- قد يكون الهبوط في مؤشر الدولار الأمريكي محدودًا مع قيام المتداولين بتسعير احتمالية بنسبة 60٪ لرفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي عبر أداة CME FedWatch Tool.
- ارتفاع أسعار النفط يزيد من مخاوف التضخم، مما يساعد على الحد من خسائر الدولار الأمريكي.
- ستوجه تقارير تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكية هذا الأسبوع قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
يفقد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، زخمه لليوم الثالث على التوالي ويتم تداوله حول 98.80 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء.
ومع ذلك، قد يكون الهبوط في الدولار الأمريكي محدودًا مع ارتفاع أسعار النفط الذي يزيد من مخاوف التضخم ويعزز التوقعات برفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقد ارتفعت أسعار النفط الخام عقب ضربة أمريكية استهدفت عدة ناقلات إيرانية بالقرب من جزيرة خرج، وهي مركز رئيسي للتصدير. وقد أدت هذه الهجمات إلى تصعيد التوترات الجيوسياسية وأثارت مخاوف السوق بشأن احتمال تعطل الإمدادات العالمية من النفط.
وفقًا لأداة CME FedWatch Tool، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 60٪ لرفع سعر الفائدة في اجتماع السياسة النقدية المقبل للبنك المركزي الأمريكي. وبالنظر إلى المستقبل، ستتصدر بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي المشهد في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وقد تسلط هذه القراءات المهمة ضوءًا جديدًا على الخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي قبيل اجتماع سبتمبر/أيلول.
تردد الاحتياطي الفيدرالي يبقي الدولار تحت الضغط رغم اضطرابات سوق السندات
يقر اقتصاديون في بنك كندا الوطني بأنه، "في ظل هذه الظروف، قد يتساءل المرء ما الذي قد يمنع الاحتياطي الفيدرالي من رفع سعر سياسته النقدية قريبًا للمرة الأولى منذ 2023، وبالتالي وضع حد أدنى للدولار الأمريكي." ومع ذلك، يحذرون من المبالغة في تفسير البيانات والتحركات الأخيرة في السوق، مشيرين إلى تذكير رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في خطابه الافتتاحي في جاكسون هول بأن "أخبار الأمس قد يُساء فهمها على أنها ما يحدث الآن." ومن وجهة نظرهم، فإن "هذه الملاحظة ذات صلة خاصة في سوق السندات"، حيث يمكن للسرديات المتغيرة أن تحجب بسرعة النظرة الأساسية للسياسة النقدية.
التحليل الفني:
في الرسم البياني اليومي، يتم تداول السعر الفوري لمؤشر الدولار عند 98.80، ممتدًا بتحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر دون كل من المتوسط المتحرك الأسي 9 فترات (EMA) عند 99.07 والمتوسط المتحرك الأسي 50 فترة عند 99.69. ويحافظ هذا التكوين على سقف للاتجاه قصير الأجل تفرضه هذه المتوسطات الهابطة، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بالقرب من 38 إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من انعكاس صعودي وشيك.
على الجانب الصاعد، تُرى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي 9 فترات، مع ظهور حاجز أقوى عند المتوسط المتحرك الأسي 50 فترة، حيث من المرجح أن يواجه أي ارتداد صعودي صعوبة ما لم يتحسن الزخم. ومع عدم وجود مستويات دعم فنية واضحة مستمدة من المؤشرات المقدمة أدناه تحت السعر الحالي، قد ينظر المتداولون إلى القيعان السابقة على الرسم البياني الأوسع بحثًا عن مناطق طلب محتملة، في حين أن قراءة مؤشر FXS Fed Sentiment Index الضعيفة قرب 125.72 توحي بأن القناعة الكلية وراء الدولار لا تزال ضعيفة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحافظ على تماسكه قرب 4400 دولار، لكن إلى متى؟
يُبقي الصراع في الشرق الأوسط الأسواق المالية في حالة من العزوف عن المخاطرة. يراهن المستثمرون على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيرفع أسعار الفائدة في سبتمبر. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضمن نطاق سعري، رغم أن المخاطر تميل إلى الجانب الهبوطي.
يتفق الخبراء: توقعات بيتكوين لا تزال إيجابية، لكنها لم تُحسم بعد
تمدد بيتكوين تراجعها، وتتداول دون مستوى 78,900 دولار يوم الثلاثاء بعد خسارتها 1.53% في اليوم السابق. يشير المحللون إلى أن وضع بيتكوين لا يزال إيجابيًا، لكنه لم يُحسم بعد، ما يبقي بيانات التضخم الأمريكية في دائرة التركيز. تؤجج التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران المخاوف بشأن إمدادات الطاقة والتضخم، بعدما حذرت إيران من أنها قد ترد على أي هجمات أمريكية إضافية باستهداف البنية التحتية للطاقة.
الفوركس اليوم: الين الياباني يمدد الارتفاع، وارتفاع أسعار النفط بشكل أكبر
اكتسب الين الياباني JPY قوة في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الاثنين ومدد ارتفاعه خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء، مسجلاً أعلى مستوياته في مقابل الدولار الأمريكي USD منذ منتصف فبراير/شباط. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُدلي محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي بشهادته.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 9 سبتمبر:
ظلت أسواق الفوركس هادئة منذ بداية الأسبوع، مع بقاء الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من مستوى 99.00 كما يظهره مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وضعت التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وارتفاع أسعار الطاقة، وصعود العوائد الأمريكية بيانات التضخم في صدارة الاهتمام، مع ترقب معظم المستثمرين لتقارير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة يومي الخميس والجمعة.
البيتكوين يأخذ استراحة، والإيثريوم والريبل XRP يحافظان على موطئ قدم صعودي
تتداول البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) والريبل (XRP) بنبرة صعودية بشكل عام يوم الأربعاء على الرغم من التراجع الطفيف للبيتكوين خلال اليومين الماضيين. لا يزال ملك العملات المشفرة يصمد فوق 78000 دولار؛ فيما يظل كل من ETH وXRP قويين فوق المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs)، مما يبقي على آفاقهما الصعودية قائمة.