محافظ بنك اليابان (BoJ) كازو أويدا يتحدث في مؤتمر صحفي، موضحًا الأسباب وراء إبقاء سعر الفائدة الرئيسي عند 0.5٪ يوم الجمعة.
الين الياباني يقلص مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي، حيث فقد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY نسبة 0.10% خلال اليوم ليتداول بالقرب من 147.75 عند كتابة هذه السطور.
أهم النقاط في مؤتمر بنك اليابان الصحفي
سنستمر في رفع سعر الفائدة إذا تحرك الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع التوقعات، وفقًا للتحسينات في الاقتصاد والأسعار.
من المهم الحكم على ما إذا كان من الممكن تحقيق التوقعات دون أي تصورات مسبقة.
ستدعم الظروف النقدية السهلة الاقتصاد.
اقتصاد اليابان يتحمل تأثير التعريفات.
لا يزال هناك عدم يقين بشأن تأثير السياسات التجارية الأمريكية على سوق الفوركس.
سيستغرق الأمر أكثر من 100 عام إذا استمرت مبيعات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) وصناديق الاستثمار العقاري اليابانية (j-reits) بالوتيرة المحددة.
لا يزال التضخم الأساسي أقل من 2% لكنه يقترب منه.
تقييم اتجاه التسوق في عيد الميلاد هو أحد النقاط المهمة.
نريد النظر إلى المزيد من البيانات.
لا نفكر في تغيير وتيرة مبيعات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لتعديل السياسة النقدية.
لا نفكر الآن في إعادة شراء صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) كأداة للسياسة النقدية.
تم نشر القسم أدناه في 19 سبتمبر/أيلول الساعة 03:48 بتوقيت جرينتش لتغطية إعلانات السياسة النقدية لبنك اليابان وردود الفعل الأولية في السوق.
أعلن بنك اليابان (BoJ) يوم الجمعة أن أعضاء المجلس قرروا ترك هدف سعر الفائدة قصيرة الأجل دون تغيير في نطاق 0.4%- 0.5% بعد انتهاء اجتماع مراجعة السياسة النقدية الذي استمر يومين.
تطابق القرار مع توقعات السوق.
البنك المركزي الياباني يحافظ على التوقف في دورة رفع أسعار الفائدة للمرة الخامسة على التوالي، بعد زيادة بمقدار 25 نقطة أساس في يناير.
ملخص بيان سياسة بنك اليابان
قرر بنك اليابان (BoJ) رفع أسعار الفائدة بتصويت 7-2.
اعترض أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان (BoJ) تاكاتا وتامورا على قرار رفع أسعار الفائدة.
اعتبر تاكاتا من بنك اليابان (BoJ) أن هناك تحولًا بعيدًا عن الوضع الانكماشي وأن هدف استقرار الأسعار قد تحقق إلى حد ما.
اعتبر تامورا من بنك اليابان (BoJ) أنه مع تزايد المخاطر على الأسعار نحو الاتجاه الصعودي، يجب على البنك تحديد سعر الفائدة السياسة أقرب قليلاً إلى السعر المحايد.
اقترح أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان (BoJ) تاكاتا وتامورا رفع هدف سعر الفائدة قصيرة الأجل إلى %0.75 من %0.50.
تم رفض اقتراح تاكاتا وتامورا من قبل الأغلبية.
تشهد اقتصاد اليابان انتعاشًا معتدلًا، على الرغم من ظهور بعض الضعف.
قرر بنك اليابان (BoJ) البدء في بيع صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) وحيازات J-REIT.
تظل الصادرات والإنتاج أكثر أو أقل ثباتًا كاتجاه.
تتجه نفقات رأس المال نحو زيادة معتدلة.
كان الاستهلاك الخاص مرنًا.
ارتفعت توقعات التضخم بشكل معتدل.
من المحتمل أن يتباطأ نمو الاقتصاد الياباني بسبب تأثير السياسات التجارية على النمو العالمي، لكنه قد يعاود التسارع.
