أسعار الذهب تبقى في المنطقة الحمراء وسط دولار أمريكي إيجابي بشكل طفيف؛ والانخفاض يبقى محصناً

• أسعار الذهب تبدأ الأسبوع الجديد بنبرة أضعف وسط ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي.
• ارتفاع الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر يحد من الدولار الأمريكي ويساعد في تقليل خسائر السلعة.
• المخاطر الجيوسياسية ونبرة المخاطرة الأضعف تدعم المعدن الثمين الملاذ الآمن بشكل أكبر.

تواصل أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) الحفاظ على نغمة عرضية خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية، على الرغم من عدم وجود استمرارية في عمليات البيع، وتبقى قريبة من أعلى مستوياتها خلال أسبوع التي تم الوصول إليها في وقت سابق من يوم الاثنين. يبدأ الدولار الأمريكي (USD) الأسبوع الجديد بنغمة إيجابية ويعكس جزءًا من الانخفاض الذي شهدته بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة يوم الجمعة، وسط ارتداد طفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويظهر أن هذا هو عامل رئيسي يضعف الطلب على السلعة.

ومع ذلك، يبقى الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي مقيدًا في أعقاب القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة خفض معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، وهو ما يُعتبر بدوره رياحًا مواتية لأسعار الذهب التي لا تدر عائدًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن المزاج العام الأضعف للمخاطرة، وسط عدم اليقين المرتبط بالتجارة ومخاطر تصعيد جيوسياسي إضافي، يعمل كرياح مواتية للمعادن الثمينة كملاذ آمن ويستدعي بعض الحذر للمتداولين العدوانيين الذين يتجهون نحو البيع.

ملخص لمحركات السوق اليومية: تبقى ثيران أسعار الذهب على الهامش وسط ارتداد متواضع للدولار الأمريكي

• أدت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة التي صدرت يوم الجمعة إلى تعزيز التوقعات بخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. هذا، إلى جانب إعلانات التعريفات الجديدة، دفع أسعار الذهب للارتفاع بشكل حاد إلى أعلى مستوى لها خلال أسبوع.
• أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي أن الاقتصاد أضاف 73 ألف وظيفة جديدة في يوليو، مقابل 110 آلاف متوقعة. علاوة على ذلك، تم تعديل قراءات مايو ويونيو نحو الأسفل، مما يشير إلى مزيد من علامات تباطؤ سوق العمل الأمريكي.
• أظهرت تفاصيل أخرى من التقرير أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.2% من 4.1% في يونيو، بينما انخفض معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 62.2% من 62.3%. أخيرًا، ارتفعت الأجور بالساعة إلى 3.9% من 3.8%.
• في غضون ذلك، أمر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإقالة رئيس مكتب إحصاءات العمل بعد ساعات من تفاصيل التوظيف الكئيبة. علاوة على ذلك، استقالت محافظ الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر من منصبها في مجلس البنك المركزي.
• يأتي هذا وسط ضغط سياسي مستمر على الاحتياطي الفيدرالي لخفض تكاليف الاقتراض ويعيد إحياء المخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. قد يحافظ هذا على الحد من أي انتعاش ملحوظ للدولار الأمريكي ويستفيد المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
• أمر ترامب بنشر غواصتين نوويتين بالقرب من روسيا ردًا على تعليقات استفزازية من الرئيس الروسي السابق ديمتري ميدفيديف، قائلاً إن كل إنذار جديد من ترامب سيُعتبر تهديدًا وخطوة نحو الحرب.
• هذا يزيد من خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية وسط الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا. قد يكون هذا عاملاً آخر يقدم بعض الدعم للسلعة الملاذ الآمن ويساعد في الحد من أي انخفاض إضافي.
• يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار بيانات طلبات المصانع الأمريكية، والتي، إلى جانب توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، ستدفع الطلب على الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن توفر معنويات المخاطرة الأوسع بعض الزخم لزوج XAU/USD.

يبدو أن أسعار الذهب مستعدة لمزيد من الارتفاع بينما تتجاوز مستوى الدعم المحوري 100-SMA على الرسم البياني لأربع ساعات

من منظور فني، فإن الاختراق الذي حدث يوم الجمعة من خلال الحاجز الأفقي عند 3335 دولار والقوة اللاحقة التي تجاوزت المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات تدعم مضاربي XAU/USD. علاوة على ذلك، كانت المؤشرات على الرسم البياني المذكور تكتسب زخمًا إيجابيًا وتدعم فكرة ظهور بعض عمليات الشراء عند الانخفاض حول السلعة. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لعمليات بيع قوية تالية قبل تأكيد أن الحركة الإيجابية التي شهدناها خلال اليومين الماضيين قد نفدت طاقتها قبل تحديد المواقع لتحقيق خسائر أعمق.

في الوقت نفسه، فإن الضعف دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 3340-3338 دولار، قد يجذب مشترين جدد بالقرب من منطقة 3322-3320 دولار. هذا، بدوره، يجب أن يساعد في الحد من الانخفاض في أسعار الذهب بالقرب من مستوى 3300 دولار. يجب أن يعمل الأخير كنقطة محورية، وإذا تم كسرها، فقد يغير الاتجاه لصالح الدببة في XAU/USD.

على الجانب الآخر، فإن الزخم الذي يتجاوز ذروة الجلسة الآسيوية، حول منطقة 3369-3370 دولار، سيؤكد الاتجاه الإيجابي ويسمح لأسعار الذهب باستعادة الرقم الدائري 3400 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو العقبة التالية ذات الصلة حول منطقة 3434-3435 دولار، فوقها يمكن أن يهدف XAU/USD إلى تحدي القمة التاريخية، حول المستوى النفسي 3500 دولار الذي تم الوصول إليه في أبريل.