مؤشر داو جونز الصناعي ينخفض بعد ارتفاع التضخم في مؤشر أسعار المستهلك CPI في يونيو

• انخفض مؤشر داو جونز يوم الثلاثاء، لكنه لا يزال ضمن فترة التماسك الأخيرة.
• تراجعت الأسهم بعد أن جاءت بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي أعلى من المتوقع في يونيو، مما أثار مخاوف بشأن أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• جاءت أرباح البنوك الكبيرة أيضًا مختلطة أو أقل، مما أجبر معنويات المستثمرين على الانخفاض قليلاً.

تراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الثلاثاء، حيث فقد ما يكفي من الأرض لدفع المؤشر الضخم إلى ما دون إغلاق الأسبوع السابق، لكنه لا يزال متمسكًا بمستويات التماسك على المدى القريب. أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكي أن الضغوط السعرية لا تزال على الجانب الخطأ من أهداف الاحتياطي الفيدرالي، مما دفع آمال المستثمرين في خفض أسعار الفائدة الصيفية إلى الوراء أكثر.

التضخم: هل عاد إلى القائمة؟

ارتفع التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في نهاية الربع الثاني. على الرغم من أن الأرقام كانت تتماشى في الغالب مع التوقعات أو تتجاوزها، لا يزال المستثمرون يشعرون بالضغط من ارتفاع الضغوط السعرية. ارتفع التضخم السنوي في مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى %2.7 على أساس سنوي في يونيو، متجهًا في الاتجاه المعاكس لنطاق هدف سياسة الاحتياطي الفيدرالي البالغ %2. مع استمرار الضغوط التضخمية في الت simmer في الخلفية، تلاشت الآمال الضعيفة بالفعل في خفض أسعار الفائدة المبكر من الاحتياطي الفيدرالي.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، قام متداولو أسعار الفائدة بتسعير كامل لقرار تثبيت أسعار الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو. كما تراجعت الآمال في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر بعد بيانات التضخم، مع احتمالية %44 لاستمرار تثبيت الأسعار. لا تزال أسواق أسعار الفائدة تأمل في خفضين في عام 2025 على الرغم من استمرار قياسات التضخم الدافئة، مع احتمالية %80 لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة على الأقل في أكتوبر.

أسهم التكنولوجيا تستمر في تغطية cracks المحتملة في سوق الأسهم

في أماكن أخرى في الأسواق، حصل عشاق ارتفاع أسهم التكنولوجيا على دفعة بعد أن أعلن الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia (NVDA) جينسن هوانغ أن إدارة ترامب ستمنح Nvidia استثناءً من القيود التكنولوجية على الصين، مما يسمح للعملاق الضخم ببيع شرائح موجهة نحو الذكاء الاصطناعي في السوق الصينية. ومع ذلك، قد تأتي هذه الإعلان مع شروط: تستعد إدارة ترامب لإعلان كبير في نهاية الشهر للإعلان عن خططها لضمان استمرار الهيمنة الأمريكية في مجال تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. مع عادة إدارة ترامب في التذبذب بين اللوائح الجديدة والقديمة، قد تحدث تغييرات مادية في وصول Nvidia إلى الأسواق الخارجية قبل أن تتمكن من استئناف صادرات الأجهزة ذات الأرباح العالية.

ومع ذلك، تبدو الأمور جيدة بالنسبة لشركة Nvidia؛ حيث أصبحت الشركة المصنعة للشرائح أول شركة في التاريخ تصل إلى قيمة سوقية تبلغ 4 تريليون دولار. ارتفعت Nvidia بنحو %1500 من أدنى مستوى لها بعد COVID البالغ 10.81 دولار للسهم في أكتوبر 2022.

كما تراجعت أسهم البنوك يوم الثلاثاء. تجاوزت تقارير أرباح الربع الثاني التوقعات بشكل عام؛ ومع ذلك، أدت توجيهات الدخل المتراجعة إلى انخفاض سهم ويلز فارجو (WFC) بنحو %4 في ذلك اليوم. كما انخفض سهم JPMorgan Chase (JPM) قليلاً على الرغم من تجاوز توقعات الأرباح الرئيسية، وتراجع سهم بلاك روك (BLK) بنسبة %6 بعد أن فشل في تحقيق توقعات الإيرادات بالكامل.

توقعات سعر داو جونز

على الرغم من مكاسب التكنولوجيا، إلا أن مؤشر داو جونز في المنطقة الحمراء يوم الثلاثاء، حيث انخفض بأكثر من %0.85 من القمة إلى القاع وفقد ما يقرب من 400 نقطة عند أدنى مستوى له، حيث أعطى التعب الصعودي الطريق لمرحلة تماسك متقلبة، مختبرًا ما دون 44200 للمرة الثانية هذا الأسبوع. على الرغم من التماسك الأخير، لا يزال مؤشر داو يتمسك بقوة بالجانب الصعودي، وإن كان لا يزال دون أعلى المستويات التاريخية التي تزيد عن 45000 حيث يتخلف المؤشر الثقيل الصناعي عن نظرائه الموجهين نحو التكنولوجيا.

رسم بياني لمدة 5 دقائق لمؤشر داو جونز

رسم بياني يومي لمؤشر داو جونز