- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط 1.1380 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء.
- تدعم احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية الدولار الأمريكي.
- قال ماخلوف من البنك المركزي الأوروبي إن البنك المركزي سيتعين عليه التحرك مرة أخرى إذا ظهرت آثار تضخم من الدرجة الثانية.
يفقد زوج يورو/دولار EUR/USD زخمه إلى محيط 1.1380 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويمدد الزوج الرئيسي خسائره مع قيام الإشارات المتشددة الصادرة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بدعم الدولار الأمريكي (USD) مقابل اليورو (EUR). وسيترقب المتداولون تقرير مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية في الولايات المتحدة وخطابات مسؤولي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم.
وفقًا للقراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات العالمي S&P في الولايات المتحدة (PMI)، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 52.0 في سبتمبر/أيلول من 51.7 في أغسطس/آب. وجاءت هذه القراءة أقوى من التوقعات البالغة 51.4.
وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 51.7 في سبتمبر/أيلول، مقابل 52.5 سابقًا، دون إجماع السوق البالغ 52.0. وانخفض مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 51.7 في سبتمبر/أيلول، مقارنة بـ 52.5 في الجلسة السابقة.
يوم الأربعاء، قال عضو مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مايكل بار إن "مزيدًا من التعديلات على السياسة من المرجح أن تكون ضرورية" لإبقاء التضخم تحت السيطرة. كما أيد كل من رئيس فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا توم باركين ورئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز الزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة، مشيرين إلى استمرار الضغوط التضخمية. وقد تؤدي التصريحات المتشددة من مسؤولي الفيدرالي إلى رفع الدولار الأمريكي وتشكّل رياحًا معاكسة لزوج EUR/USD على المدى القريب.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 69.7٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من 48.7٪ قبل أسبوع، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي (ECB) غابرييل ماخلوف إن البنك المركزي قد يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا بدأت أسعار الطاقة المرتفعة بالانتشار إلى أسعار القطاعات الأخرى، لكن لا توجد حتى الآن أي علامة على مثل هذه الآثار التضخمية من الدرجة الثانية.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 45٪ لرفع آخر لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول، مع تسعير رفع إضافي بالكامل فقط بحلول ديسمبر/كانون الأول على أقرب تقدير، وفقًا لرويترز. وهذا يترك مجالًا واسعًا للبيانات الواردة لتغيير التوقعات.
سوسيتيه جنرال يتمسك بقوة الدولار على المدى الطويل رغم التقلبات الضعيفة
يؤكد استراتيجيو سوسيتيه جنرال أن إطار عملهم "عودة الدولار الملك" لا يزال قائماً، مشددين على أن "الموضوع الأساسي في تلك النظرة كان أنه، في منافسة بين أساسيات الدولار القوية وتفضيل الولايات المتحدة لعملة أضعف، فإن الأساسيات ستنتصر في نهاية المطاف." وهم يقرون بأن ظروف السوق قد تغيرت، معترفين بأن "ربما لا يزال ذلك صحيحًا، رغم أن التقلبات تبدو الآن هي الخاسرة." ومع ذلك، توضح سوسيتيه جنرال أن "هذا لا يغير التحول في رؤيتنا طويلة الأجل"، مع استمرار البنك في توقع أن تعود أساسيات الدولار لتفرض نفسها بمرور الوقت.
بار من الاحتياطي الفيدرالي يلوح بمزيد من الرفع مع ارتفاع مخاطر التضخم، مما يدعم صعود الدولار
قدّم بار من الاحتياطي الفيدرالي رسالة تميل بوضوح نحو التشديد، مع درجة 8/10 في مؤشر FXS Speechtracker، متجاوزة المتوسط التاريخي البالغ 7/10، ومشيرة إلى ميل أقوى نحو التشديد مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. إن التركيز على أن "مزيدًا من رفع أسعار الفائدة [قد يكون] ضروريًا" وأن مخاطر تحقيق تضخم 2٪ قد ارتفعت، بينما تراجعت مخاطر سوق العمل، يؤكد الاستعداد للمضي في مزيد من التشديد النقدي وسط نمو قوي وسوق عمل متين، وهي تركيبة تدعم عادة الدولار. كما أن الإقرار بأن الاحتياطي الفيدرالي كان "خارج الموقع المناسب" وأنه بحاجة إلى إعادة ضبط السياسة في "الاتجاه الصحيح" يعزز فكرة أن الموقف الحالي قد لا يزال ميسراً أكثر من اللازم للعودة إلى الهدف في الوقت المناسب، مما يضيف إلى النبرة المتشددة.
