- ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 680 نقطة يوم الثلاثاء على الرغم من وجود رياح معاكسة واضحة في السوق.
- تستمر رهانات السوق على خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول في التبلور.
- على الرغم من احتفال السوق بتوقعات أسعار الفائدة، إلا أن المناطق الرئيسية للمشاكل لا تزال تتضخم.
حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) مكاسب متقلبة تزيد عن 550 نقطة يوم الثلاثاء، حيث انتعش بعد نوبة تقلبات مبكرة بينما تكيف المستثمرون مع الأخبار المتضاربة. استقرت الأسواق في النهاية في اتجاه صعودي خلال أسبوع تداول مختصر بسبب العطلات، لكن أسهم التكنولوجيا الرئيسية تستمر في الضغط هبوطيًا على قطاع الذكاء الاصطناعي الذي يقود الارتفاع.
سجلت شركة إنفيديا (NVDA)، الرائدة في مجال تقنيات الذكاء الاصطناعي، انخفاضًا بنسبة 4% يوم الثلاثاء، حيث تعرضت لضربة جديدة ومددت تراجعها من القمم القياسية فوق 205 دولارات للسهم إلى 14%. وفقًا للتقارير السوقية، فإن شركة ميتا بلاتفورمز (META) الأم لفيسبوك، التي دخلت حديثًا إلى مجال الذكاء الاصطناعي، تستكشف خياراتها للاستثمار في الاستحواذ على شرائح الذكاء الاصطناعي التابعة لشركة ألفابت (GOOG) الأم لجوجل.
عندما لا تكون الأسواق قلقة بشكل مفرط بشأن توقعات الإيرادات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، تظل مرتبطة بشكل فردي بفرص أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) باستئناف خفض أسعار الفائدة. تقوم أسواق الفائدة الآن بتسعير احتمالية تزيد عن 82% لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في 10 ديسمبر/كانون الأول بعد أن أشار العديد من المسؤولين الرئيسيين في الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم قد يكونون أكثر انفتاحًا على التحركات الفورية بشأن أسعار الفائدة مما كان متوقعًا سابقًا.
الجيد والسيء وغير المهم
تراجعت مقاييس التضخم لمؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة في سبتمبر/أيلول، حيث انخفض الرقم القياسي لمؤشر أسعار المنتجين إلى 2.6% على أساس سنوي مقارنةً بـ 2.9% المعدلة قليلاً في الفترة السابقة. ارتفعت أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية في سبتمبر بنسبة 0.2%. تُظهر هذه الأرقام توسع النشاط التجاري في الولايات المتحدة، وإن كان أقل قليلاً من المتوقع.
ومع ذلك، فإن مبيعات التجزئة الرئيسية بمفردها ترسم صورة مختلفة عن مبيعات التجزئة من منظور أوسع. لا يتم تعديل أرقام مبيعات التجزئة الرئيسية للتضخم؛ بعد أخذ تعديلات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الاعتبار، تُظهر أرقام مبيعات التجزئة الحقيقية لشهر سبتمبر انكماشًا طفيفًا حيث يكافح المستهلكون مع مشهد اقتصادي متزايد الصعوبة.
وفقًا لأحدث مؤشرات ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد (CB)، تدهورت توقعات المستهلكين المجمعة وآفاق الاقتصاد الكلي في نوفمبر/تشرين الثاني، حيث انخفضت بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7، وهو أدنى مستوى للمؤشر منذ أبريل/نيسان. كانت الأسواق تتوقع بشكل عام ارتفاعًا إلى 93.2.
توقعات سعر داو جونز
في الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) عند 47007.20. السعر مستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند 46546.28 وفوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم عند 44605.18، محافظًا على حالته الصعودية. استقر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بعد تراجع طفيف، بينما يستمر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم في الارتفاع. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 52.56 محايد، ويتجه نحو الأعلى ويشير إلى تحسن طفيف في الزخم.
مؤشر الاستوكاستك عند 20.67 قد ارتفع من مناطق التشبع البيعي العميق، مما يشير إلى تعافي ناشئ على المدى القصير. تحد من خط الاتجاه الهابط من 48419.01 التقدم، مع وجود مقاومة بالقرب من 47925.93. إن الإغلاق فوق هذا الحاجز سيفتح الطريق نحو 48419.01، بينما قد يؤدي الفشل في الاختراق إلى احتواء السعر ودعوة التراجعات نحو المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار الذهب: المستوى التالي في الاتجاه الصعودي هو 4245 دولار
ارتفعت أسعار الذهب لفترة وجيزة إلى أعلى مستوياتها خلال أسبوعين قرابة مستوى 4160 دولار يوم الثلاثاء. كثف الدولار الأمريكي من تراجعه، حيث انخفض إلى أدنى مستوياته خلال أربعة أيام وسط انخفاض العوائد. تستمر النبرة الأفضل في عالم الأصول المرتبطة بالمخاطر في الضغط على المعدن الأصفر.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر قرب 87000 دولار مع إشارة مؤشرات السلسلة إلى احتمال وجود قاع محلي
يتذبذب سعر البيتكوين في محيط منطقة 87300 دولار يوم الثلاثاء بعد أن انتعش بأكثر من 4% على مدار اليومين الماضيين. تشير بيانات السلسلة إلى أن البيتكوين قد تكون شكلت قاعًا محليًا، مدعومة بانتعاش قوي وتراكم بين بعض مجموعات الحيتان.
أسواق الفوركس اليوم: التضخم الأسترالي والمزيد من البيانات الأمريكية تتصدر المشهد
يمدد الدولار الأمريكي (USD) تراجعه الحاد فيما يقوم المستثمرون بتقييم البيانات الأمريكية الضعيفة المتاحة وزيادة الرهانات على مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إليك ما يجب مراقبته يوم الأربعاء، 26 نوفمبر/تشرين الثاني
إليك ما يجب مراقبته يوم الأربعاء، 26 نوفمبر:
واصل الدولار الأمريكي (USD) تراجعه الحاد حيث قام المستثمرون بتقييم إصدارات البيانات الأمريكية الأضعف وزيادة الرهانات على مزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
من المتوقع أن يؤكد مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا CPI تشدد بنك الاحتياطي الأسترالي RBA
ستصدر أستراليا أول مؤشر كامل شهري لأسعار المستهلك يوم الأربعاء، باستخدام شهر أكتوبر/تشرين الأول 2025 كمرجع، ومن المتوقع أن يُظهر ارتفاع التضخم بنسبة 3.6% على أساس سنوي، وهو أعلى قليلاً من القراءة السابقة البالغة 3.5%.