مؤشر داو جونز يرتفع مع تفوق أرباح مايكروسوفت وميتا على التوقعات القاتمة للاقتصاد الأمريكي

• مايكروسوفت وميتا تتجاوزان تقديرات الربع الأول، مما يعزز ارتفاع الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وارتفاع مؤشر داو المدفوع بالتكنولوجيا.
• مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM ينكمش؛ وطلبات إعانة البطالة تصل لأعلى مستوى منذ فبراير، مما يثير مخاوف من تباطؤ اقتصادي.
• الأسواق تسعر 94 نقطة أساس من تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025؛ وعائد السندات لأجل عامين يشير إلى تحول في السياسة.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بأكثر من 100 نقطة، أو %0.24، يوم الخميس بعد أن أصدرت شركات التكنولوجيا الكبرى تقارير أرباح قوية، متجاهلة الاستطلاعات التي أكدت استمرار التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة. في وقت كتابة هذا التقرير، لا يزال مؤشر DJIA ثابتًا عند حوالي 40,600 بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 41,096.

مؤشر DJIA يرتفع مع تعزيز شركات التكنولوجيا للمشاعر، مما يعوض مخاوف الركود وضعف طلبات إعانة البطالة

أصدرت منصات ميتا (META) ومايكروسوفت (MSFT) تقارير أرباح قوية للربع الأول من عام 2025. سجلت ميتا ربحية السهم (EPS) عند 6.43 دولار، متجاوزة التقديرات البالغة 5.28 دولار، مع إيرادات تجاوزت التقديرات من 41.4 مليار دولار إلى 42.31 مليار دولار. من جانب مايكروسوفت، كانت ربحية السهم 3.46 دولار، مرتفعة من 3.22 دولار المتوقعة، بينما قفزت إيرادات السوق من 68.42 مليار دولار إلى 70.07 مليار دولار.

بعد يوم من إصدار الأرباح، ارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة %8، بينما تقدمت أسهم ميتا بنحو %4. وقد ساهمت النتائج في رفع أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مثل إنفيديا (NVDA).

لقد كانت مكاسب مؤشر داو محدودة بعض الشيء بسبب البيانات من معهد إدارة التوريد، التي كشفت أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر أبريل انكمش بأكبر قدر في الأشهر الخمسة الماضية، حيث انخفض من 49 في مارس إلى 48.7، متجاوزًا التوقعات المتوسطة البالغة 48.

كما جاءت بيانات سوق العمل ضعيفة حيث ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع السابق إلى أعلى مستوى لها منذ فبراير. بلغ عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة في الأسبوع المنتهي في 26 أبريل 241 ألف، متجاوزًا التوقعات البالغة 224 ألف ومرتفعًا من 223 ألف قبل أسبوع.

لقد زادت بيانات يوم الخميس من المخاوف بشأن احتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة، بعد بيانات من وزارة التجارة التي أظهرت انكماش الاقتصاد الأمريكي بنسبة %0.3. هذه الضعف في سوق العمل يخلق توقعات قاتمة لإصدار بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة

تظهر بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) أن سوق المبادلات يتوقع 94 نقطة أساس من التخفيف نحو نهاية العام، كما هو موضح من خلال عقد آجل سعر الفائدة الفيدرالي لشهر ديسمبر 2025.

اقترح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يخفض أسعار الفائدة.

توقعات سعر مؤشر داو جونز

لا يزال مؤشر داو جونز يميل نحو الانخفاض على الرغم من أن الثيران وجدت بعض الراحة بعد تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 39,705. وصل مؤشر DJIA إلى ذروة أسبوعية عند 41,096، قريبة من اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 41,331. إن الفشل في القيام بذلك زاد من تراجع من المتوقع أن يسحب المؤشر نحو 40,500.

يمكن أن يكشف اختراق الأخير عن مستوى 40,000 يليه تحدي أدنى مستوى في 23 أبريل عند 39,486، قبل أعلى مستوى في 22 أبريل عند 39,271 الذي سيغلق الفجوة التي شهدت بين 22 و23 أبريل.

على العكس من ذلك، استعاد الثيران مستوى 41,000 ويتطلعون لاختبار مستويات السقف الأعلى. أول مقاومة هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 42,277 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 42,503.