من المتوقع أن يتوقف التضخم الأساسي في اليابان بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي، لكنه قد يتسارع تدريجياً بعد ذلك.
تم اتخاذ قرار بنك اليابان (BoJ) بشأن صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) وJ-REIT بالإجماع.
سيتم بيع صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في السوق بمعدل 330 مليار ين سنويًا.
سيتم بيع J-REIT في السوق بمعدل حوالي 5 مليارات ين سنويًا.
سيتم بيع كل من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وJ-REIT بمبلغ يتناسب تقريبًا مع حصة كل أصل في حيازاته، مع مراعاة توزيع توقيت المبيعات.
قد يتم تعديل وتيرة المبيعات في اجتماعات السياسة النقدية المستقبلية بعد بدء التخلص من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وJ-REIT، بناءً على المبادئ الأساسية والخبرة من المبيعات التي سيتم إجراؤها.
رد فعل السوق على إعلانات سياسة بنك اليابان
تعرض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY لعمليات بيع جديدة واختبر الطلبات تحت مستوى 147.50. الزوج منخفض بنسبة %0.54 خلال اليوم، حتى وقت كتابة هذه السطور.
(تم تصحيح هذه القصة في 19 سبتمبر الساعة 4 بتوقيت غرينتش لتقول إن "البنك المركزي الياباني حافظ على التوقف في دورة رفع أسعار الفائدة للمرة الخامسة على التوالي،" وليس الرابعة.)
سعر الين الياباني اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في ين ياباني (JPY) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.02% | -0.47% | -0.03% | 0.04% | 0.16% | 0.11% | |
| EUR | 0.00% | 0.00% | -0.56% | -0.02% | 0.02% | 0.17% | 0.12% | |
| GBP | 0.02% | -0.00% | -0.50% | -0.02% | 0.02% | 0.08% | 0.11% | |
| JPY | 0.47% | 0.56% | 0.50% | 0.43% | 0.67% | 0.72% | 0.46% | |
| CAD | 0.03% | 0.02% | 0.02% | -0.43% | 0.07% | 0.19% | 0.14% | |
| AUD | -0.04% | -0.02% | -0.02% | -0.67% | -0.07% | 0.14% | 0.09% | |
| NZD | -0.16% | -0.17% | -0.08% | -0.72% | -0.19% | -0.14% | -0.05% | |
| CHF | -0.11% | -0.12% | -0.11% | -0.46% | -0.14% | -0.09% | 0.05% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت ين ياباني من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل JPY (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه في 18 سبتمبر الساعة 23:00 بتوقيت غرينتش كمعاينة لقرار سعر الفائدة لبنك اليابان.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير عند 0.5٪ للاجتماع الخامس على التوالي يوم الجمعة.
- من المحتمل أن ينتظر البنك المركزي حتى تتلاشى حالة عدم اليقين السياسي في اليابان قبل رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
- ستكون الأسواق متيقظة لبيان بنك اليابان، بحثًا عن إشارات لمزيد من التشديد النقدي في أكتوبر أو ديسمبر.
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك بنك اليابان (BoJ) سعر الفائدة المرجعي دون تغيير عند 0.5٪ بعد انتهاء اجتماع السياسة النقدية الذي استمر يومين في سبتمبر يوم الجمعة.
كرر صناع السياسة في بنك اليابان التزامهم برفع أسعار الفائدة أكثر في ظل الضغوط التضخمية المتزايدة. ومع ذلك، قد ينتظر البنك حتى تتلاشى حالة عدم اليقين السياسي في اليابان قبل استئناف دورة تطبيع السياسة النقدية.
سيكون المستثمرون متيقظين لمؤتمر صحفي لمحافظ بنك اليابان كازو أويادا لتأكيد التزام البنك بالتشديد النقدي، حيث من المحتمل أن تحدد تعليقات أويادا الاتجاه القريب الأجل لليين الياباني (JPY).
