مؤشر الدولار الأمريكي يمدد تعافيه من أدنى مستوى في شهرين؛ يتداول فوق 99.50

• يتعافى مؤشر DXY أكثر من أدنى مستوى له في شهرين مع تعزيز حالة عدم اليقين الجيوسياسي للطلب على الملاذ الآمن.
• مخاوف التضخم المدفوعة بالنفط تبقي رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على الطاولة، مما يقدم دعمًا إضافيًا للدولار الأمريكي.
• يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الأمريكية من الدرجة الثانية للحصول على بعض الزخم قبيل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء.

يبني مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، على الارتداد الجيد خلال الليل من منطقة 99.30، أو أدنى مستوى له منذ 5 يونيو/حزيران، ويكتسب بعض الزخم اللاحق يوم الثلاثاء. وتدفع الحركة الصعودية خلال اليوم المؤشر إلى أعلى مستوى يومي جديد، حول منطقة 99.70، خلال الجلسة الأوروبية المبكرة، رغم أنه يفتقر إلى القناعة الصعودية وسط حالة عدم اليقين بشأن مسار سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).

أضعفت بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة وبيانات الإنفاق الاستهلاكي الضعيفة التي صدرت الأسبوع الماضي آفاق رفع أسعار الفائدة قريبًا من قبل البنك المركزي الأمريكي. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون قلقين بشأن مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة، والتي قد تدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف أكثر تشددًا. لذا، سيخضع إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء لتدقيق وثيق بحثًا عن مزيد من الإشارات بشأن مسار أسعار الفائدة، وهو ما سيلعب بدوره دورًا رئيسيًا في التأثير على المسار القريب الأجل لمؤشر DXY.

يشير محللو OCBC إلى أن "النفط والعوائد والجيوسياسة تبقي الأسواق في حالة توتر"، لكنهم يرون أن "تراجع توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي ينبغي أن يبقي الدولار الأمريكي ضمن نطاق محدود ويحافظ على الدعم لتداولات الكاري تريد." ويضيفون أن التركيز الرئيسي هذا الأسبوع سيكون على صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يوليو/تموز، مع توقع أن "تبحث الأسواق عن مزيد من الوضوح بشأن وجهات نظر صناع السياسة حيال التضخم ومدى الدعم للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، بخلاف الرؤساء الثلاثة للبنوك الإقليمية التابعة للاحتياطي الفيدرالي الذين أفادت التقارير بأنهم يفضلون أسعار فائدة أعلى."

وفي غضون ذلك، يبقي الجمود بين الولايات المتحدة وإيران علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يدفع أسعار النفط إلى أعلى مستوى في أكثر من أسبوعين ويعزز الدولار الأمريكي كملاذ آمن. وفي الواقع، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه لا يسعى إلى تمديد مذكرة التفاهم مع إيران، والتي انتهت يوم الاثنين. وكرر ترامب فكرته بإعلان مضيق هرمز أراضي أمريكية، وحذر من أنه سيستهدف عُمان إذا أعاقت الإجراءات الرامية إلى إعادة فتح الممر المائي الاستراتيجي.

وفي الوقت نفسه، قال مسؤول إيراني رفيع إن إيران تحولت من موقف دفاعي إلى موقف "هجومي بالكامل"​، مشيرًا إلى الجمود مع الولايات المتحدة بشأن المحادثات. وحذر المسؤول أيضًا من أن إيران ستشن هجمات "في الوقت المناسب وبشكل دقيق"​ لكسر الحصار ما لم تنفذ الولايات المتحدة اتفاق وقف إطلاق النار في يونيو/حزيران خلال بضعة أسابيع. علاوة على ذلك، صعّد الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن حملتهم ضد السعودية، مما زاد من خطر اندلاع صراع إقليمي أوسع ودعم مبررات المزيد من ارتفاع الدولار الأمريكي.

ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار عمليات شراء قوية لاحقة قبل التأكد من أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY قد وجد قاعًا له على المدى القريب وتحديد المراكز لأي انتعاش ملموس. يتضمن جدول الأعمال الاقتصادي ليوم الثلاثاء بيانات تصاريح البناء، وبداية البناء في المساكن، ومبيعات المنازل المعلقة والإنتاج الصناعي. وقد يوفر ذلك، إلى جانب تعليقات أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية FOMC، بعض الزخم للدولار الأمريكي ويخلق فرص تداول قصيرة الأجل في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية.

التحليل الفني

قد يشكل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 99.74 عقبة فورية قبل الحاجز النفسي 100.00، والذي إذا تم اختراقه، فمن شأنه أن يمهد الطريق لتحقيق بعض المكاسب الملموسة. وعلى الجانب الآخر، يتمركز الدعم الفوري بالقرب من أدنى مستوى تأرجح خلال الليل حول 99.30، ويليه مباشرة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من 99.19. وسيُنظر إلى الإغلاق اليومي دون الأخير على أنه محفز جديد للمتداولين الهابطين، وسيجعل مؤشر الدولار الأمريكي DXY عرضة لمزيد من الانخفاض.