سجلت الولايات المتحدة معدل تضخم سنوي قدره 2.7% في ديسمبر/كانون الأول، مقاسًا بمؤشر أسعار المستهلك (CPI)، متطابقًا مع زيادة نوفمبر/تشرين الثاني، وفقًا لما أفاد به مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) يوم الثلاثاء. تتطابق هذه الأرقام مع توقعات السوق.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني تكاليف المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.6% في نفس الشهر، بانخفاض عن زيادة نوفمبر البالغة 2.7%.
على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك العام ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% و0.2% على التوالي.
من البيان: "ارتفع مؤشر السكن بنسبة 0.4% في ديسمبر وكان أكبر عامل في الزيادة الشهرية لجميع العناصر. ارتفع مؤشر الغذاء بنسبة 0.7% على مدار الشهر كما ارتفع مؤشر الغذاء في المنزل ومؤشر الغذاء خارج المنزل. ارتفع مؤشر الطاقة بنسبة 0.3% في ديسمبر."
رد فعل السوق على بيانات التضخم الأمريكية وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك CPI
تكتسب الزخم البيعي في الدولار الأمريكي (USD) الآن زخمًا، مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لاختراق الحاجز الرئيسي 99.00 وسط انخفاض العوائد الأمريكية عبر مختلف الآجال.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | -0.13% | 0.32% | -0.06% | -0.06% | -0.13% | 0.06% | |
| EUR | 0.02% | -0.10% | 0.39% | -0.04% | -0.05% | -0.12% | 0.08% | |
| GBP | 0.13% | 0.10% | 0.45% | 0.06% | 0.06% | -0.01% | 0.18% | |
| JPY | -0.32% | -0.39% | -0.45% | -0.43% | -0.43% | -0.51% | -0.31% | |
| CAD | 0.06% | 0.04% | -0.06% | 0.43% | 0.00% | -0.07% | 0.12% | |
| AUD | 0.06% | 0.05% | -0.06% | 0.43% | -0.00% | -0.07% | 0.13% | |
| NZD | 0.13% | 0.12% | 0.01% | 0.51% | 0.07% | 0.07% | 0.19% | |
| CHF | -0.06% | -0.08% | -0.18% | 0.31% | -0.12% | -0.13% | -0.19% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في الساعة 05:00 بتوقيت جرينتش.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 2.7% على أساس سنوي في ديسمبر.
- من المتوقع أن يظل تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ثابتًا فوق مستهدف الاحتياطي الفيدرالي.
- حتى الآن، قام المستثمرون بتسجيل 50 نقطة أساس من التيسير هذا العام.
سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر ديسمبر يوم الثلاثاء في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يُظهر التقرير أن الأسعار ظلت مستقرة بشكل عام في الشهر الأخير من عام 2025. كما هو الحال دائمًا، يُعتبر هذا التقرير قراءة رئيسية للتضخم وقد يثير بعض التحركات قصيرة الأجل في الدولار الأمريكي (USD).
ملحوظة: المحتوى الأصلي لهذا الفيديو باللغة الإنجليزية، ولكن يمكنك تحويل الترجمة إلى اللغة العربية باستخدام أداة ترجمة اليوتيوب من خلال الذهاب إلى أيقونة "الإعدادات"، ثم اختيار "الترجمة والشرح"، ثم اختيار "الترجمة التلقائية".
ومع ذلك، من غير المحتمل أن يغير الصورة الأكبر للاحتياطي الفيدرالي (Fed) حتى الآن. مع استمرار تركيز صناع السياسة بشكل أساسي على صحة سوق العمل المحلي، من المحتمل أن تحتاج البيانات إلى تقديم مفاجأة حقيقية لتحفيز أي إعادة تفكير في السياسة النقدية.
ماذا نتوقع في تقرير بيانات مؤشر أسعار المستهلك القادم؟
لا يُتوقع أن يقدم التضخم نفسه العديد من المفاجآت. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك العام بنسبة 2.7٪ على أساس سنوي في ديسمبر، دون تغيير عن الشهر السابق. إذا استبعدنا مكونات الغذاء والطاقة الأكثر تقلبًا، فإن الصورة تبقى كما هي: من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي قليلاً إلى 2.7٪ من 2.6٪، لا يزال فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي بشكل غير مريح.
على أساس شهري، من المتوقع أن يأتي كل من مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي والأساسي عند 0.3٪، مما يعزز فكرة أن التضخم يتراجع ببطء بدلاً من الانخفاض الحاد.
