- انخفضت جميع المؤشرات الأربعة الرئيسية في الولايات المتحدة بشكل حاد مع دخول الصراع في إيران يومه الرابع، حيث قاد مؤشر راسل 2000 الخسائر بنسبة -2.55%.
- ارتفعت أسعار النفط الخام فوق 76 دولارًا للبرميل بسبب مخاوف إغلاق مضيق هرمز، مما دفع أسهم الطاقة للارتفاع بينما ضغط على شركات الطيران والسفر.
- تجاوزت أسهم كل من تارجت وبست باي تقديرات الأرباح لكل سهم، لكن المكاسب كانت محدودة بسبب عمليات البيع الأوسع نطاقًا.
- تراجعت توقعات خفض أسعار الفائدة مع تجدد مخاوف التضخم بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة، حيث يقوم المتداولون الآن بتسعير عدد أقل من تخفيضات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنحو 850 نقطة، أو 1.7%، ليتداول بالقرب من 48000 في منتصف تعاملات يوم الثلاثاء، حيث أرسل تصاعد الصراع في الشرق الأوسط صدمات عبر الأسواق العالمية. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.62% إلى 6770، بينما فقد مؤشر ناسداك المركب 1.72% ليصل إلى 22357. تحمل مؤشر راسل 2000 العبء الأكبر من عمليات البيع، حيث تراجع بنسبة 2.55% إلى 2588. شهدت جلسة يوم الثلاثاء عكسًا حادًا من انتعاش يوم الاثنين في وقت متأخر، حيث تمكنت الأسهم الأمريكية من استعادة خسائر سابقة لتغلق تقريبًا دون تغيير. تقارير ليلة أمس عن ضربات بطائرات مسيرة على السفارة الأمريكية في الرياض وإغلاق إيران المزعوم لمضيق هرمز زادت من القلق بشكل كبير، حيث ارتفع مؤشر تقلبات CBOE (VIX) فوق 25.
صراع إيران يدفع أسعار النفط للارتفاع، ومخاوف مضيق هرمز تتصاعد
قفز خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 7% يوم الثلاثاء ليتداول فوق 76 دولارًا للبرميل، ممددًا ارتفاع يوم الاثنين بنسبة 8.4% الذي دفع الأسعار بالفعل إلى أعلى مستوياتها منذ يونيو/حزيران. ارتفعت أسعار خام برنت إلى حوالي 84 دولارًا للبرميل. جاء التصعيد بعد تقارير تفيد بأن الحرس الثوري الإيراني أعلن إغلاق مضيق هرمز وأنه سيطلق النار على أي سفينة تحاول المرور. يتدفق حوالي ثلث صادرات النفط الخام البحرية في العالم عبر المضيق، وحذر المحللون من أن الاضطراب المطول قد يدفع أسعار برنت فوق 100 دولار. واصلت شركة إكسون موبيل (XOM) الارتفاع بعد أن قفزت بأكثر من 5% يوم الاثنين إلى مستوى قياسي خلال اليوم، بينما وسعت شركتا كونوكو فيليبس (COP) وشيفرون (CVX) مكاسبهما لعدة أيام. كما استفادت شركات الدفاع من الصراع، حيث حققت شركات لوكهيد مارتن (LMT) وRTX (RTX) ونورثروب غرومان (NOC) جميعها مكاسب قوية. تم ترقية شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR) إلى "شراء" من قبل روزنبلات، التي رفعت هدفها السعري إلى 200 دولار، مشيرة إلى قدرات الشركة في الدفاع والذكاء الاصطناعي.
