- تراجع الذهب من أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع مع تلاشي الزخم وسط معنويات متباينة في السوق.
- استقر الدولار الأمريكي بعد أن أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى الحذر بشأن المزيد من التيسير النقدي.
- من الناحية الفنية، فإن الهبوط المستدام دون 4100 دولار سيزيد من خطر الانخفاض نحو 4000 دولار.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بوتيرة ضعيفة اليوم الجمعة حيث يكافح الثيران للحفاظ على المكاسب المبكرة وسط معنويات متباينة في السوق. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في محيط منطقة 4100 دولار، بانخفاض يقارب 1.5%، بعد أن انخفض إلى 4032 دولار في وقت سابق من اليوم.
خفف الارتياح بشأن انتهاء الإغلاق الحكومي الأمريكي من بعض جاذبية الذهب كملاذ آمن. في الوقت نفسه، أدت سلسلة من التصريحات الحذرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى دفع المتداولين لتقليل توقعاتهم بشأن خفض سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. إن تلاشي احتمال التيسير على المدى القريب يساعد الدولار الأمريكي (USD) على التعافي بعد الضعف الأخير، مما يزيد الضغط على المعدن الذي لا يقدم عائدًا.
في الوقت الحالي، ينتظر المتداولون إصدار البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة للحصول على صورة أوضح عن توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. في هذه الأثناء، تثير المخاوف المتجددة بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي المبالغ فيها ضغوطًا على الأسواق العالمية للأسهم، مما يخفف من شهية المخاطرة وقد يساعد في الحد من تراجع الذهب مع توجه المعدن نحو مكاسب أسبوعية.
محركات السوق: الدولار الأمريكي يتعافى مع تقليص مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لتوقعات خفض سعر الفائدة في ديسمبر
- شهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، انتعاشًا طفيفًا من أدنى مستوياته في أسبوعين، حيث يتداول قرب 99.37، بزيادة تقارب 0.20% خلال اليوم.
- رحبت الأسواق بإعادة فتح الحكومة الأمريكية، لكن ترتيب التمويل قصير الأجل لم يخفف من المخاوف الأعمق، حيث أن مشروع القانون المؤقت يعيد فقط العمليات الفيدرالية حتى 30 يناير/كانون الثاني 2026، بينما يمدد التمويل لبعض الإدارات حتى 30 سبتمبر/أيلول 2026. مع وجود خطر إغلاق آخر يلوح في الأفق بعد أسابيع قليلة، تظل المعنويات العامة هشة.
- عند إصدار البيانات الاقتصادية المتأخرة، قال المستشار الأول للبيت الأبيض كيفن هاسيت لشبكة فوكس نيوز يوم الخميس إن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر/أيلول قد يتم نشره الأسبوع المقبل. بالنسبة لتقرير وظائف أكتوبر/تشرين الأول، قال: "سنحصل على نصف تقرير التوظيف. سنحصل على جزء الوظائف، لكننا لن نحصل على معدل البطالة."
- اتخذ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي نبرة حذرة يوم الخميس، مشيرين إلى عدم وجود استعجال لخفض أسعار الفائدة. قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إنه "من المبكر جدًا تأكيد خفض الفائدة من عدمه في ديسمبر/كانون الأول"، مشيرة إلى أن سوق العمل "تباطأ كثيرًا" وأن التضخم يتراجع لكنه "لا يزال مرتفعًا بثبات". وأكدت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز نفس الموقف، قائلة إن هناك "حاجزًا مرتفعًا نسبيًا لمزيد من التيسير النقدي في الأجل القريب"، محذرة من أن المزيد من الدعم السياسي "يخاطر بإبطاء أو إيقاف عودة التضخم إلى 2%."
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم: "نحتاج إلى المضي قدمًا والتصرف بحذر، لأنني أعتقد أن هناك مجالًا محدودًا لمزيد من التيسير النقدي". وأضاف رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري أنه عارض خفض أكتوبر/تشرين الأول ولم يتخذ قراره بشأن ديسمبر بعد.
- وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تسعر الأسواق الآن احتمالية خفض سعر الفائدة في ديسمبر بنسبة 49%، وهو انخفاض حاد من 94% قبل شهر. سيفحص المتداولون خطابات الاحتياطي الفيدرالي القادمة في وقت لاحق اليوم، والتي قد تشكل توقعات أسعار الفائدة بشكل أكبر.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض بعد تعرضه للرفض عند 4250 دولار
فقد زوج الذهب/الدولار XAU/USD الزخم بعد ارتفاعه الحاد في وقت سابق من الأسبوع بعد اختراقه من منطقة التماسك السابقة. توقفت الزيادة في نطاق المقاومة 4200-4250 دولار، حيث عاد البائعون للظهور واستولوا على السيطرة على المدى القريب.
على الجانب الهابط، تشكل منطقة 4050 دولار منطقة دعم فورية، وحركة مستدامة دون هذه المنطقة تفتح خطر التراجع نحو 4000 دولار. على الجانب الإيجابي، هناك حاجة لاختراق حاسم فوق 4250 دولار لإحياء الزخم الصعودي وتعريض منطقة أعلى مستوى على الإطلاق في محيط منطقة 4318 دولار كهدف صعودي تالٍ.
تشير إشارات الزخم إلى التهدئة، حيث انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) دون 50، مما يشير إلى أن المشترين يفقدون بعض القوة بعد الزيادة الأخيرة.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يزال مستعدًا لاستعادة منطقة 4300 دولار وما فوقها
يستقر الذهب عند أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع بعد الإغلاق فوق المقاومة الرئيسية عند منطقة 4275 دولار يوم الخميس. يشهد الدولار الأمريكي ارتداداً طفيفًا وسط عمليات جني أرباح بعد الانخفاض المدفوع من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على مدار يومين. تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى أن هناك مجال لتسجيل مزيد من الارتفاع.
انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون منطقة 1.1750 على خلفية ارتداد الدولار الأمريكي، وتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد تحد من الخسائر
ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1735 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. يتراجع الزوج الرئيسي على خلفية دولار أمريكي أقوى، ولكن توقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال العام المقبل قد تحد من انخفاضه.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي للأسبوع الثالث على التوالي مع تقييم المتداولين لتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستعد المتداولون لتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من يوم الجمعة من أجل الحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية. من المقرر أن تتحدث رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، بيث هاماك، ورئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، أوستان جولسبي.
توقعات سعر لايتكوين: لايتكوين تكافح لتمديد المكاسب، والرهانات الصعودية في خطر
استقر سعر لايتكوين (LTC) فوق 80 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بعد انعكاس من مستوى المقاومة 87 دولار يوم الأربعاء. تشير بيانات المشتقات إلى تراكم مراكز صاعدة بينما تتراجع الفائدة المفتوحة لعقود لايتكوين الآجلة، مما يشير إلى خطر ضغط طويل.