مؤشر ناسداك 100 ومؤشر S&P 500 يخترقان خطوط دعم الاتجاه بينما يتساءل المتداولون عما إذا كان الارتفاع قد انتهى

• اهتزاز معنويات المستهلكين الأمريكيين يؤثر على سوق الأسهم يوم الجمعة بعد أن أظهر أسوأ قراءة منذ عام 2022.
• مؤشر ناسداك المركب ينخفض بأكثر من 1٪ يوم الجمعة للجلسة الثالثة هذا الأسبوع.
• مؤشر S&P 500 يكسر دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.
• انتعاش الانخفاض يوم الجمعة بعد أن حاول الديمقراطيون في مجلس الشيوخ إنهاء إغلاق الحكومة.

كانت الأسواق الأمريكية في حالة من الاضطراب يوم الجمعة حيث شهد مؤشر ناسداك المركب (IXIC) ثالث انخفاض له بأكثر من 1٪ هذا الأسبوع. مع بقاء 90 دقيقة قبل إغلاق الجلسة، انخفض مؤشر S&P 500 (SPX) بنسبة 2.6٪ حتى الآن هذا الأسبوع، بينما انخفض IXIC بنسبة أكبر بلغت 4.2٪.

لقد تم الشعور بالكثير من الضعف في أسهم التكنولوجيا، التي تفقد بريقها بعد ارتفاع سريع استمر ستة أشهر. أظهر الإيداع 13F للمستثمر القصير الشهير مايكل بوري في وقت مبكر من الأسبوع أنه يبدو أنه يراهن بمعظم أموال مكتبه العائلي على بيع 1 مليون سهم من إنفيديا (NVDA) و5 ملايين سهم من بالانتير (PLTR). ثم في يوم الخميس، أصدرت شركة تشالنجر، غراي وكريسماس نتائجها التي أظهرت أن الشركات الأمريكية قامت بتسريح 153 ألف موظف في أكتوبر، بزيادة قدرها 175% عن العام السابق، وهو أكبر رقم في أكتوبر منذ عام 2003. وقالت الشركة إنه كان أسوأ شهر في الربع الرابع منذ انهيار 2008 المالي.

لم تساعد الأمور عندما بدا أن المدير المالي لشركة OpenAI يقترح أن الشركة الخاصة تحتاج إلى "دعم" حكومي للاستمرار في تنفيذ خطتها لبناء مراكز بيانات بقيمة 1.4 تريليون دولار. وعلى الرغم من أن هذا البيان تم التراجع عنه لاحقًا، إلا أن التقارير حول خطب خاصة من الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جينسن هوانغ، في تايوان ظهرت لتظهر أنه يتوقع أن تقود الصين العالم في الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2027. تشير التقارير إلى أن هوانغ قلق بشأن شريحة Huawei Ascend910C التي تعمل بالفعل بفارق 8٪ فقط عن شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بإنفيديا.

ثم انخفض مؤشر معنويات المستهلكين في ميشيغان الأولي لشهر نوفمبر يوم الجمعة من 53.6 في أكتوبر إلى 50.3. المؤشر الآن في أدنى مستوياته منذ عام 2022. ساعدت الأخبار بأن الديمقراطيين في مجلس الشيوخ كانوا يقدمون خطة لإنهاء إغلاق الحكومة الفيدرالية الأمريكية الأسواق على استعادة بعض الخسائر يوم الجمعة، لكن ذلك لم يحدث قبل كسر عدة خطوط اتجاه سفلية عبر الرسوم البيانية الفنية.

الأسبوع في الرسوم البيانية: هل يمكن أن يستمر السوق الهابط؟

كسر مؤشر S&P 500 دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا يوم الجمعة. المؤشر الآن في وضع لم يكن فيه منذ أواخر أبريل. أولاً، ومع ذلك، سيتابع المتداولون ما إذا كان مؤشر S&P 500 سيكسر أدنى مستوى له في 10 أكتوبر عند 6550 الأسبوع المقبل. سيكون الكسر هناك يعني أول قاع أدنى في ستة أشهر، وسيدخل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 6130 في اللعب.

افتتح مؤشر ناسداك 100 (NDX) دون خط الاتجاه الداعم متوسط المدى للمرة الأولى منذ بدايته في مايو. ومع ذلك، لم يتم كسر المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا بعد. إذا تمكن NDX من تصحيح مساره والارتفاع بقوة يوم الاثنين، قد يرى المتداولون تراجع الأسبوع الماضي ك glitch مؤقت في ارتفاع الذكاء الاصطناعي.

انخفض سهم إنفيديا إلى ما دون 179 دولارًا لفترة وجيزة يوم الجمعة. يظهر الرسم البياني الأسبوعي أدناه أنه يمكن اعتباره إعادة اختبار لخط الاتجاه العلوي السابق الذي كسر فوقه في أغسطس. حتى مع تعافي إنفيديا يوم الجمعة بعد الظهر، انخفضت أسهم الشركة الرائدة في صناعة شرائح الذكاء الاصطناعي بأكثر من 7٪ لهذا الأسبوع. ومع ذلك، يحتاج الدببة إلى إغلاق مؤكد دون خط الاتجاه لزيادة المخاوف حقًا. يُنظر إلى المقاومة السابقة عند 153 دولارًا على أنها دعم طويل الأجل لإنفيديا إذا تراجع الارتفاع هذا الموسم.

وأخيرًا، تراجعت جميع الأسهم السبع في مجموعة "ماغنيفيكنت 7" هذا الأسبوع. حتى الآن، الأداء ليس سيئًا للغاية، وأبل (AAPL) وأمازون (AMZN) وألفابت (GOOGL) جميعها تتفوق على المؤشرات الرئيسية. لكن الأداء الضعيف لإنفيديا مقارنة ببقية المجموعة هو علامة مقلقة. بينما تعتمد مجموعة "ماغ 7" بالكامل على نجاح الذكاء الاصطناعي، كانت إنفيديا هي الرمز لهذه الزيادة، وأي ضعف من القائد يميل إلى زعزعة ثقة السوق بالكامل في النهاية.