- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1585 خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- يرفع المتداولون رهاناتهم على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيزيد سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء.
- يدفع موقف البنك المركزي الأوروبي ECB المتشدد التوقعات نحو مزيد من رفع أسعار الفائدة.
يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى قرب منطقة 1.1585 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويمدد الزوج خسائره وسط رهانات قوية على رفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وذلك عقب تقارير التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع. ويترقب المتداولون قرار معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
تسارع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في أغسطس/آب، مما يعزز التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي سيرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. وأظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي ارتفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، ليصل الارتفاع على مدار 12 شهرًا إلى 3.4٪. وجاءت القراءتان متوافقتين مع توقعات السوق.
وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، مقابل 0.2٪ سابقًا، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2٪.
وقد قامت الأسواق المالية بتسعير احتمال يقارب 91٪ لرفع الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، ارتفاعًا من 72٪ قبل بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
"لا يوجد ضمان بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيرفع الفائدة الأسبوع المقبل، لكن من الصعب أن نرى كيف يمكن للبنك المركزي أن يبرر الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير"، قال كريس زاكاريلي، كبير مسؤولي الاستثمار في نورثلايت لإدارة الأصول.
رفع البنك المركزي الأوروبي ECB سعر الفائدة على تسهيل الإيداع إلى 2.50٪ في اجتماع السياسة لشهر سبتمبر/أيلول الأسبوع الماضي، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. وكان ذلك ثاني رفع للفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB هذا العام، بعد أن رفع صانعو السياسة تكاليف الاقتراض في يونيو/حزيران للمرة الأولى منذ 2023.
ويتوقع محللو باركليز أن يواصل البنك المركزي الأوروبي ECB رفع الفائدة بعد أن عزز قرار السياسة المتشدد المخاوف من أن التضخم قد يظل مرتفعًا لفترة أطول.
اليورو تحت الضغط مع إبقاء النبرة المتشددة للبنك المركزي الأوروبي توقعات التشديد مرتفعة
يشير محللو Scotiabank إلى أن قرار البنك المركزي الأوروبي الأخير قدّم "رسائل من البنك المركزي الأوروبي [كانت] مختلطة ولكنها متشددة إجمالًا"، مع قيام صناع السياسة بنشر "توقعات جديدة أظهرت بقاء التضخم فوق الهدف حتى نهاية أفق التوقعات." ووفقًا للبنك، فإن التواصل الصادر عن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، إلى جانب "التعليقات اللاحقة من أعضاء رئيسيين في مجلس المحافظين"، قد "مال نحو المزيد من الزيادات في الأجل القريب ودفع الأسواق إلى تسعير ما يقرب من 40 نقطة أساس إضافية من التشديد بحلول نهاية العام"، مما يعزز تصور السوق بأن البنك المركزي الأوروبي لا يزال يركز بقوة على مخاطر التضخم رغم حركة سعر اليورو الأضعف.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD مدعوم جيدًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يتمركز زوج يورو/دولار EUR/USD فوق الحد السفلي لنطاقات بولينجر والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، مما يشير إلى وجود طلب أساسي متواضع، لكن السعر لا يزال دون الخط الأوسط لنطاق بولينجر، وهو ما يبقي الاتجاه الصعودي محدودًا. ويقترب مؤشر القوة النسبية (14) عند 48.8 من المنطقة المحايدة، مما يشير إلى أن الزخم متوازن ويترك التحيز قصير الأجل بشكل عام جانبيًا بينما يتماسك الزوج بين الدعم القريب والمقاومة العلوية.
على الجانب العلوي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط للخط الأوسط لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1628، تليها الحدود العلوية حول 1.1695، حيث قد تتزايد ضغوط البيع إذا تم اختبارها. وعلى الجانب الهبوطي، يتوافق الدعم الفوري مع الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 1.1560 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1555، ما يشكل منطقة طلب ضيقة؛ وسيؤدي الإغلاق اليومي دون هذه المجموعة إلى تعريض الزوج لمزيد من الخسائر، بينما يبقي الثبات فوقها الباب مفتوحًا أمام محاولة أخرى نحو حاجز 1.1628.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 11 سبتمبر:
يستقر الدولار الأمريكي في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة بعد أن اكتسب قوة في مقابل نظرائه يوم الخميس. سوف تتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة، والتي قد تؤثر على توقعات السوق بشأن الخطوة التالية للسياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق في النصف الثاني من اليوم. كما سيشمل التقويم الاقتصادي الأمريكي مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان لشهر سبتمبر/أيلول.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.