انخفاض حاد في أسعار الذهب وسط حالة من عدم اليقين بشأن بيانات التضخم الأمريكية

• تنخفض أسعار الذهب بشكل حاد مع تحول المستثمرين إلى الحذر قبل بيانات التضخم الأمريكية لشهر يناير.
• يمكن لصناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على خطابهم المتشدد إذا تبين أن التضخم مرتفع بعناد.
• ينتعش الدولار الأمريكي بقوة وسط مزاج السوق الكئيب.

يواجه سعر الذهب (XAU/USD) عمليات بيع حادة في جلسة لندن يوم الاثنين قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر يناير. بالإضافة إلى ذلك ، يتم إغلاق الأسواق الآسيوية الرئيسية يوم الاثنين بسبب السنة الصينية الجديدة. 

لا يزال المعدن الثمين على حافة الهاوية قبل بيانات التضخم الأمريكية لشهر يناير، والتي قد تؤثر على التوقعات بشأن أسعار الفائدة. تزداد تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للدخل ، مثل الذهب ، إذا ظل التضخم مرتفعا بعناد لأنه يزيد من احتمالات اتخاذ موقف متشدد من الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

حافظ صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحجج المؤيدة لرفع أسعار الفائدة لفترة أطول حتى يثقوا في أن التضخم الأساسي سيعود بشكل مستدام إلى هدف 2٪. السبب وراء السرد المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي هو سوق العمل المرن والإنفاق الأسري القوي. اعترف صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن انخفاض بيانات التضخم أمر مشجع ولكنه غير كاف لتخفيف موقف سعر الفائدة الضيق. 

محركات سوق ديلي دايجست: الذهب يتراجع في تعاملات ضعيفة بسبب العطلات

• انخفض سعر الذهب بشكل حاد إلى ما يقرب من 2020 دولارا على الرغم من انخفاض التداول في العطلات حيث تم إغلاق الأسواق الآسيوية الرئيسية مثل الصين وهونغ كونغ واليابان وكوريا الجنوبية وسنغافورة. 
• من المتوقع أن يستمر المعدن الثمين في اتجاه جانبي حيث ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية لشهر يناير، والتي ستوفر إرشادات جديدة بشأن أسعار الفائدة.
• تظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يرون فرصة بنسبة 53٪ للإعلان عن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو.
• وفقا للتوقعات، من المتوقع أن ينمو التضخم الشهري الرئيسي بنسبة 0.2٪ في يناير مقابل 0.2٪ في ديسمبر (تم تعديله بالخفض من 0.3٪ في التقديرات الأولية). وفي الفترة نفسها، من المتوقع أن يظهر التضخم الأساسي الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والنفط المتقلبة ارتفاعا بنسبة 0.3٪.
• بالنسبة للبيانات السنوية، يتوقع المستثمرون أن التضخم الرئيسي قد تراجع بشكل كبير إلى 3.0٪ من 3.4٪ في ديسمبر. في حين تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بشكل طفيف إلى 3.8٪ مقابل القراءة السابقة عند 3.9٪.
• ستسمح بيانات التضخم العنيدة لصانعي السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالدفاع بقوة لصالح إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.
• يكرر صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الحاجة إلى بيانات تضخم جيدة لعدة أشهر لضمان انخفاض التضخم بشكل مستدام نحو هدف 2٪.
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان يوم الجمعة إنه لا توجد حاجة للتسرع في خفض أسعار الفائدة لأنها تريد تأكيد المتانة في انخفاض التضخم تدريجيا.
• في غضون ذلك ، يقدم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) انتعاشا حادا من الدعم الحاسم عند 104.00 حيث يتحول المستثمرون إلى الحذر قبل بيانات التضخم الأمريكية. تتحسن الجاذبية لأصول الملاذ الآمن وسط مزاج حذر في السوق.

التحليل الفني: يبدو سعر الذهب في حالة جيدة حول 2,020 دولار

سعر الذهب عند مستوى صنع أو كسر حول 2020 دولار حيث يحوم بالقرب من الحد المنحدر صعودا لنموذج مخطط المثلث المتماثل المرسوم من أدنى مستوى في 13 ديسمبر عند 1973 دولارا. في حين أن حد خط الاتجاه المنحدر هبوطيا لنفس النمط من أعلى مستوى في 28 ديسمبر يقع عند 2088 دولارا. ينخفض سعر الذهب قليلا إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يوما، والذي يتم تداوله حول 2023 دولارا.

يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة داخل نطاق 40.00-60.00 ، مما يشير إلى اتجاه جانبي طويل.