ماذا نتوقع من قرار سعر الفائدة لبنك اليابان؟
من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ بنك اليابان على سياسته النقدية دون تغيير للاجتماع الخامس على التوالي في سبتمبر.
لقد ساهم اتفاق التجارة مع الولايات المتحدة (US) في تخفيف عدم اليقين التجاري وتحسين آفاق الاقتصاد الذي يعتمد بشكل كبير على التجارة. ومع ذلك، حذر بعض مسؤولي بنك اليابان من أنه لا يزال من المبكر تقييم تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية على اقتصاد اليابان، مطالبين بمزيد من الوقت قبل رفع الأسعار مرة أخرى.
في هذه الأثناء، أزعج رئيس الوزراء شغيرو إيشيبا الأسواق، معلنًا عن استقالته في 7 سبتمبر، بعد الهزيمة في انتخابات يوليو. أدت استقالة إيشيبا إلى دخول البلاد في فترة من عدم اليقين السياسي التي من المتوقع أن تُحل في الانتخابات الداخلية للحزب الليبرالي الديمقراطي (LDP) في 4 أكتوبر.
برز خمسة من شخصيات الحزب الليبرالي الديمقراطي كبدائل محتملة لإيشبا، مع تميز وزيرة الاقتصاد السابقة، سناي ساكايتشي، كداعم نشط للسياسات النقدية الميسرة، التي قد تضغط على البنك المركزي للبقاء حذرًا مع تشديد السياسة النقدية.
بالعودة إلى الجبهة الاقتصادية الكلية، تدعم البيانات الأخيرة خطط رفع بنك اليابان. أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) أن النمو الاقتصادي تسارع في الربع الثاني، مدفوعًا بنشاط التصدير القوي، بينما انخفض معدل البطالة إلى أدنى مستوى له في خمس سنوات عند 2.3٪ في يوليو، مع نمو الأجور الاسمية وارتفاع التضخم.
أظهر مؤشر أسعار المستهلكين المتقدم في طوكيو (CPI) بيانات مختلطة، حيث تراجع التضخم السنوي إلى 2.6% في أغسطس/آب من القراءة السابقة 2.9%، ولكن مع بقاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية الطازجة والطاقة، ثابتًا عند 3%.
سلطت الأرقام الأقوى من المتوقع للميزان التجاري الياباني التي تم الإبلاغ عنها في وقت سابق من هذا الأسبوع الضوء على مرونة قطاع التصدير. وقد تم تعويض الانخفاض في الشحنات إلى الولايات المتحدة بزيادة التجارة مع الدول الآسيوية والأوروبية، مما يسمح برؤية متفائلة بشكل معتدل حول الآفاق الاقتصادية.
كيف يمكن أن يؤثر قرار السياسة النقدية لبنك اليابان على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني
في ظل هذه الخلفية، من المحتمل أن يتبنى المستثمرون موقف الانتظار والترقب يوم الجمعة، مع إبقاء بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير. ومع ذلك، سيكونون يبحثون عن إشارات تشير إلى أن خيار رفع الأسعار في أواخر أكتوبر أو ديسمبر، كأحدث، لا يزال مطروحًا على الطاولة. قد يعاني الين الياباني خلاف ذلك.
لقد strengthened الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي (USD) الأضعف منذ أواخر يوليو/تموز، عندما بلغ زوج الدولار/الين USD/JPY ذروته فوق علامة 150.00، مدعومًا بتقليص الفجوات في العائد بين الولايات المتحدة واليابان وتوجه المستثمرين نحو خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
في اليابان، أكد المحافظ أودا خطة البنك المركزي لتشديد سياسته النقدية تدريجياً في اجتماع منتظم مع رئيس الوزراء إيشبا في وقت سابق من هذا الشهر. وأكد أودا أنه لا يوجد "تغيير في موقف رفع الأسعار إذا تحرك الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع التوقعات."
