ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) بنسبة 3.8% على أساس سنوي في يناير/كانون الثاني، مقارنة بزيادة بنسبة 3.8% تم الإبلاغ عنها في القراءة السابقة، وفقًا لأحدث البيانات التي نشرها مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) يوم الأربعاء.
كان إجماع السوق على نمو بنسبة 3.7% في الفترة المبلغ عنها.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) المعدل بواسطة البنك الاحتياطي الأسترالي RBA لشهر يناير بنسبة 0.3% و3.4% على أساس شهري وسنوي، على التوالي. جاء مؤشر أسعار المستهلك الشهري عند 0.4% في يناير، مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 1.0%.
رد فعل زوج AUD/USD على بيانات مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا
يجذب الدولار الأسترالي AUD بعض المشترين بعد بيانات التضخم من أستراليا. يرتفع زوج AUD/USD بنسبة 0.23% خلال اليوم ليتداول عند 0.7077، في وقت كتابة هذا التقرير.
سعر الدولار الأسترالي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | -0.11% | 0.50% | 0.16% | 0.09% | 0.15% | -0.16% | |
| EUR | -0.16% | -0.25% | 0.33% | 0.01% | -0.08% | -0.00% | -0.29% | |
| GBP | 0.11% | 0.25% | 0.76% | 0.26% | 0.14% | 0.24% | -0.03% | |
| JPY | -0.50% | -0.33% | -0.76% | -0.30% | -0.38% | -0.27% | -0.63% | |
| CAD | -0.16% | -0.01% | -0.26% | 0.30% | -0.09% | 0.03% | -0.30% | |
| AUD | -0.09% | 0.08% | -0.14% | 0.38% | 0.09% | 0.08% | -0.21% | |
| NZD | -0.15% | 0.00% | -0.24% | 0.27% | -0.03% | -0.08% | -0.28% | |
| CHF | 0.16% | 0.29% | 0.03% | 0.63% | 0.30% | 0.21% | 0.28% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه في الساعة 21:00 بتوقيت جرينتش يوم الثلاثاء كمعاينة لتقرير تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي
- من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي 3.7% على أساس سنوي في يناير.
- من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي برفع سعر الفائدة مرة أخرى هذا العام.
- يتنقل زوج AUD/USD في الجزء العلوي من نطاقه، بالقرب من منطقة 0.7100.
ستصدر أستراليا مجموعة رئيسية من أرقام التضخم لشهر يناير يوم الأربعاء، مع توقع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بنسبة 3.7%، وهو أقل بقليل من 3.8% في الشهر الأخير من عام 2025.
ما الذي يهم حقًا في بيانات التضخم الأسترالية؟
إذا شعرت يومًا ما بالضياع قليلاً عند النظر إلى أرقام التضخم الأسترالية، فأنت لست وحدك. على عكس الولايات المتحدة، حيث يهيمن رقم CPI واحد غالبًا على السرد، تقدم أستراليا مجموعة متنوعة من العوامل، كل منها بوزن مختلف.
تأتي الأرقام الرئيسية من مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS). مؤشر أسعار المستهلك ربع السنوي هو السلة الكاملة، الصورة الشاملة، وفي النهاية، هو الأساس لقرارات السياسة في بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). عندما يكون هذا الرقم أعلى أو أقل بكثير من التوقعات، تستمع الأسواق.
لكن بين تلك الإصدارات ربع السنوية، نحصل الآن على مؤشر CPI الشهري: إنه أكثر من فحص نبض بدلاً من فحص طبي كامل. لا يغطي السلة الكاملة، لكنه يعطي المتداولين إحساسًا مبكرًا عما إذا كان زخم التضخم يتزايد أو يتلاشى. في الممارسة العملية، أصبح أداة لتحديد المراكز قبل الطباعة ربع السنوية الأكبر.
ومع ذلك، إذا كنت تريد حقًا فهم كيف يفكر بنك الاحتياطي الأسترالي، تحتاج إلى النظر تحت العنوان الرئيسي.
المتوسط المقصوص هو المقياس الذي يهتم به صانعو السياسة أكثر. إنه يستبعد أكثر تحركات الأسعار تطرفًا، سواء للأعلى أو للأسفل، ليقترب من الاتجاه الأساسي. يمكن أن تنخفض أسعار البنزين، ويمكن أن تشوه الخصومات على الكهرباء الرقم الرئيسي، لكن إذا لم يكن المتوسط المقصوص يتراجع، فمن غير المرجح أن يخفف بنك الاحتياطي الأسترالي. هذا هو الرقم الذي يشكل مسار السياسة على المدى المتوسط.