ارتفاع تكاليف الطاقة يعيق توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
أدى الخوف من التضخم المدفوع بالنفط إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد، حيث ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات نحو 4.10% بعد أن انخفض لفترة وجيزة دون 4.00% يوم الأحد. كانت هذه الحركة هي أكبر زيادة على مدى يومين في العوائد منذ أبريل. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنسبة 94% أن يثبت الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.50%-3.75% في اجتماعه المقرر في 18-19 مارس/آذار، حيث يسعر المتداولون الآن عددًا أقل من التخفيضات الإجمالية للفائدة في عام 2026. أفادت بلومبرغ أن المتداولين يقومون الآن بتسعير احتمالات أقل لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، حيث تهدد أسعار الطاقة المتزايدة بالإبقاء على التضخم مرتفعًا لفترة أطول مما كان متوقعًا. قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز يوم الثلاثاء إن عبء التعريفات يقع بشكل كبير على الشركات والمستهلكين الأمريكيين، مما يضيف طبقة أخرى من عدم اليقين إلى صورة التضخم. سيكون تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة هو النقطة الحرجة التالية للبيانات المتعلقة بتوقعات الفائدة.
شركات الطيران والسفر تتعرض لضغوط شديدة بسبب تداعيات الصراع
كانت الأسماء المتعلقة بالسفر من بين الأكثر تضررًا يوم الثلاثاء حيث عطل الحرب السياحة العالمية وأدى إلى ارتفاع تكاليف الوقود. وسعت شركة يونايتد إيرلاينز هولدينغز (UAL)، الناقل الأمريكي الأكثر تعرضًا دوليًا، انخفاضها بنسبة 6% يوم الاثنين. كما انخفضت مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية (AAL) وخطوط دلتا الجوية (DAL) بشكل حاد مرة أخرى بعد أن تراجعت بأكثر من 5% يوم الاثنين. واصلت شركات الرحلات البحرية تراجعها، حيث كانت شركة كارنيفال كوربوريشن (CCL) تتجه نحو أسوأ فترة يومين لها منذ الوباء بعد أن انخفضت بنحو 12% يوم الاثنين. كما ظلت مجموعة رويال كاريبيان (RCL) وشركة نورويجيان كروز لاين هولدينغز (NCLH) تحت ضغط كبير. استمرت سلاسل الفنادق مثل ماريوت إنترناشيونال (MAR) وهيلتون وورلد وايد هولدينغز (HLT) في النزيف، بينما انخفضت المنصات الإلكترونية مثل بوكينغ هولدينغز (BKNG) ومجموعة إكسبيديا (EXPE) بشكل أكبر.
أرباح التجزئة تتجاوز التوقعات لكن المكاسب محدودة بسبب عمليات البيع
أبلغت شركة تارجت (TGT) عن أرباح معدلة للسهم في الربع الرابع بلغت 2.44 دولار، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 2.16 دولار. جاءت الإيرادات عند 30.45 مليار دولار، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات. على الرغم من انخفاض بنسبة 2.5% في المبيعات المماثلة، إلا أن الرئيس التنفيذي مايكل فيديلكي اتخذ نبرة متفائلة، مشيرًا إلى أن المبيعات تحولت إلى الإيجابية على أساس سنوي في فبراير. قدمت تارجت توجيهًا لأرباح السهم للعام الكامل بين 7.50-8.50 دولار، مع نقطة المنتصف فوق توقعات المحللين، وتوقعت زيادة في المبيعات بنسبة 2%. ارتفعت الأسهم بنحو 3% قبل السوق، لكن المكاسب كانت محدودة بسبب عمليات البيع الأوسع. كما تجاوزت شركة بست باي (BBY) التوقعات في الأسفل، حيث سجلت أرباحًا معدلة للسهم بلغت 2.61 دولار مقابل تقدير 2.47 دولار. جاءت الإيرادات عند 13.81 مليار دولار، وهو ما يقل قليلاً عن الإجماع. انخفضت المبيعات المماثلة بنسبة 0.8%، مما يعكس الطلب الضعيف في مجال المسرح المنزلي والأجهزة، على الرغم من أن الحوسبة والهواتف المحمولة أظهرت قوة. رفعت بست باي توزيعات أرباحها بنسبة 1% وقدمت توجيهًا لإيرادات السنة المالية 27 بين 41.2-42.1 مليار دولار. ارتفعت الأسهم بنسبة تصل إلى 9% قبل السوق قبل أن تؤثر ضعف السوق الأوسع على الحركة.
