متباينًا في يوليو، وفقًا لـ S&P Global. انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى منطقة الانكماش، حيث تراجع إلى 49.5 من أعلى مستوى له في 37 شهرًا عند 52، متجاوزًا التوقعات البالغة 52.5 — مما يشير إلى تدهور في ظروف المصانع. في المقابل، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 55.2، متجاوزًا التوقعات البالغة 53.0 وتحسنًا من 52.9 في يونيو، مما يشير إلى نمو قوي في قطاع الخدمات.
• أبقى البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة المرجعية الثلاثة دون تغيير في اجتماع 24 يوليو حيث كشف البنك المركزي أن العتبة لخفض الأسعار في اجتماع سبتمبر ستكون مرتفعة. ما لم تكن هناك مخاطر متزايدة من تباطؤ اقتصادي، من المتوقع أن يبقي المجلس الحاكم على أسعار الفائدة دون تغيير.
• تم رفض الشائعات التي تفيد بتحسن المحادثات التجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة من قبل البيت الأبيض، الذي قال إنها تعتبر تكهنات. أمس، كشف مقال في صحيفة فاينانشال تايمز أن الاتحاد الأوروبي (EU) قد يوافق على تعريفات متبادلة بعد أن سلم ترامب رسالة تحتوي على تعريفات بنسبة %30، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس.
• تشير احتمالية أسعار الفائدة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على أسعاره الحالية، حيث تبلغ الاحتمالات %96 للإبقاء و%4 لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 30 يوليو.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: سعر الذهب يتجه للتوحيد قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

سعر الذهب يسجل جلسات هبوط متتالية مع بقاء البائعين تحت مستوى 3400 دولار. على الرغم من ذلك، ظهر المشترون عند حوالي 3350 دولار، مما أبقى المعدن الأصفر يتداول ضمن نطاق 3350-3400 دولار، في انتظار محفز جديد.

قد يؤدي اختراق أعلى النطاق إلى فتح الطريق لاختبار قمة لمدة خمسة أسابيع عند 3438 دولار، قبل أعلى مستوى في 16 يونيو عند 3452 دولار، وقبل أعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 3500 دولار. من ناحية أخرى، قد يؤدي الانخفاض دون 3350 دولار إلى فتح الطريق لتحدي المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا و50 يومًا عند 3342 دولار و3330 دولار، على التوالي، قبل 3300 دولار.