بعيدًا عن ذلك، فإن التحول التيسيري للاحتياطي الفيدرالي (Fed)، الذي تم تأكيده يوم الأربعاء بعد أن خفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعًا على نطاق واسع، قد سلط الضوء على تباين السياسة النقدية الداعمة لليان، والذي سيتم التحقق منه يوم الجمعة. لقد ارتفع الين بنحو 3% مقابل الدولار الأمريكي منذ أدنى مستوياته في أواخر يوليو، على الرغم من أن الدولار الأمريكي يتعزز مع اقترابنا من قرار بنك اليابان.
من الناحية الفنية، يشير هاريش مينغاني، المحلل في FXstreet، إلى منطقة المقاومة قبل 147.50 كالمستوى الذي يمكن أن يراهن عليه المضاربون على الارتفاع: "من المحتمل أن يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مقاومة شديدة بالقرب من منطقة 147.40-147.50. ومع ذلك، فإن القوة المستدامة فوق الحاجز المذكور لديها القدرة على رفع الأسعار الفورية إلى مستوى 148.00 في طريقها إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، الذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 148.75، وحاجز 149.00، وأعلى مستوى شهري، حول منطقة 149.15."
إلى الجانب الهبوطي، يرى مينغاني 146.20 و146.00 كمنطقة دعم رئيسية: "من ناحية أخرى، قد يستمر أي انخفاض كبير في العثور على بعض الدعم بالقرب من منطقة 146.20 قبل حاجز 146.00. إن الاختراق المقنع دون الأخير سيعرض أدنى مستوى متأرجح ليوم واحد، حول منطقة 145.50-145.45، والتي يمكن أن يتسارع دونها زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني نحو تحدي الحاجز النفسي 145.00."
أسئلة شائعة عن البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يلتقي بالمشترين قرب مستوى 5000 دولار، ويظل تحت الضغط
يواصل المشاركون في السوق شراء الدولار الأمريكي في بيئة عزوف عن المخاطرة في السوق. تستمر أزمة الشرق الأوسط في التصاعد، مما يدفع المستثمرين للبحث عن الأمان. من المتوقع أن يواصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD انخفاضه على المدى القريب.
البيتكوين قد تواجه خطر الانخفاض إلى 50 ألف دولار في ظل الحرب بين أمريكا وإيران، مكررة خسائر حرب روسيا وأوكرانيا
تظل البيتكوين دون 70000 دولار وسط الحرب المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران، بينما تحذر الحركة السعرية في 2022 خلال أزمة روسيا وأوكرانيا من تصحيح أعمق. تتشابه التوترات الجيوسياسية الناجمة عن إغلاق مضيق هرمز مع صدمة انهيار تيرا لونا في 2022-2023 وأزمة القطاع المصرفي الأمريكي.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يحتفظ بالطلب على الملاذ الآمن مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 4 مارس/آذار: يستمد الدولار الأمريكي (USD) دعمًا من تدفقات الملاذ الآمن في ظل التصعيد الحاد للتوترات في الشرق الأوسط، ما أثار مجددًا قلق المستثمرين.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الاثنين، 2 مارس:
يواصل الدولار الأمريكي جمع القوة مقابل نظرائه بعد الحركة الصعودية يوم الاثنين، حيث يتقلب مؤشر الدولار عند أعلى مستوى له منذ أواخر يناير/كانون الثاني فوق 98.80 في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات المؤشر المنسق الأولي لأسعار المستهلك لشهر فبراير/شباط في وقت لاحق من اليوم. ومع ذلك، سيظل المشاركون في السوق مركزين على الأخبار المحيطة بالأزمة في الشرق الأوسط وسيوجهون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات صانعي السياسة في البنوك المركزية.
XRP يواجه مخاطر تمديد الخسائر مع استمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران
تعرضت ريبل (XRP) لضغوط، حيث انخفضت إلى 1.35 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء. يبدو أن التصحيح الذي يزيد عن %2 في طريقه لمسح مكاسب اليوم السابق، التي رفعت رمز التحويلات إلى 1.42 دولار.