- يمدد مؤشر الدولار الأمريكي مكاسبه إلى 100.86 يوم الجمعة قبل أن يعكس مساره.
- اقترح ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 80% على السلع الصينية، داعيًا الصين لفتح اقتصادها أمام السلع الأمريكية.
- مؤشر الدولار الأمريكي يبدو أنه يستعد لاختبار مقاومة حيوية سابقة عند 100.22 الآن كدعم.
يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، على مسار عكسي كامل هذا الجمعة قبل محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين في سويسرا خلال عطلة نهاية الأسبوع. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 100.30 في وقت كتابة هذا التقرير بعد أن سجل أعلى مستوى له في نحو شهر عند 100.86 في وقت سابق من اليوم. يتم تجاهل الحماس بشأن اتفاق التجارة بين المملكة المتحدة (UK) والولايات المتحدة باعتباره ليس اتفاق تجارة على الإطلاق. تحتفظ الولايات المتحدة برسومها الجمركية البالغة 10% على السلع البريطانية بينما تحصل على وصول أفضل وأسهل إلى أسواق المستهلكين في المملكة المتحدة.
لم يكن اتفاق التجارة شاملًا كما وعد به الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قبل الإعلان. يتم التفاوض على مثل هذا الاتفاق الضعيف مع واحدة من الدول الأصغر من حيث التعرض للولايات المتحدة، مما يهيئ الأجواء لمحادثات التجارة هذا الأسبوع مع الصين لتكون غير سلسة. على الرغم من أن الرئيس ترامب، وفقًا لمصادر، قال إن الرسوم الجمركية قد تنخفض إلى 50% إذا تعاونت الصين هذا الأسبوع، إلا أنه يبدو أن الولايات المتحدة ليست الطرف الأقوى في طاولة المفاوضات، وفقًا لتقارير بلومبرج.
ملخص لمحركات السوق اليومية: مخاطر الأخبار في الأفق
- كما تم ذكره سابقًا، ستلتقي الصين والولايات المتحدة في سويسرا لإجراء محادثات تجارية خلال عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، لن يتم مناقشة أي اتفاق تجاري، بل فقط تهدئة الوضع. بالإضافة إلى ذلك، كررت وزارة التجارة الصينية عدة مرات هذا الأسبوع أن المحادثات التجارية يمكن أن تحدث فقط إذا تخلت الولايات المتحدة عن رسومها الجمركية بشكل أحادي.
- قبل جلسة التداول الأمريكية، علق ترامب على شبكة تروث سوشيال بأن الرسوم الجمركية البالغة 80% على السلع الصينية "تبدو صحيحة" بينما حث الصين على فتح أسواقها أمام الولايات المتحدة، قبل محادثات التجارة هذا الأسبوع.
- هناك مجموعة من المتحدثين من الاحتياطي الفيدرالي مستعدون للحديث هذا الجمعة:
-
- في الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، تلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلار ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز خطابًا حول التوظيف في مؤتمر ريكيافيك الاقتصادي 2025 في آيسلندا.
- في الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش، يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو والرئيس التنفيذي أوستان غولسبي في ملاحظات افتتاحية في حدث الاحتياطي يستمع "Fed Listens"، وجهات نظر من الغرب الأوسط، في بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو.
- في الساعة 15:30 بتوقيت غرينتش، يشارك محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر في مناقشة جماعية حول أبحاث السياسة النقدية في مؤتمر هوفر للسياسة النقدية في ستانفورد.
- في الساعة 22:45 بتوقيت غرينتش، تشارك محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم في مناقشة جماعية حول ديناميات الإنتاجية في مؤتمر هوفر للسياسة النقدية في ستانفورد.
- تتداول الأسهم في المنطقة الخضراء يوم الجمعة، رغم أنها ليست بشكل كبير. ارتفعت المؤشرات الأوروبية بنسبة 0.5% في المتوسط. العقود الآجلة الأمريكية مستقرة أو مرتفعة بشكل طفيف، أقل من 0.5%.
