- يتراجع سعر الذهب يوم الثلاثاء وسط تراجع احتمالات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يوليو/تموز.
- المخاوف بشأن التداعيات الاقتصادية من تعريفات ترامب الجمركية تؤثر سلبًا على معنويات المستثمرين.
- يساهم ظهور بعض الضعف في الدولار الأمريكي في الحد من خسائر زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
استمر تعرض سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لضغوط خلال النصف الأول من جلسة التعاملات الأوروبية يوم الثلاثاء، على الرغم من أن مجموعة من العوامل تساعد في الحد من الاتجاه الهبوطي. يبدو أن التوقعات بأن التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ستدعم التضخم الأمريكي في الأشهر المقبلة وتجبر الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة، تؤثر سلبًا على المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
ومع ذلك، يواجه الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في جذب المشترين وسط مخاوف بشأن تدهور الحالة المالية الأمريكية. علاوة على ذلك، تبقي المخاوف بشأن الانهيار الاقتصادي المحتمل الناتج عن التعريفات التجارية لترامب والمخاطر الجيوسياسية المستثمرين في حالة من التوتر. وهذا بدوره يمنع المتداولين من وضع رهانات هبوطية قوية حول أسعار الذهب كملاذ آمن ويعمل كرياح مواتية.
محركات السوق اليومية: أسعار الذهب تفتقر إلى اتجاه ثابت وسط إشارات أساسية متباينة
- مدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الموعد النهائي لفرض تعريفات جمركية متبادلة إلى 1 أغسطس/آب وأصدر أيضًا رسائل توضح تعريفات تجارية أعلى ضد مجموعة من الدول الآسيوية والأفريقية. كما هدد ترامب بأن أي دولة تتماشى مع السياسات المناهضة لأمريكا في مجموعة البريكس ستتحمل تعريفات إضافية بنسبة 10% ولن تكون هناك استثناءات لهذه السياسة.
- من المتوقع الآن أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدلات الفائدة مرتفعة في انتظار تفاقم التضخم نتيجة لارتفاع الضرائب على الواردات وسوق العمل الأمريكي القوي. وهذا، بدوره، رفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له خلال أسبوعين تقريبًا يوم الاثنين وأصبح عاملًا رئيسيًا يقوض الطلب على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.
- ومع ذلك، يبدو أن ثيران الدولار الأمريكي مترددون وسط عدم اليقين بشأن التأثير الاقتصادي المحتمل لتعريفات ترامب والمخاوف المالية الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، قد تدعم موجة جديدة من العزوف العالمي عن المخاطرة - كما يتضح من بحر اللون الأحمر عبر الأسواق المالية العالمية - المعدن الثمين كملاذ آمن وتستدعي الحذر للمتداولين العدوانيين الهبوطيين.
- في غياب أي بيانات اقتصادية مؤثرة من الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، سيبقى التركيز في السوق منصبًا على إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء. سيتطلع المستثمرون للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر بدوره على الطلب على الدولار الأمريكي في المدى القريب ويوفر دافعًا جديدًا للاتجاه نحو المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
قد تستمر أسعار الذهب في صراعها لتجاوز عقبة المتوسط المتحرك البسيط 100 على الإطار الزمني لإطار 4 ساعات
واجه الانتعاش الجيد خلال الليل رفضًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. الحاجز المذكور يقع حاليًا بالقرب من منطقة 3,347-3,348 دولار ويتبعه منطقة العرض 3,358-3,360 دولار. قد يؤدي الاستمرار في القوة فوق الأخيرة إلى تحفيز حركة تغطية قصيرة ويسمح لأسعار الذهب باستعادة مستوى 3,400 دولار.
على الجانب الآخر، قد تستمر منطقة 3,300-3,295 دولار في حماية الاتجاه الهبوطي الفوري، حيث يمكن أن يتسارع زوج الذهب/الدولار XAU/USD نحو الدعم التالي بالقرب من المنطقة الأفقية 3,270 دولار. قد يمتد الاتجاه الهبوطي في النهاية ويجر أسعار الذهب إلى منطقة 3,248-3,247 دولار، أو أدنى مستوى شهري في يونيو/حزيران.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى استهداف منطقة 4000 دولار مع استئناف الارتفاع القياسي
شهد الذهب ارتفاعًا قياسيًا آخر في وقت مبكر من يوم الاثنين، متجاوزًا للمرة الأولى حاجز منطقة 3900 دولار. المخاوف بشأن تداعيات التمديد المحتمل لتعطيل الحكومة الأمريكية تطغى على ارتفاع الدولار الأمريكي المدفوع من ارتفاع زوج دولار/أمريكي/ين ياباني USD/JPY. يستمر الرسم البياني للذهب على إطار 4 ساعات في رسم صورة صعودية على المدى القريب.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: هل ستحدث ظاهرة "أبتوبر"؟
ارتفعت بيتكوين بنحو 7% حتى الآن هذا الأسبوع، مع بداية شهرية قوية من حيث أداء البيتكوين. يزداد الطلب المؤسسي، مع تدفقات داخلية بقيمة 2.25 مليار دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، بالإضافة إلى استمرار شراء الشركات الكبرى لعملات البيتكوين.
الفوركس اليوم: انخفاض الين الياباني، وارتفاع الذهب فوق منطقة 3900 دولار
يفتتح الين الياباني JPY الأسبوع تحت ضغط بيع قوي ويتداول الذهب عند قمة قياسية جديدة فوق منطقة 3900 دولار. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات ثقة المستثمرين من Sentix لشهر سبتمبر/أيلول وأرقام مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة تعليقات صانعي السياسة النقدية في البنوك المركزية الكبرى بشكل وثيق من جانب المستثمرين.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الاثنين، 6 أكتوبر:
يبدأ الين الياباني الأسبوع تحت ضغط بيع قوي ويتداول الذهب عند قمة قياسية جديدة فوق 3900 دولار. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات ثقة المستثمرين من سنتيكس لشهر سبتمبر وأرقام مبيعات التجزئة لشهر أغسطس. ستتم مراقبة تعليقات صانعي السياسة في البنوك المركزية الكبرى عن كثب من قبل المستثمرين.
البيتكوين مقابل الذهب: XAU يتفوق على BTC في الربع الثالث
تفوق الذهب على البيتكوين في الربع الثالث (Q3)، حيث ارتفع إلى قمة قياسية وأغلق الربع الثالث بمكاسب مزدوجة الرقم. في حين حقق البيتكوين عوائد متواضعة فقط بعد ذروته في منتصف أغسطس/آب، مما يمهد الطريق لربع الرابع الذي يحظى بمتابعة وثيقة.