- يجذب مؤشر DXY بعض المشترين عند الانخفاض خلال الجلسة الآسيوية، لكنه يفتقر إلى الاستمرارية.
- مخاوف التضخم المدفوع بأسعار النفط تبقي رهانات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مطروحة على الطاولة وتدعم الدولار الأمريكي.
- تزيد حالة عدم اليقين الجيوسياسي من استفادة الدولار الأمريكي كملاذ آمن قبيل البيانات الأمريكية الحاسمة.
يكافح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، للاستفادة من ارتفاع طفيف خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، رغم أنه يستقر فوق الرقم الدائري 102.00. علاوة على ذلك، لا يزال المؤشر قريبًا من أعلى مستوى له في أسبوعين، والذي لامسه يوم الأربعاء، إذ يتطلع المتداولون الآن إلى إصدارات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة للحصول على زخم جديد.
من المقرر نشر تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأولي، إلى جانب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، في وقت لاحق اليوم، وسوف يتم التدقيق فيهما للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسط رهانات على رفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. وبالتالي، فإن البيانات الأقوى ستعزز توقعات السوق وتدفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى الارتفاع. وفي الوقت نفسه، من المرجح أن يكون رد الفعل الفوري تجاه أي خيبة أمل من التقارير المؤثرة في السوق محدوداً على خلفية التوقف المتشدد من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء.
وفي خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع، أبقى البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة ثابتة في نهاية اجتماع السياسة في أكتوبر/تشرين الأول بتصويت 10-2، مع تفضيل المحافظ ليزا كوك ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك رفعًا بمقدار ربع نقطة. علاوة على ذلك، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع إلى أن البنك المركزي لا يزال يقظًا تجاه التضخم المستمر والمخاطر الجيوسياسية. وهذا، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، ينبغي أن يعمل بمثابة رياح خلفية للدولار الأمريكي ويدعم مؤشر DXY.
وفي أحدث التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط، أفادت تقارير بأن نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس أرسل رسالة إلى محسن رضائي، أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، في محاولة لإحياء مفاوضات السلام. ويأتي ذلك في وقت يهدد فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب باستئناف العمل العسكري في الأسابيع المقبلة. وقد أبلغ مسؤولون أمريكيون عدة دول في الشرق الأوسط وحلفاء إقليميين بالاستعداد لاحتمال شن حملة عسكرية قصيرة ومكثفة ضد إيران بعد انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني.
وفي الوقت نفسه، يعمل الوسطاء الإقليميون بقيادة قطر على استئناف المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران لمنع تجدد الحرب. ومع ذلك، لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، ما يشير إلى أن أي تراجع تصحيحي في مؤشر DXY من المرجح أن يُقابل بالشراء وأن يظل محدودًا. غير أن المضاربين على الارتفاع قد ينتظرون حركة مستدامة فوق الحاجز الأفقي 102.55 قبل التمركز لاستئناف الاتجاه الصعودي الأخير من قاع سبتمبر/أيلول واستهداف اختبار قمة التأرجح في أكتوبر/تشرين الأول.
مخطط DXY لمدة ساعة واحدة
التحليل الفني
أظهر التراجع التصحيحي خلال الليل بعض المرونة دون منطقة التقاء – التي تتكون من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 فترة (EMA) ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% – حول 102.10. ويلي ذلك عن كثب مستوى تصحيح 38.2% عند 102.09، مع ظهور طلب إضافي عند مستويي 50.0% و61.8% عند 101.97 و101.85، ثم مستوى تصحيح 78.6% عند 101.67. وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح 23.6% قرب 102.25، قبل قمة الدورة عند حوالي 102.49، حيث إن الاختراق سيتيح المجال أمام امتداد صعودي أكثر حسمًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
(تم تصحيح هذه القصة في 29 أكتوبر في الساعة 02:14 بتوقيت جرينتش لتقول إن تقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي الأولي سيتم نشره لاحقًا اليوم، وليس تقرير ADP الأمريكي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع ارتداد أسعار النفط، والتركيز على إعلان السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب إلى محيط منطقة 4050 دولار مع ارتداد أسعار النفط مرة أخرى. الهجوم على مصفاة النفط السعودية من جانب الحوثيين المدعومين من إيران أدى إلى ظهور مخاطر متعلقة بإمدادات الطاقة. يتوقع المستثمرون أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير في وقت لاحق من اليوم.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 100.50 دولار بعد الهجوم على مصفاة سعودية
ترتفع أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 100.75 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. الحوثيون في اليمن يقولون إنهم ضربوا مصفاة رأس تنورة النفطية في المملكة العربية السعودية بصاروخ. انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 2.031 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 23 أكتوبر/تشرين الأول.
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور قرار معدلات الفائدة الهام للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يعلن مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرار معدلات الفائدة عقب اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر لمدة يومين، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشأن التوقعات في مؤتمر صحفي.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 29 أكتوبر:
جاء الدولار الأمريكي (USD) تحت ضغط هبوطي جديد يوم الأربعاء مع استمرار المستثمرين في استيعاب أحدث اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC والأداء المتباين في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال. وقد قطع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) سلسلة مكاسبه التي استمرت ثلاثة أيام، ليتعرض لضغوط بيع جديدة ويعاود زيارة محيط منطقة 102.00 المحورية
انخفاض تقلبات البيتكوين إلى أدنى مستويات 2023، بحسب Glassnode
ارتفع البيتكوين فوق 81000 دولار يوم الأربعاء مع إبقاء الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.75٪–4.00٪ في تصويت 10–2. وجاء القرار مع انخفاض التقلبات المحققة للعملة المشفرة الرائدة إلى مستويات شوهدت آخر مرة في صيف 2023.