ارتفع التضخم السنوي في الولايات المتحدة، وفقاً للتغير في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، إلى 2.3% في مايو/أيار من 2.2% في أبريل/نيسان (معدّلة من 2.1%)، حسبما أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة. وجاءت هذه القراءة متماشية مع توقعات السوق.
ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.7% في نفس الفترة، بعد الزيادة التي بلغت 2.6% (معدّلة من 2.5٪) المسجلة في أبريل/نيسان. وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي العام ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.1% و 0.2%، على التوالي، على أساس شهري.
أظهرت تفاصيل أخرى من التقرير أن الدخل الشخصي انخفض بنسبة 0.4% على أساس شهري، بينما انخفض الإنفاق الشخصي بنسبة 0.1%.
رد فعل السوق على بيانات تضخم أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف في رد الفعل الفوري على هذه البيانات وكان يرتفع مؤخرًا بنسبة 0.25% في التعاملات اليومية عند 97.10.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -2.34% | -2.47% | -1.57% | -0.80% | -1.72% | -1.94% | -2.45% | |
| EUR | 2.34% | -0.15% | 0.83% | 1.59% | 0.60% | 0.42% | -0.14% | |
| GBP | 2.47% | 0.15% | 1.01% | 1.74% | 0.75% | 0.57% | 0.01% | |
| JPY | 1.57% | -0.83% | -1.01% | 0.77% | -0.17% | -0.31% | -0.96% | |
| CAD | 0.80% | -1.59% | -1.74% | -0.77% | -0.87% | -1.15% | -1.69% | |
| AUD | 1.72% | -0.60% | -0.75% | 0.17% | 0.87% | -0.20% | -0.73% | |
| NZD | 1.94% | -0.42% | -0.57% | 0.31% | 1.15% | 0.20% | -0.55% | |
| CHF | 2.45% | 0.14% | -0.01% | 0.96% | 1.69% | 0.73% | 0.55% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تم نشر القسم أدناه كمعاينة لبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر مايو/أيار في الساعة 06:00 بتوقيت غرينتش.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.1% على أساس شهري و2.6% على أساس سنوي في مايو/أيار.
- من المتوقع أن يرتفع التضخم السنوي العام لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.3% في الشهر المبلغ عنه.
- تتوقع الأسواق بشكل عام أن يبقى الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع يوليو/تموز.
سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر مايو/أيار يوم الجمعة في الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش.
ستراقب الأسواق هذا المؤشر عن كثب لأنه المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي (Fed) للتضخم في وقت يبحث فيه المتداولون عن تلميحات حول متى سيستأنف البنك المركزي الأمريكي تخفيضات أسعار الفائدة.
توقعات حول مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي: رؤى حول المقياس الرئيسي للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.1% على أساس شهري في مايو/أيار، بنفس الوتيرة التي شهدناها في أبريل/نيسان.
على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي قليلاً إلى 2.6% في مايو من 2.5% في أبريل.
في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع التضخم السنوي الرئيسي لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.3% من 2.1% في نفس الفترة.
عادةً ما تستعد الأسواق لتفاعل كبير مع بيانات تضخم أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي حيث يأخذ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي هذا المقياس في الاعتبار عند اتخاذ قرار بشأن الخطوة السياسية التالية.
خلال شهادة الكونغرس نصف السنوية التي استمرت يومين في وقت سابق من الأسبوع، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أنه يتوقع أن يبقى صناع السياسة في حالة انتظار حتى يكون لديهم فهم أفضل لتأثير التعريفات الجمركية على الأسعار.
قال باول: "نحاول فقط أن نكون حذرين وواعين".
رفضت تعليقات باول إحياء التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في يوليو/تموز. وقد أثارت هذه التوقعات تعليقات من محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر وميشيل بومان، الذين دعوا إلى خفض سعر الفائدة في يوليو/تموز قبل أسبوع.
