مؤشر داو جونز الصناعي يفشل في التغلب على تهديدات التعريفات الجديدة

• ارتفع مؤشر داو جونز حوالي 400 نقطة في ذروته يوم الخميس.
• على الرغم من التغييرات الإضافية في التعريفات من الرئيس ترامب، فإن الأسهم تبدو إيجابية.
• أصبح المستثمرون محصنين ضد تهديدات التعريفات، لكن ضغوط التقلبات لا تزال قائمة.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) حوالي 400 نقطة في أعلى مستوى له يوم الخميس، مدفوعًا بانتعاش كبير في الأسهم المفرطة الوزن المدرجة في مؤشر داو جونز. أثبتت العوامل الجيوسياسية أنها أكثر من أن تتحملها الأسهم، وتراجع مؤشر داو جونز خلال اليوم، حيث انخفض بمقدار 120 نقطة. جدد رئيس الولايات المتحدة (US) دونالد ترامب تهديداته بفرض حزمة رسوم جمركية بنسبة 25% على كندا والمكسيك، لكن المستثمرين حصلوا على الكثير من الممارسة في افتراض أن إدارة ترامب ستجد سببًا في اللحظة الأخيرة للابتعاد عن جداولها التعسفية.

عكس الرئيس ترامب جدوله الزمني الخاص بالتعريفات الجديدة في الساعات الأولى من جلسة السوق الأمريكية يوم الخميس، متراجعًا عن تاريخ بدء 2 أبريل لفرض تعريفات بنسبة 25% على كندا والمكسيك، بالإضافة إلى رسوم استيراد إضافية بنسبة 10% على السلع الصينية، ليبدأ الآن في 4 مارس. لا تزال "التعريفات المتبادلة" التي ستفرض على شريحة أوسع بكثير من الشركاء التجاريين الأمريكيين مقررة للتنفيذ في 2 أبريل، على الرغم من أن التفاصيل المحددة لا تزال غامضة بشأن كلا المجموعتين من التعريفات.

على الرغم من التردد المستمر من إدارة ترامب وتكرار العناوين الرئيسية حول التعريفات، يواصل المستثمرون الرهان على أنه سيتم العثور على صفقة أو تأخير في اللحظة الأخيرة بشأن أحدث جولة من الضرائب على الواردات التي يهدد بها الرئيس ترامب.

الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يعيد التأكيد على التعريفات في 4 مارس، لا يزال يسعى إلى صفقة مع أوكرانيا

على صعيد البيانات الاقتصادية، تجاوز نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) للربع الرابع التوقعات في بداية المنحنى، بينما تسارعت نفقات السلع المعمرة بشكل أسرع من المتوقع في يناير. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع إلى 2.4% على أساس ربع سنوي مقارنة بالتوقعات التي كانت تشير إلى ثبات عند 2.2%، لكن الرقم السنوي ظل ثابتًا عند 2.3%.

تسارعت طلبات السلع المعمرة الأمريكية إلى 3.1% على أساس شهري في يناير، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى 2.0% ومرتفعًا بشكل كبير عن الرقم السابق المنقح البالغ -1.8%. ورغم أن هذا الرقم مرحب به لمراقبي الاقتصاد، إلا أنه لا يأتي بدون عيوب: من المحتمل أن يكون جزء كبير من الرقم ناتجًا عن قيام الشركات بتخزين مخزوناتها قبل فرض التعريفات المحتملة، وقد يؤدي الارتفاع الأخير في التضخم إلى تعزيز الأرقام بشكل مصطنع، مما قد يشكل مشكلة أكبر في المستقبل.

من الجدير بالذكر أن جزءًا كبيرًا من الزيادة في طلبات السلع المعمرة يمكن العثور عليه في قطاع النقل بعد زيادة كبيرة في الحجوزات لطائرات بوينغ (BA) والمركبات الآلية. بدون هذه العوامل، جاءت طلبات السلع المعمرة الأمريكية في يناير عند 0.0%، مما يعني أنها لم تحقق التوقعات التي كانت تشير إلى 0.3% وجاءت أقل من الرقم السابق المنقح البالغ 0.1%.

من المقرر صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCEPI) الأمريكي يوم الجمعة، لكن إصدار المعاينة يوم الخميس يبشر بسوء للمستثمرين الذين يعلقون آمالهم على أن الزيادة الأخيرة في أرقام التضخم الرئيسية ستكون مؤقتة. تسارعت النسبة الأساسية لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي على أساس ربع سنوي إلى 2.7% من التوقعات التي كانت تشير إلى ثبات عند 2.5%.

أخبار داو جونز

أكثر من ثلثي سوق الأسهم في مؤشر داو جونز تتجه نحو الجانب المرتفع يوم الخميس، لكن الخسائر الكبيرة في الأوراق المالية الرئيسية المفرطة الوزن تسحب المتوسط للأسفل خلال اليوم. ارتفعت 3M (MMM) بنسبة 3% يوم الخميس، متجاوزة 151 دولارًا للسهم. أضافت UnitedHealth (UNH) 1.65%، متجاوزة 471 دولارًا للسهم وأضفت 8 نقاط. UNH هي ثاني أعلى الأسهم وزنًا المدرجة في مؤشر داو جونز، وأي نقاط تضاف أو تُزال من سعر السهم لها تأثير ملحوظ على العنوان الرئيسي لمؤشر داو.

تراجعت Nvidia (NVDA) بنسبة 6.3%، حيث انخفضت إلى ما دون 123 دولارًا للسهم وسحبت مؤشر داو جونز للأسفل بشكل عام. نظرًا لأن سعر سهم Nvidia بشكل عام في الطرف المنخفض مقارنة ببقية مؤشر داو، كانت التحركات الرئيسية في المؤشر محدودة، لكن الانخفاض الجديد من Nvidia كان كافيًا لدفع DJIA إلى الطرف المنخفض يوم الخميس.

توقعات سعر داو جونز

تستمر نمط التوحيد على المدى القريب في الظهور على مخطط داو جونز، حيث يتم حصر حركة السعر جنوب المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من 43885. سيتطلع المتداولون الفنيون إلى فرصة للعودة إلى انتعاش صعودي مع تراجع المؤشرات الفنية في منطقة التشبع البيعي، لكن لن يتطلب الأمر الكثير من الانخفاض لجذب الطلبات بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم المتوقف بالقرب من الحاجز الرئيسي 42000.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز