- يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب متواضعة بالقرب من 1.1480 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
- تراجع عوائد سندات الخزانة وتراجع النفط يضغطان على الدولار الأمريكي.
- يرى صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB خطر ارتفاع التضخم.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD على مكاسب طفيفة حول منطقة 1.1480 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويتراجع الدولار الأمريكي (USD) مقابل اليورو (EUR) وسط انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتراجع أسعار النفط. ومن المقرر أن تتحدث عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ميشيل بومان في وقت لاحق من يوم الجمعة.
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ثماني نقاط أساس (bps) إلى 4.94% من الجلسة السابقة. وجاءت هذه الحركة مدعومة بمزيد من التراجع في أسعار النفط من أعلى مستوياتها منذ منتصف مايو/أيار. وعلى الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي قدم توقعات متشددة في الوقت الراهن، فقد لا يرفع أسعار الفائدة بالحدة التي يتوقعها السوق، مما يجعل الدولار الأمريكي عرضة لأي خيبة أمل.
يتوقع صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي رفعًا آخر لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام وتثبيتًا في 2027، بينما تسعر الأسواق أكثر من زيادة إضافية واحدة في 2026 ونحو ثلاث زيادات أخرى بحلول نهاية 2027.
قرر البنك المركزي الأوروبي (ECB) رفع سعر فائدة الإيداع الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50% من 2.25% في خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع من قبل المستثمرين. وأكد البنك المركزي أنه لن يلتزم مسبقًا بأي خطوات إضافية بعد رفع أسعار الفائدة للمرة الثانية منذ بدء الحرب في إيران.
حذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد من أن الصراع في الشرق الأوسط والتطورات الأخيرة في حرب روسيا على أوكرانيا سيبقيان التضخم العام "فوق المستهدف بكثير"، أي فوق مستهدف البنك المركزي البالغ 2%، لفترة ممتدة.
يتماسك تضخم اليورو بينما يحافظ لهجة البنك المركزي الأوروبي المتشددة على فرص رفع الفائدة
يشير استراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن أحدث بيانات التضخم في منطقة اليورو لم تفعل الكثير لتغيير السردية المتعلقة بالسياسة النقدية، إذ إن "القراءة النهائية لمؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو لم تقدم الكثير من المفاجآت، مع بقاء التضخم العام في منطقة 3% المنخفضة واستقرار التضخم الأساسي في نطاق منتصف 2%." وفي ضوء ذلك، يلفتون إلى أن "رسائل البنك المركزي الأوروبي لا تزال متشددة"، وأن الأسواق تسعر الآن "احتمالًا يزيد قليلًا على 50% لرفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول مع تشديد تراكمي قدره 36 نقطة أساس بحلول ديسمبر/كانون الأول"، مما يعزز التوقعات بأن صناع السياسة قد يقدمون على مزيد من التشديد قبل نهاية العام.
التحليل الفني: يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بتحيز هبوطي على المدى القريب، إذ لا يزال السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ودون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر. ويحوم السعر فوق الحد السفلي لنطاق بولينجر بقليل، ما يشير إلى ضغوط هبوطية، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند 35.35 قريبًا من عتبة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن الزخم البيعي لا يزال قائمًا لكنه لم يبلغ بعد مستوى حادًا.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1550، تليها منطقة الخط الأوسط لنطاقات بولينجر حول 1.1595، مع سقف أقوى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1715. وعلى الجانب الهابط، يتماشى الدعم الفوري مع الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 1.1475، ومن المرجح أن يفتح كسر مستدام دون هذا القاع الطريق أمام المزيد من الخسائر في الزوج.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD ولكنه لا يزال معرضاً للانخفاض
ارتداد الذهب من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع يواجه عروضًا جديدة فوق منطقة 4300 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس. يتماسك الدولار الأمريكي على الارتفاع المدفوع من تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع في ظل الجهود الدبلوماسية الأمريكية.
استمرار تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI فيما دون منطقة 97.50 دولار مع تعافي المسارات السعودية وانخفاض المخزونات الأمريكية بأقل من المتوقع
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تخطيط المملكة العربية السعودية لإعادة تشغيل جزئي لخط أنابيب شرق-غرب المتضرر خلال أيام وبشكل كامل خلال ستة أسابيع. المساعدة العسكرية الأمريكية مكنت 18 مليون برميل من النفط الخام ومنتجات البترول من عبور مضيق هرمز.
الفوركس اليوم: جميع الأنظار تتجه نحو قرار بنك انجلترا BoE بشأن معدلات الفائدة
تمكن مؤشر الدولار الأمريكي DXY من استعادة الحاجز النفسي لمنطقة 100.00 مع تقييم المتداولين لقرار رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي. رفع البنك المركزي الأمريكي معدلات الفائدة المرجعية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ليوم الجمعة، 18 سبتمبر:
ينهي الدولار الأمريكي (USD) تعاملات يوم الخميس على انخفاض. ويحوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق مستوى 100.00 بقليل بعد أن صعد إلى أعلى مستوى له في سبعة أسابيع في وقت سابق من هذا الأسبوع. وتأتي الحركة العرضية بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء برفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ 2023
ستاندرد آند بورز جلوبال تستحوذ على OpenZeppelin في توسع للأمن على السلسلة
سيختتم اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان أسبوعًا حافلًا بقرارات البنوك المركزية يوم الجمعة، مع اهتمام الأسواق بشكل خاص بتأكيد التوقعات بشأن تحول متشدد عزز تعافيًا قويًا للين الياباني في سبتمبر/أيلول.