تتوقع الأسواق حاليًا احتمالية بنسبة 18% لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يوليو/تموز، بينما تسعر احتمالية بنسبة 70% لخفض في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
في استباق تقرير تضخم أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، قالت TD Securities:
"نتوقع أن تظل أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية منخفضة في مايو/أيار، بزيادة قدرها 0.14% على أساس شهري بعد زيادة مماثلة في أبريل/نيسان. يجب أن يأتي التضخم العام لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي أيضًا بشكل ضعيف عند 0.10%. على أساس سنوي، نتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي بمقدار عُشر نقطة إلى 2.6% (الرئيسي: 2.3%). بشكل منفصل، نتوقع أن ينخفض الإنفاق الشخصي بنسبة 0.2% على أساس شهري مع استمرار عملية التطبيع بعد زيادة النفقات في الربع الأول."
كيف سيؤثر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي على زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD؟
يتداول الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوياته الأسبوعية مقابل منافسيه الرئيسيين وسط انخفاض الطلب على الملاذ الآمن، بعد وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل الذي تم الإعلان عنه يوم الثلاثاء. لم تنجح التعليقات المتشددة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في رفع الدولار الأمريكي، مما ساعد زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD على البقاء قريبًا من أعلى مستوى له حتى الآن هذا العام عند 1.1718.
سيكون الرقم الشهري لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ذا أهمية قصوى لأنه غير مشوه بتأثيرات القاعدة. ومع ذلك، فقد كشف رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بالفعل عن المعلومات في مؤتمر الصحفي بعد اجتماع السياسة في يونيو، حيث ذكر أنه يتوقع أن يكون مؤشر أسعار أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي السنوي العام عند 2.3% ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 2.6% للـ 12 شهرًا المنتهية في مايو.
لذلك، هناك حاجة إلى مفاجأة إيجابية في القراءة الأساسية الشهرية لتأكيد توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، مما يدعم الدولار الأمريكي في رد فعل فوري.
على العكس من ذلك، قد يتعرض الدولار الأمريكي لموجة بيع جديدة إذا أظهر الرقم قراءة 0% أو رقمًا سالبًا. في هذه الحالة، ستعيد الأسواق تقييم احتمال خفض سعر الفائدة في يوليو وسط تراجع المخاوف بشأن التضخم المستمر.
شارك دواني ميهتا، المحلل الرئيسي لجلسة آسيا في FXStreet، نظرة فنية موجزة لزوج يورو/دولار EUR/USD:
"مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يوماً (RSI) يقترب من منطقة الشراء المفرط قبل إصدار بيانات تضخم أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي حيث يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD عند أعلى مستوى له منذ سبتمبر/أيلول 2021. تشير المؤشرات الرائدة إلى أن هناك مجالاً أكبر للارتفاع قبل أن يحدث تراجع."
"توجد مقاومة فورية عند الرقم الدائري 1.1800، فوقها سيتم اختبار أعلى مستويات منتصف سبتمبر/أيلول 2021 قرب 1.1850. ستكون العقبة التالية عند مستوى 1.1900. بالنظر إلى الأسفل، يقع أول خط دفاع عند أعلى مستوى في 16 يونيو/حزيران عند 1.1616. إذا انهار هذا الدعم، سيستهدف البائعون بعد ذلك المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.1493. قد تتحدى الانخفاضات الأعمق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1385."
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: البائعون يتجاهلون ضعف الدولار الأمريكي مع تراجع التوترات في الشرق الأوسط
انخفض سعر الذهب إلى أدنى مستوى له في أربعة أسابيع دون 3300 دولار. أثر اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل بشكل كبير على سعر الذهب هذا الأسبوع. تسلط النظرة الفنية الضوء على تراكم الزخم الهبوطي قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تقترب من القمم القياسية
تعافى سعر البيتكوين بنحو 7% حتى الآن هذا الأسبوع، مقتربًا من القمم التاريخية. تتصاعد شهية المخاطرة العالمية مع سريان اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل، إلى جانب موقف الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تساهلاً بشأن البنوك المرتبطة بالعملات المشفرة.
الفوركس اليوم: استمرار ضعف الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات التضخم
يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة من أجل العثور على طلب في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY ضمن مناطق سلبية فيما دون منطقة 97.50 بعد تسجيل خسائر على مدى أربعة أيام متتالية. في النصف الثاني من اليوم، سوف يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر مايو/أيار.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.