- تراجعت أسعار الذهب في جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس، تحت ضغط جني الأرباح وارتفاع الدولار الأمريكي.
- رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية قد تعزز تدفقات الملاذ الآمن، مما يحد من الاتجاه الهبوطي للذهب.
- سيراقب المتداولون عن كثب تقرير التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر نوفمبر يوم الخميس.
تراجعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى ما دون 4350 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. يتراجع المعدن الثمين من أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع وسط جني بعض الأرباح وانتعاش الدولار الأمريكي (USD). قد يكون الاتجاه الهبوطي المحتمل للمعدن الأصفر محدودًا بعد أن عززت بيانات الوظائف الأمريكية الأخيرة توقعات السوق بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وسحبت الدولار الأمريكي للأسفل. قد تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يقدم عوائد.
علاوة على ذلك، تتصاعد التوترات الجيوسياسية بعد أن نشرت فنزويلا البحرية الخاصة بها لمرافقة السفن النفطية وسط تهديدات الحصار من الولايات المتحدة. هذا، بدوره، قد يعزز أسعار الذهب حيث يُعتبر أصل الملاذ الآمن التقليدي.
يستعد المتداولون لإصدار بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، والتي سيتم نشرها لاحقًا يوم الخميس. من المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفاعًا بنسبة 3.1% على أساس سنوي في نوفمبر، بينما من المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك الأساسي زيادة بنسبة 3.0% على أساس سنوي خلال نفس الفترة. أيضًا، سيتم إصدار بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة لاحقًا في اليوم.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب ينخفض على خلفية جني الأرباح قبل تقرير CPI الرئيسي
- أمرت حكومة فنزويلا البحرية الخاصة بها بمرافقة السفن التي تحمل منتجات النفط من مينائها، مما يزيد من خطر مواجهة مع الولايات المتحدة بعد أن أمر الرئيس دونالد ترامب بـ "حصار" يستهدف صناعة النفط في البلاد.
- تحدث ترامب في خطاب وطني صباح الخميس، قائلاً إن رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي القادم سيكون شخصًا يؤمن بخفض أسعار الفائدة "بشكل كبير"، وأشار أيضًا إلى أنه سيعلن قريبًا عن خليفة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي جيروم باول.
- قالت فيرونيكا كلارك، الاقتصادية في سيتي جروب: "قد يعكس مؤشر أسعار المستهلك في نوفمبر هذا العام فترة تعكس بشكل أكبر خصومات موسم العطلات مقارنة بنوفمبر المعتاد، مما سيعكس الأسعار المتوسطة طوال الشهر." وأضافت: "إذا كان هناك ضعف غير عادي في أسعار السلع في نوفمبر، فقد يكون هناك ارتداد أكبر في هذه المكونات في ديسمبر."
- دعم محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الأربعاء المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة لإعادة إعداد البنك المركزي إلى الوضع المحايد، وفقًا لبلومبرغ. ومع ذلك، حذر والر أيضًا من أنه لا حاجة للعجلة في ظل التضخم المرتفع.
- قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم الثلاثاء إنه لم يدعم خفض الأسعار الأسبوع الماضي ولا يرى مبررًا لخفض الأسعار العام المقبل ما لم ينخفض التضخم.
- كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الثلاثاء أن الوظائف غير الزراعية (NFP) ارتفعت بمقدار 64,000 في نوفمبر بعد انخفاضها بمقدار 105,000 في أكتوبر. وارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.6% في نوفمبر من 4.4% في أكتوبر.
- تسعر العقود الآجلة على معدل الأموال الفيدرالية الآن احتمالية بنسبة 31% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار الشهر المقبل بعد تقرير NFP، مقارنة بـ 22% قبل ذلك، وفقًا لتقديرات LSEG.
الذهب يحتفظ بتحيز إيجابي على المدى الطويل من الناحية الفنية
يتداول الذهب على ملاحظة سلبية في اليوم. وفقًا للرسم البياني لإطار الأربع ساعات، يحتفظ المعدن الثمين بتوقعات بناءة، حيث يبقى السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. المسار الأقل مقاومة هو نحو الاتجاه الصاعد حيث تتسع نطاقات بولينجر ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق خط المنتصف، مما يشير إلى أن المزيد من الارتفاع يبدو مرجحًا.
إذا ظهرت شموع خضراء وتزايد الزخم فوق الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4352 دولار، فقد يكون زوج XAU/USD في طريقه لتحقيق ارتفاع آخر إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 4381 دولار، في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 4400 دولار.
من ناحية أخرى، إذا طبع الزوج المزيد من الشموع الحمراء وبقي دون أدنى مستوى في 17 ديسمبر عند 4300 دولار، فقد يجذب ذلك البائعين نحو أدنى مستوى في 16 ديسمبر عند 4271 دولار. الفلتر الإضافي للانخفاض الذي يجب مراقبته هو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 4233 دولار.
-1766041097941-1766041097946.png)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر اختراق نطاق التداول الأسبوعي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينخفض الذهب خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس مع تطلع الدولار الأمريكي إلى تمديد مكاسب الليلة الماضية. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحافظ على الحد من تسجيل أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي وتدعم السلعة. يبدو أيضاً أن المتداولين مترددون ويختارون الانتظار حتى صدور أرقام تضخم المستهلك الأمريكي.
توقعات البيتكوين: تواجه خطر تصحيح أعمق مع تزايد التدفقات الخارجية من الصناديق المتداولة، ومتداولو المشتقات خارج السوق
يقترب سعر البيتكوين من مستوى دعم رئيسي عند 85569 دولار، والإغلاق اليومي القوي أدناه سيشير إلى تصحيح أعمق. شهدت صناديق البيتكوين المتداولة اليوم الثاني على التوالي من التدفقات الخارجية، بينما تنقل محفظتان مرتبطتان بمنصة ماتريكس بورت (Matrixport) 4000 بيتكوين إلى البورصات.
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.
تغطية مباشرة لبنك إنجلترا BoE، البنك المركزي الأوروبي ECB ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI
من المتوقع أن تتزايد تقلبات السوق مع قرارات أسعار الفائدة من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي، وبيانات التضخم الأمريكية
من المتوقع أن يخفض بنك إنجلترا سعر البنك إلى 3.75% من 4% الحالية. من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI بنسبة 3.1% على أساس سنوي في نوفمبر. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث في الساعة 11:45 بتوقيت جرينتش. انضم إلينا هنا!
بنك إنجلترا يستعد لاستئناف دورة التيسير، مع خفض سعر الفائدة إلى %3.75
سيعلن بنك إنجلترا عن آخر قرار له بشأن السياسة النقدية لعام 2025 يوم الخميس الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش. تسعر السوق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس، مما سيترك سعر الفائدة لبنك إنجلترا عند %3.75.