هناك أيضًا الوسيط المرجح، وهو مقياس أساسي آخر يخفف من التقلبات بطريقة مختلفة قليلاً. عادة ما يبقى غير ملحوظ، لكن عندما يتحرك في نفس اتجاه المتوسط المقصوص، فإنه يعزز الرسالة.
بالنسبة للأسواق، وخاصة لمتداولي الدولار الأسترالي (AUD)، فإن التمييز أمر حاسم. يمكن أن يؤدي مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى تحرك فوري. لكن الاتجاه العام للتضخم الأساسي هو الذي يحدد ما إذا كانت توقعات الأسعار ستتغير بشكل دائم.
لذا، يوم الأربعاء، لن تكون السؤال الحقيقي ببساطة ما إذا كان التضخم سيرتفع أو ينخفض. بل سيعتمد على ما إذا كانت القصة الأساسية تتحول أخيرًا أو ما إذا كانت ضغوط الأسعار لا تزال ثابتة بما يكفي لتبقي بنك الاحتياطي الأسترالي حذرًا لفترة أطول.
بنك الاحتياطي الأسترالي يبقى حذرًا
في بيان السياسة النقدية ربع السنوي (SMP)، الذي صدر جنبًا إلى جنب مع قرار سعر الفائدة في فبراير، قام بنك الاحتياطي الأسترالي بإجراء تغيير دقيق ولكنه مهم. بدلاً من أن تسعر الأسواق خفضًا آخر، يعمل البنك الآن على افتراض تقني بزيادة حوالي 60 نقطة أساس هذا العام، وهو تحول واضح عن نوفمبر.
كما تساءل عما إذا كانت السياسة لا تزال مقيدة بعد ثلاثة تخفيضات في العام الماضي، مشيرًا إلى أن بعض المؤشرات تشير الآن إلى ظروف مريحة قليلاً، وهو تغيير ملحوظ في النغمة.
بالإضافة إلى ذلك، تم رفع توقعات النمو إلى 2.1% بحلول يونيو، مدعومة بزيادة الاستهلاك والاستثمار. ومع ذلك، أصبح من الصعب بشكل متزايد السيطرة على التضخم. في الواقع، من المتوقع أن يرتفع المتوسط المقصوص إلى 3.7% بحلول منتصف العام، مع تراجع التضخم الأساسي قليلاً إلى 2.6% بحلول منتصف عام 2028، لا يزال فوق منتصف الهدف. من المتوقع أن يصل التضخم الرئيسي إلى ذروته عند 4.2%، جزئيًا بسبب انتهاء الخصومات على الكهرباء.
بشكل عام، الرسالة واضحة: نمو أقوى، تضخم أكثر استمرارية، وأقل يقينًا بأن الأسعار تتجه نحو الانخفاض.
حتى الآن، يتوقع المشاركون في السوق تقريبًا 39 نقطة أساس من التشديد من بنك الاحتياطي الأسترالي هذا العام، على الرغم من أن البنك المركزي يُنظر إليه على أنه سيبقي سعر الفائدة الرسمي (OCR) دون تغيير عند 3.85% في مارس.
ماذا نتوقع من أرقام معدل التضخم في أستراليا؟
أسس قوية جدًا في أستراليا وسوق عمل صحي تتعارض مع أي طموح لفقدان التضخم زخمًا كبيرًا، على الأقل في الأفق القصير. في ظل هذه الخلفية، يجب أن يظل التضخم في أستراليا ثابتًا وفوق نطاق الهدف للبنك في الوقت الحالي، مما يدعم المزيد من الارتفاع في الدولار الأسترالي.
من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير 3.7%، بينما من المتوقع أن يرتفع متوسط مؤشر أسعار المستهلك المقصوص بنسبة 3.3% على أساس سنوي، دون تغيير عن الشهر السابق.
يلاحظ بابلو بيوفانو، المحلل الأول في FXStreet، "إذا عاد الميل الصعودي، قد يرتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى السقف لعام 2026 عند 0.7147 (12 فبراير)، يليه عن كثب أعلى مستوى لعام 2023 عند 0.7157 (2 فبراير)."
من ناحية أخرى، يضيف بيوفانو أن "كسر أدنى من قاع فبراير عند 0.6897 (6 فبراير) سيعرض انخفاضًا إلى المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 55 يومًا و100 يوم عند 0.6821 و0.6687، على التوالي، قبل قاع 2026 عند 0.6663 (9 يناير) ومتوسط الحركة الرئيسي لمدة 200 يوم عند 0.6605."
تظل مؤشرات الزخم إيجابية: "مؤشر القوة النسبية (RSI) يتنقل فوق مستوى 62، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 43 يشير إلى اتجاه قوي،" يختتم.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.