انخفاض البيزو المكسيكي مع تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، باول يرفض خفض أسعار الفائدة

• انخفاض البيزو المكسيكي بشكل حاد مع ارتفاع USD/MXN إلى 20.45 بعد أن ردت الصين بفرض تعريفات بنسبة 34%
• الصين ترد بفرض رسوم بنسبة 34% على السلع الأمريكية؛ رد ترامب الناري يزيد من توترات السوق.
• جي بي مورغان يرفع احتمالات الركود في الولايات المتحدة إلى 60%؛ تقرير الوظائف القوي ونبرة باول المتشددة تعزز قوة الدولار الأمريكي.

انخفض البيزو المكسيكي (MXN) بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، مما محا مكاسب يوم الخميس، التي دفعت سعر الصرف إلى ما دون المستوى الحاسم 20.00 نحو اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 19.78. تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة (US) والصين والبيانات الجيدة من الولايات المتحدة تدفع الارتفاع في USD/MXN، الذي يتداول عند 20.45، بزيادة تزيد عن %2.60.

حالة النفور من المخاطرة هي السائدة في الأسواق المالية. في وقت سابق، أعلنت الصين أنها ستفرض تعريفات بنسبة 34% على جميع السلع الأمريكية كإجراء انتقامي لقرار ترامب. تلا ذلك رد ترامب، حيث نشر على شبكته الاجتماعية "Truth Social": "الصين لعبتها بشكل خاطئ؛ لقد أصابهم الذعر - الشيء الذي لا يمكنهم تحمله!"

في هذه الأثناء، لم يفعل تقرير الوظائف القوي في الولايات المتحدة شيئًا لتخفيف مخاوف الركود العالمي، على الرغم من ارتفاع معدل البطالة. البيانات يوم الجمعة، إلى جانب ميل رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول المتشدد، عززت الدولار الأمريكي على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

رفع جي بي مورغان تشيس احتمالية حدوث ركود في الولايات المتحدة إلى 60%، م blaming التعريفات التي أعلنها ترامب، بزيادة قدرها 20 نقطة مئوية منذ مارس.

تشعر الأسهم الأمريكية بالألم، حيث سجلت خسائر كبيرة مع وصول مؤشر التقلبات (VIX) إلى ذروته في ثمانية أشهر عند 45.56، وهو مستوى لم يُرَ منذ أغسطس 2024.

في المكسيك، تدهورت ثقة المستهلك في مارس، كما كشف المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا (INEGI). على الرغم من أن الرئيس كلوديا شينباوم كان متفائلًا بشأن معاملة التعريفات الأمريكية للمكسيك، إلا أن مزاج السوق أثر سلبًا على البيزو.

الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية في المكسيك محضر الاجتماع الأخير لبنك المكسيك (Banxico) وبيانات التضخم. عبر الحدود الشمالية، ستتضمن الأجندة الأمريكية متحدثين من الاحتياطي الفيدرالي، ومحضر أحدث اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، وإصدار أرقام التضخم من جانب المستهلك والمنتج.

ملخص لمحركات السوق اليومية: البيزو المكسيكي يتأثر بنبرة باول المتشددة

• تدهورت ثقة المستهلك في المكسيك في مارس. كشف INEGI أن المؤشر انخفض من 46.3 إلى 46.
• ذكرت محافظ بنك المكسيك، فيكتوريا رودريغيز سيخا، أن البنك المركزي سيبقى متيقظًا لسياسات التجارة الأمريكية وتأثيرها على البلاد، مع التركيز الأساسي على التضخم، كما أشارت في مقابلة مع "إل فينانسيرو".
• من ناحية البيانات، تجاوزت الوظائف غير الزراعية لشهر مارس في الولايات المتحدة التقديرات البالغة 135 ألف، حيث ارتفعت الأرقام إلى 228 ألف، متجاوزة بشكل كبير قراءة فبراير البالغة 151 ألف.
• ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة من %4.1 إلى %4.2، وفقًا لبلومبرغ، التي أشارت إلى أنه "كان في الغالب خطأ تقريبي".
• ذكر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن السياسة النقدية الحالية في وضع جيد يسمح للاحتياطي الفيدرالي بالانتظار للحصول على وضوح أكبر قبل إجراء أي تعديلات. وحذر من أن التعريفات من المحتمل أن تدفع التضخم إلى الارتفاع في الأرباع القادمة، مع إمكانية تأثيرات أكثر استمرارية مع مرور الوقت.
• فيما يتعلق بآفاق الاقتصاد، اعترف باول أنه على الرغم من أن الاقتصاد لا يزال في وضع قوي، إلا أن عدم اليقين قد زاد والمخاطر السلبية تتزايد، مما يبرز لهجة أكثر حذرًا من البنك المركزي.

 التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: البيزو المكسيكي يتأرجح بينما يرتفع USD/MXN فوق 20.40

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN سليمًا بعد اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) لفترة وجيزة يوم الخميس، قبل أن يستعيد المشترون المستوى 20.00. مع وصول الزوج الغريب إلى أعلى مستوى أسبوعي جديد، يبدو أن توقعات الثيران إيجابية.

من الجدير بالذكر أن مؤشر القوة النسبية (RSI) قد تحول إلى الاتجاه الصعودي، مما يشير إلى أن المشترين يكتسبون زخمًا.

لذلك، ستكون المقاومة الأولى لزوج USD/MXN هي قمة 4 مارس عند 20.99. سيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف 21.00، يليه أعلى مستوى في 3 فبراير عند 21.28. على العكس من ذلك، فإن الدعم الأول هو التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 يوم (SMAs) حول 20.35/36، يليه المستوى 20.00. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 19.76.