ارتفاع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD مدعوم بتشدد الاحتياطي الأسترالي وتوقعات خفض الفائدة الفيدرالية

• ارتفع الدولار الأسترالي مقتربًا من 0.6640، مدعومًا بموقف بنك الاحتياطي الأسترالي الثابت.
• التوقعات بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي.
• تباين مسارات السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي يعزز جاذبية الدولار الأسترالي.

يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في محيط منطقة 0.6640 يوم الثلاثاء، مرتفعًا بنسبة 0.20% خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير. لا يزال الزوج مدعومًا بالزخم الذي ولده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بعد تعليقات قوية من محافظته، ميشيل بولوك، التي صرحت بأنه لا يبدو أن هناك حاجة لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة وأن المجلس ناقش حتى الظروف التي قد تتطلب رفع سعر الفائدة. هذه النظرة تقلل من احتمالية التيسير النقدي الإضافي في أستراليا وتساعد في تثبيت الدولار الأسترالي (AUD) على مسار إيجابي.

كما أن الخلفية الدولية الأوسع تدعم هذه الحركة. يستمر الدولار الأمريكي (USD) في الضعف وسط توقعات متزايدة بتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، حيث تعكس المؤشرات الأمريكية الأخيرة تباطؤًا تدريجيًا في الزخم الاقتصادي وظروف سوق العمل. أكدت تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الذي نُشر يوم الجمعة التضخم الأساسي عند 2.8% على أساس سنوي، متطابقًا مع التوقعات ولكنه لا يزال فوق الهدف المتوسط المدى للاحتياطي الفيدرالي، مما يترك مجالًا لمزيد من التيسير النقدي.

وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تسعّر الأسواق الآن احتمالية تقارب 90% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يوم الأربعاء، مما يؤثر سلبًا على طلب الدولار الأمريكي. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي، ومن المتوقع أيضًا أن تساعد تقارير وظائف ADP والوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) المقررة لاحقًا في اليوم في تحسين توقعات السوق بشأن ظروف سوق العمل.

على النقيض من ذلك، يبدو أن النظرة النقدية لأستراليا أكثر تقييدًا من تلك الخاصة بالولايات المتحدة. لا يزال التضخم فوق النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2%-3%، مما يحد من مجال البنك المركزي لمواصلة التيسير النقدي. بيئة قد تؤدي إلى تشديد جديد في عام 2026 إذا استمرت ضغوط الأسعار.

ستجلب الأيام القادمة محفزات رئيسية للدولار الأسترالي. من المتوقع أن يُظهر تقرير سوق العمل الأسترالي لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، المقرر يوم الخميس، حوالي 20 ألف وظيفة جديدة، مقارنة بـ 42.2 ألف سابقًا، مع توقع ارتفاع معدل البطالة إلى 4.4%. سيتم مراقبة هذه الأرقام عن كثب نظرًا لتأثيرها القوي على نظرة بنك الاحتياطي الأسترالي للسياسة النقدية.

بشكل عام، يستمر التباين المتزايد بين بنك الاحتياطي الأسترالي والبنك الاحتياطي الفيدرالي، جنبًا إلى جنب مع معنويات المخاطر الداعمة وضعف الدولار الأمريكي، في إفادة الدولار الأسترالي، بينما يحاول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD التماسك في محيط منطقة 0.6640.

تحليل فني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

في الرسم البياني إطار 4 ساعات، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.6638، دون تغيير كبير على أساس يومي و12 نقطة فوق سعر الافتتاح اليوم. يرتفع المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة بشكل ثابت ويقع عند 0.6534، أدنى من السوق ويعمل كمستوى دعم ديناميكي. يحتفظ السعر فوق هذا المتوسط المتحرك الصاعد، مما يعزز التحيز الصعودي على المدى القريب. يدعم خط الاتجاه الصاعد من 0.6437 التقدم، مما يستمر في دعم الزوج.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 65، فوق خط المنتصف 50 وليس في منطقة تشبع شرائي، مما يؤكد الزخم الصعودي القوي. يتماشى مستوى المقاومة الفوري عند 0.6650، يليه 0.6707، بينما يُرى الدعم عند 0.6609. قد يكشف الضغط فوق 0.6650 عن 0.6707، بينما سيفتح الانخفاض دون 0.6609 الباب نحو المتوسط المتحرك الصاعد. يبقى النغمة اليومية بناءة طالما أن الزوج يحتفظ فوق مستوى الدعم.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)