ارتفع مؤشر FXS لمعنويات الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 0.42 نقطة إلى 148.81، ليبقى بقوة في المنطقة المتشددة ومتسقًا مع درجة FXS Speechtracker الأعلى من المتوسط. إن مستوى المؤشر المرتفع بهذا الشكل فوق 100 يشير إلى أن الخلفية الأوسع لخطاب الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تميل بوضوح نحو مزيد من التشديد، وهو ما ينبغي أن يواصل دعم عوائد الدولار وبالتالي الطلب على الدولار في أسواق الفوركس.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحتفظ بنظرة سلبية وسط تشبع بيعي في مؤشر القوة النسبية RSI
على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD هبوطه دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية ونطاقات التقلب، مما يبقي التحيز قصير الأجل هبوطيًا بقوة. ويستقر السعر دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA) ودون المتوسط المتحرك البسيط الأوسط لنطاقات بولينجر، بينما يقع نطاق بولينجر بالكامل الآن فوق السعر الفوري، مما يؤكد استمرار الضغط الهبوطي. ويقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 25.4 في منطقة التشبع البيعي، وهو ما يشير إلى زخم هبوطي ممتد لكنه لم يطلق بعد تعافيًا ملموسًا.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية حول نطاق بولينجر السفلي عند 1.1380، وهو حاجز تقلب قريب يحتاج الزوج إلى استعادته لتخفيف الضغط الحالي. وفوق ذلك، تتشكل كتلة مقاومة أكثر أهمية من المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 1.1535 والمتوسط الأوسط لنطاق بولينجر عند 1.1545، مع الحد العلوي لنطاق بولينجر الأعلى قرب 1.1710 والذي يمثل الهدف الصعودي التالي إذا تطور ارتداد تصحيحي أقوى. ومع عدم وجود مستويات دعم أساسية واضحة دون السعر الحالي في هذه البيانات، يظل الزوج عرضة لمزيد من التراجعات حتى يتمكن المشترون من استعادة منطقة 1.1380–1.1550 على الأقل.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار صراع الثيران والدببة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل لقاء ترامب وشي
يتحول الذهب إلى الانخفاض فيما دون منطقة 4350 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، ولكنه يحافظ على نطاق تداول هذا الأسبوع. يصمد الدولار الأمريكي بشكل راسخ بالقرب من أعلى مستوياته خلال شهرين مع تعويض رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من جانب الآمال الدبلوماسية.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار مع تقييم الأسواق لخطاب ترامب في الأمم المتحدة
تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. قال ترامب إنه في "وضع اتخاذ القرار" بشأن ما سوف يحدث قريبًا فيما يتعلق بالحرب في إيران. ارتفعت مخزونات النفط الخام بمقدار 1.786 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 18 سبتمبر/أيلول، وفقاً لما قاله معهد البترول الأمريكي API.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل اكتساب القوة قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI
يتفوق الدولار الأمريكي USD في الأداء في مقابل نظرائه الرئيسيين في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوياته منذ أواخر يوليو/تمو فوق منطقة 100.70. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية اليوم بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 24 سبتمبر:
لم يكن هناك أي هدنة لمسيرة الدولار الأمريكي (USD) نحو الصعود يوم الأربعاء. في الواقع، سجل الدولار الأمريكي مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، ليلامس في الوقت نفسه أعلى مستوياته الجديدة في شهرين. وكانت البيانات الأمريكية القوية وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد أكثر من كافية للإبقاء على الدولار مطلوبًا للشراء بشكل جيد مقابل منافسيه المعتادين.
معدل البطالة في أستراليا من المتوقع أن يبقى دون تغيير عند 4.5٪ في أغسطس
تحركت البيتكوين (BTC) فوق عدة قواعد تكلفة، مما يعزز هيكل انتعاشها الأخير مع بقاء ضغوط البيع منخفضة نسبياً. وفي تقرير صدر يوم الأربعاء، قالت Glassnode إن الحركة الأخيرة للبيتكوين جديرة بالملاحظة لأن أكبر عملة مشفرة قد تعافت فوق متوسط السوق الحقيقي عند نحو 77000 دولار وقاعدة تكلفة حاملي الأجل القصير (STH).