أسعار الذهب تستعيد بعض الأرض المفقودة في وقت مبكر؛ منخفضة قليلاً وسط ارتفاع طفيف في الدولار

• أسعار الذهب تبدأ الأسبوع الجديد بنبرة أضعف وسط ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي.
• ارتفاع الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر يحد من الدولار الأمريكي ويساعد في تقليل خسائر السلعة.
• المخاطر الجيوسياسية ونبرة المخاطرة الأضعف تدعم المعدن الثمين الملاذ الآمن بشكل أكبر.

تجد أسعار الذهب (XAU/USD) بعض الدعم بالقرب من منطقة 3345 دولار وتوقف تراجعها خلال اليوم من أعلى مستوى لها في أسبوع الذي تم لمسه في وقت سابق من يوم الاثنين. أكدت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة يوم الجمعة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وهذا يحافظ على حد من انتعاش الدولار الأمريكي (USD) المتواضع بعد الانخفاض الذي حدث بعد تقرير الوظائف يوم الجمعة ويظهر كعامل رئيسي يعمل كرياح مواتية للمعدن الأصفر غير المنتج للعائدات.

بعيدًا عن ذلك، فإن النبرة الأضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم تفيد أيضًا أسعار الذهب كملاذ آمن وتساعد في الحد من الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، فإن الارتفاع الجيد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية لا يزال داعمًا للدولار الأمريكي الإيجابي قليلاً وقد يعمل كرياح معاكسة للسلعة. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة القوية قبل تحديد المواقع لتمديد انتعاش قوي من أدنى مستوى له في شهر الذي تم لمسه يوم الأربعاء الماضي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن المضاربين على ارتفاع أسعار الذهب مترددين حيث تدعم عوائد السندات الأمريكية المتزايدة الدولار الأمريكي

• أدت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة التي صدرت يوم الجمعة إلى تعزيز التوقعات بخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. هذا، إلى جانب إعلانات التعريفات الجديدة، دفع أسعار الذهب للارتفاع بشكل حاد إلى أعلى مستوى لها خلال أسبوع.
• أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي أن الاقتصاد أضاف 73 ألف وظيفة جديدة في يوليو، مقابل 110 آلاف متوقعة. علاوة على ذلك، تم تعديل قراءات مايو ويونيو نحو الأسفل، مما يشير إلى مزيد من علامات تباطؤ سوق العمل الأمريكي.
• أظهرت تفاصيل أخرى من التقرير أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.2% من 4.1% في يونيو، بينما انخفض معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 62.2% من 62.3%. أخيرًا، ارتفعت الأجور بالساعة إلى 3.9% من 3.8%.
• في غضون ذلك، أمر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإقالة رئيس مكتب إحصاءات العمل بعد ساعات من تفاصيل التوظيف الكئيبة. علاوة على ذلك، استقالت محافظ الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر من منصبها في مجلس البنك المركزي.
• يأتي هذا وسط ضغط سياسي مستمر على الاحتياطي الفيدرالي لخفض تكاليف الاقتراض ويعيد إحياء المخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. قد يحافظ هذا على الحد من أي انتعاش ملحوظ للدولار الأمريكي ويستفيد المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
• أمر ترامب بنشر غواصتين نوويتين بالقرب من روسيا ردًا على تعليقات استفزازية من الرئيس الروسي السابق ديمتري ميدفيديف، قائلاً إن كل إنذار جديد من ترامب سيُعتبر تهديدًا وخطوة نحو الحرب.
• هذا يزيد من خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية وسط الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا. قد يكون هذا عاملاً آخر يقدم بعض الدعم للسلعة الملاذ الآمن ويساعد في الحد من أي انخفاض إضافي.
• يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار بيانات طلبات المصانع الأمريكية، والتي، إلى جانب توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، ستدفع الطلب على الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن توفر معنويات المخاطرة الأوسع بعض الزخم لزوج XAU/USD.

إعداد أسعار الذهب البناء يفضل المتداولين الصاعدين؛ المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة على H4 يحمل المفتاح

من منظور فني، فإن الاختراق الذي حدث يوم الجمعة من خلال الحاجز الأفقي عند 3335 دولار والقوة اللاحقة التي تجاوزت المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات تدعم مضاربي XAU/USD. علاوة على ذلك، كانت المؤشرات على الرسم البياني المذكور تكتسب زخمًا إيجابيًا وتدعم فكرة ظهور بعض عمليات الشراء عند الانخفاض حول السلعة. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لعمليات بيع قوية تالية قبل تأكيد أن الحركة الإيجابية التي شهدناها خلال اليومين الماضيين قد نفدت طاقتها قبل تحديد المواقع لتحقيق خسائر أعمق.

في الوقت نفسه، فإن الضعف دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 3340-3338 دولار، قد يجذب مشترين جدد بالقرب من منطقة 3322-3320 دولار. هذا، بدوره، يجب أن يساعد في الحد من الانخفاض في أسعار الذهب بالقرب من مستوى 3300 دولار. يجب أن يعمل الأخير كنقطة محورية، وإذا تم كسرها، فقد يغير الاتجاه لصالح الدببة في XAU/USD.

على الجانب الآخر، فإن الزخم الذي يتجاوز ذروة الجلسة الآسيوية، حول منطقة 3369-3370 دولار، سيؤكد الاتجاه الإيجابي ويسمح لأسعار الذهب باستعادة الرقم الدائري 3400 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو العقبة التالية ذات الصلة حول منطقة 3434-3435 دولار، فوقها يمكن أن يهدف XAU/USD إلى تحدي القمة التاريخية، حول المستوى النفسي 3500 دولار الذي تم الوصول إليه في أبريل.