- تظهر أداة FedWatch من مجموعة CME احتمالية لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يونيو/حزيران بنسبة 17.1%. وفيما يتعلق بقرار 30 يوليو/تموز، فإن الاحتمالات تشير إلى أن الأسعار ستكون أقل من المستويات الحالية بنسبة 63.2%.
- تتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.37%، مرتفعة مرة أخرى بعد الانخفاض منتصف الأسبوع.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: يختبر الدعم
لقد اخترق مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مقاومة كبيرة عند 100.22 ويبدأ في الظهور بشكل صعودي. ومع ذلك، هناك بعض الأسئلة، حيث أن أول اتفاق تجاري بعد "يوم التحرير" لا يزال يشهد رسومًا جمركية أمريكية قائمة. وهذا يعني أسعار مرتفعة للمستهلكين الأمريكيين الذين يرغبون في شراء سلع بريطانية معينة، مما قد يغذي سيناريو الركود التضخمي.
على الجانب الصعودي، تأتي أول مقاومة لمؤشر الدولار DXY عند 101.90، والتي كانت تعمل كمستوى محوري طوال ديسمبر 2023 وكقاعدة لتشكيل الرأس والكتفين المقلوب (H&S) خلال صيف 2024. في حال دفع الثيران الدولار مؤشر الدولار DXY أعلى، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 102.47 يدخل في اللعب.
من ناحية أخرى، يجب أن تعمل المقاومة السابقة عند 100.22 الآن كدعم. قد يتم اختبار الدعم عند 97.73 بسرعة في حال ظهور عنوان هبوطي كبير. أدنى من ذلك، يأتي دعم فني نسبي رقيق عند 96.94 قبل النظر إلى المستويات الأدنى من هذه النطاق السعري الجديد. ستكون هذه عند 95.25 و94.56، مما يعني أدنى مستويات جديدة لم تُرَ منذ 2022.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استراحة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD، في انتظار نتائج اجتماع ترامب وشي
يحافظ الذهب على الارتداد بالقرب من منطقة 3950 دولار بعد التقلبات المدفوعة من قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء. تلاشى ارتفاع الدولار الأمريكي المدفوع من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأقل تحيزاً نحو التيسير وسط آمال بشأن اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين.
توقعات سعر البيتكوين: ينخفض دون 111,000 دولار وسط نبرة الفيدرالي المتشددة التي عوضت التفاؤل التجاري بين أمريكا والصين
مدد سعر البيتكوين انخفاضه إلى ما دون 111,000 دولار يوم الخميس بعد الإغلاق تحت خط الاتجاه الصاعد الرئيسي في اليوم السابق. أدى موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد إلى تراجع شهية المخاطرة، مما ضغط على البيتكوين وأسواق العملات المشفرة الأوسع.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الأوروبي ECB هو التالي مع تقييم الأسواق لقرارات السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والبنك المركزي الياباني BoJ
بعد الحركة المتقلبة التي شهدتها الأسواق المالية يوم الأربعاء، يأخذ المستثمرون استراحة قصيرة، بينما يستعدون لإعلانات السياسة النقدية من البنك المركزي الأوروبي ECB. بالإضافة إلى ذلك، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات النمو الأولية للناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث في ألمانيا ومنطقة اليورو.
تغطية مباشرة للبنك المركزي الأوروبي:
من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على الوضع الراهن في أكتوبر
من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على سياسته دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية الثالث على التوالي، مع تثبيت سعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية وتسهيلات الإقراض الهامشية وتسهيلات الودائع عند 2.15٪ و2.4٪ و2٪ على التوالي. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث في الساعة 12:45 بتوقيت جرينتش. انضم إلينا هنا!
سوق العملات المشفرة يرتد مع اجتماع ترامب وشي الذي يؤدي إلى تراجع التوترات التجارية
أدى اجتماع دونالد ترامب مع شي جين بينغ في كوريا الجنوبية إلى تقليل الحواجز التجارية. ارتفعت بيتكوين وإيثيريوم وXRP بنحو %1 يوم الخميس، مستعادةً خسائرها المبكرة.