هذا يساعد أيضًا في تفسير لماذا لم يكن خفض سعر الفائدة في ديسمبر أمرًا مؤكدًا. تُظهر المحاضر التي صدرت في 30 ديسمبر وجود انقسام عميق في اللجنة، حيث قال العديد من المسؤولين إن القرار كان متوازنًا بدقة وأن إبقاء الأسعار دون تغيير كان بديلاً حقيقيًا.
في عرض التقرير، أشار المحللون في TD Securities إلى: "بعد تأثير الإغلاق الحكومي، نتوقع الآن أن يصل القطاع الأساسي إلى ذروته عند 3٪ في الربع الثاني. نظل على رأينا بأن التراجع التدريجي سيكون القصة في النصف الثاني من عام 2026. نتوقع أن ينتهي تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 2.6٪."
كيف يمكن أن يؤثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي على زوج يورو/دولار EUR/USD؟
لا يزال المستثمرون يتناولون مجموعة مختلطة من الإشارات من تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر ديسمبر، لكن هذا النقاش بدأ يأخذ مقعدًا خلفيًا. لقد ظهرت تهديدات جديدة لاستقلال الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يطغى على أهمية بيانات التضخم يوم الثلاثاء تمامًا.
نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يراقب سوق العمل عن كثب، فمن غير المحتمل أن تغير أرقام مؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر الصورة السياسية بأي شكل ذي مغزى، ما لم يقدم التضخم مفاجأة حقيقية، في أي من الاتجاهين.
بالنسبة لزوج يورو/دولار EUR/USD، شارك بابلو بيوفانو، المحلل الأول في FXStreet، رؤيته الفنية. "إذا انزلق زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل حاسم تحت المتوسط المتحرك لمدة 55 يومًا عند 1.1639، فسيفتح ذلك الباب لتراجع أعمق، مع التركيز على المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1561 في وقت أقرب من لاحقًا"، كما يشير. "أسفل ذلك، سيتحول الانتباه إلى أدنى مستوى في نوفمبر عند 1.1468 (5 نوفمبر)، يليه القاع في أغسطس عند 1.1391 (1 أغسطس)."
أضاف بيوفانو: "من ناحية أخرى، فإن الاختراق النظيف فوق قمة ديسمبر عند 1.1807 (24 ديسمبر) سيعيد النغمة إلى الاتجاه الصعودي. سيضع ذلك أعلى مستوى في 2025 عند 1.1918 (17 سبتمبر) على الرادار، مع وجود المستوى النفسي المهم 1.2000 فوقه مباشرة".
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD؛ وهل سوف يستمر؟
يسجل الذهب ارتداداً خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، وذلك بعد العثور على دعم مؤقت بالقرب من منطقة 4650 دولار. يتوقف الاتجاه الصاعد في الدولار الأمريكي على خلفية تخفيف التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران وتخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والهند وتعطيل صدور البيانات.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يتطلع إلى تمديد الارتداد مع تحسن المعنويات
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن مناطق إيجابية فوق منطقة 1.1800 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. أعلن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS أنهم لن يقوموا بإصدار البيانات بسبب التعطيل الجزئي للحكومة. نتيجة لذلك، سوف يتم تأجيل صدور بيانات فرص العمل الشاغرة JOLTS وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP. سوف يعلن البنك المركزي الأوروبي ECB عن قرارات السياسة النقدية يوم الخميس.
الفوركس اليوم: ارتفاع الدولار الأسترالي على خلفية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الأسترالي RBA، وتأجيل صدور بيانات الولايات المتحدة مرة أخرى
في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر التفاؤل الاقتصادي RealClearMarkets/TIPP لشهر فبراير/شباط، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. أعلن البنك الاحتياطي الأسترالي RBA اليوم أنه رفع معدلات الفائدة في سياسته النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الثلاثاء، 3 فبراير:
يجمع الدولار الأسترالي القوة مقابل منافسيه في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد إعلان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي. في النصف الثاني من اليوم، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر التفاؤل الاقتصادي RealClearMarkets/TIPP لشهر فبراير/شباط، وسيلقي العديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
هايبرليكيد ترتفع مع دعم اقتراح HIP-4 لسوق التنبؤات
امتد انتعاش Hyperliquid (HYPE) بنسبة %8 في وقت النشر يوم الثلاثاء، مدفوعًا باقتراح HIP-4 لإضافة تداول النتائج، في إشارة إلى أسواق التنبؤ وعقود الخيارات المحدودة.