اليورو يسجل خسائر طفيفة مع ارتفاع احتمالات رفع الفائدة الفيدرالية وتوترات الشرق الأوسط

• يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1375 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
• يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنحو 67.5% بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع معدلات الفائدة مرة أخرى في اجتماعه في أكتوبر/تشرين الأول.
• قال رئيس إيران إن الولايات المتحدة 'يجب أن تختار' ما إذا كانت ستنهي الحرب.

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD على انخفاض طفيف بالقرب من 1.1375 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويعزز الدولار الأمريكي (USD) مكاسبه مقابل اليورو EUR وسط إشارات متشددة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وغياب التقدم بين المحادثات الأمريكية-الإيرانية. ويترقب المتداولون تصريحات مسؤولي الفيدرالي لاحقًا يوم الجمعة.

وصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوى عند 5.501%، وهو مستوى لم يُسجل منذ يونيو/حزيران 2004، بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.223%، وهو مستوى لم يُبلغه منذ يونيو/حزيران 2007. ويرفع المتداولون رهاناتهم على رفع آخر لمعدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي مع ارتفاع أسعار النفط، وبقاء الاقتصاد الأمريكي مرنًا، وصدور تصريحات متشددة من صانعي السياسة في الفيدرالي.

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون يوم الخميس إن تشديدًا إضافيًا قد يكون مطلوبًا إذا استمر الاقتصاد في التطور كما هو متوقع. وأضافت أن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف البنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 67.5% لرفع معدل الفائدة القياسي في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من 55.4%  قبل أسبوع و11% قبل شهر.

وفي الوقت نفسه، أظهرت المحادثات بين الولايات المتحدة (US) وإيران القليل من مؤشرات التقدم. وقال الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان إن الأمر متروك للولايات المتحدة لتقرر ما إذا كانت ستنهي حربها ضد الجمهورية الإسلامية، إذ لا ترغب طهران في مواصلة القتال، وفقًا لما نقلته Fox News. ومع ذلك، فإن المفاوضات تتعثر لأن أيًا من الجانبين لا يريد التخلي عن أوراق الضغط التي يملكها، وفقًا لتعليقات أدلى بها مصدران إيرانيان لوكالة Reuters.

وقد يؤدي عدم اليقين المحيط بالمفاوضات الأمريكية-الإيرانية والصراعات المستمرة في الشرق الأوسط إلى تعزيز تدفقات الملاذ الآمن، مما يدعم الدولار الأمريكي ويشكل عامل ضغط على الزوج الرئيسي.

اليورو يبقى ضعيفًا مع اتساع الفوارق رغم تحسن المعنويات الألمانية

يشير استراتيجيون في Scotiabank إلى أن اليورو "لا يزال يحتفظ بنبرة ضعيفة"، مع استمرار حركة الأسعار في عكس "الاتساع المستمر في فروق العوائد قصيرة الأجل من جهة، والمخاوف المستمرة في الاتحاد الأوروبي بشأن تأثير احتمال حظر أمريكي لصادرات الديزل من جهة أخرى (رغم النفي الأمريكي أمس بأنها لن تمضي في حظر لمدة 90 يومًا)." وعلى صعيد البيانات، يلفتون إلى أن مسح IFO الألماني "تحسن قليلًا أكثر من المتوقع في سبتمبر/أيلول، مع ارتفاع مؤشر مناخ الأعمال إلى 89.9 وصعود التوقعات إلى 90.4." ويضيف Scotiabank أن "بيانات معنويات IFO انفصلت (على نحو غير معتاد) عن الناتج المحلي الإجمالي الألماني منذ 2024"، لكن "التأخر لا يزال واضحًا" وأن "تحسن المعنويات يتماشى بشكل أفضل إلى حد ما مع اتجاهات النمو القوية في الاقتصاد."

هاماك من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يلوّح بمخاطر التضخم الصعودية، مما يبقي الثيران على الدولار في حالة تأهب

تقدم هاماك من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بقوة نحو التشديد، مع درجة 7.4/10 في FXS Speechtracker، وهي أقل بقليل فقط مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 7.6/10. ويؤكد أن "استقرار الأسعار هو مسؤولية البنوك المركزية" إلى جانب التحذيرات من أن التضخم لا يزال مرتفعا وسط طلب قوي وأن المخاطر تميل إلى الجانب الصعودي، مما يؤكد التزاما قويا بسياسة تقييدية. كما أن التحذير من أن التضخم المرتفع لفترة طويلة يصبح أكثر صعوبة في احتوائه يعزز التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيقاوم التيسير المبكر، وهي خلفية تدعم عادة الدولار.

تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.46 نقطة إلى 148.18، مما يشير إلى تراجع طفيف في حدة النبرة المتشددة مقارنة بالاتصالات الأخيرة. ومع ذلك، ومع بقاء المؤشر عميقا في المنطقة المتشددة وفوق مستوى الحياد 100 بفارق كبير، تظل النبرة العامة للسياسة تقييدية رغم التخفيف الطفيف الذي رصده FXS Speechtracker.

التحليل الفني: يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD الحفاظ على نبرة هبوطية وسط حالة تشبع بيعي

على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD هبوطه دون النطاق الأوسط لبولينجر لمدة 20 يوما والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، وكلاهما يعمل كحد أقصى على الجانب الصعودي. ويعزز هذا الموقع دون المتوسطات اليومية الرئيسية الميل الهبوطي على المدى القريب، حتى مع أن القراءة الأخيرة لمؤشر القوة النسبية (RSI) عند 25.13 تشير إلى ظروف تشبع بيعي قد تبطئ الهبوط بدلا من عكسه بشكل حاسم.

في الاتجاه الهبوطي، يقدم الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 1.1355 دعما فوريا، حيث قد تتوقف ضغوط البيع. وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1532، تليها مباشرة المنطقة الوسطى لنطاق بولينجر لمدة 20 يوما عند 1.1535، بينما تظهر عقبة أكثر أهمية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 1.1715، والذي سيحد من أي ارتداد تصحيحي أعمق في الوقت الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)