الذهب والدولار الأمريكي والأصول الآمنة تحت التركيز
افتتحت عقود الذهب الآجلة يوم الثلاثاء عند 5205 دولارات للأونصة، متراجعة بنحو 2% عن إغلاق يوم الاثنين عند 5312 دولارًا بعد ارتفاع انفجاري مدفوع بالطلب على الملاذ الآمن. لمست أسعار الذهب الفورية لفترة وجيزة 5400 دولار يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى لها في شهر، قبل أن يبدأ الدولار الأمريكي الأقوى في كبح المكاسب. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 1.7% على مدى خمسة أيام، مصححًا خسائره منذ بداية العام وسجل أعلى مستوى له في خمسة أسابيع حيث سعى المستثمرون إلى الأمان. شهدت الفضة أيضًا تقلبات شديدة، حيث ارتفعت بنحو 2% في التداول الآسيوي بعد انخفاض بنسبة 6% يوم الاثنين. في الوقت نفسه، تعرضت تداولات الزخم التي كانت تحدد أوائل عام 2026 لضغوط، حيث انخفضت أسهم الليثيوم واليورانيوم والشرائح الذاكرة بشكل حاد. انخفض صندوق Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) بنسبة 10%، بينما فقدت شركات تعدين اليورانيوم أرقامًا مزدوجة. كما انخفضت أسماء معدات أشباه الموصلات مثل أبلايد ماتيريالز (AMAT) ولام للأبحاث (LRCX) وKLA Corporation (KLAC) وASML Holding (ASML) بأكثر من 6%.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض مع عودة الطلب على الدولار الأمريكي
تصاعدت حدة الحرب في الشرق الأوسط، مما أعاد إحياء الطلب على الدولار الأمريكي. تشير البيانات المتعلقة بالتوظيف في الولايات المتحدة إلى مرونة في القطاع. استأنف زوج الذهب/الدولار XAU/USD تراجعه، وقد يتحدى القاع الأسبوعي عند 4977 دولار.
توقعات سعر البيتكوين: يواصل صعوده مع استمرار تدفقات الصناديق المتداولة رغم تصاعد الحرب الأمريكية-الإيرانية
تتداول البيتكوين قرب 73000 دولار يوم الخميس، مدفوعة بتعافي سوق الأسهم الأمريكي، مما يعزز شهية المخاطرة. تظهر البيانات أن المحللين متفائلون بشكل عام بشأن البيتكوين، مشيرين إلى الطلب المتجدد من المستثمرين المؤسسيين، وحاملي العملات على البلوكتشين، وسوق المشتقات.
الفوركس اليوم: الدولار يتماسك قبل تقرير الوظائف غير الزراعية، النفط يرتفع وسط الحرب في الشرق الأوسط
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 6 مارس/آذار: يدعم الدولار الأمريكي (USD) أسعار النفط الخام، التي ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ يوليو/تموز 2024، وسط أخبار حول احتمالات حدوث اضطرابات في الإمدادات عبر مضيق هرمز وهجمات على السفن في المنطقة.
إليك ما تحتاج لمعرفته ليوم الجمعة، 6 مارس:
يتم دعم الدولار الأمريكي (USD) بأسعار النفط الخام، التي ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ يوليو 2024، وسط عناوين حول احتمالات حدوث انقطاعات في مضيق هرمز وهجمات على السفن في المنطقة.
ارتفعت عملة الريبل XRP مع استقرار سوق الكريبتو على الرغم من الحرب في الشرق الأوسط
تستمر ريبل (XRP) في إظهار مرونة ملحوظة بينما يتنقل سوق العملات المشفرة في ظل الحرب المستمرة في الشرق الأوسط بعد أن شنت الولايات المتحدة (US) وإسرائيل هجومًا على إيران يوم السبت.