زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على قوته وسط تكهنات قوية بشأن خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

• يتمسك زوج يورو/دولار EUR/USD بمكاسبه بالقرب من المستوى السعري 1.0900 بسبب الجاذبية القوية للأصول الحساسة للمخاطر.
• يتوقع المتداولون أن يخفض البنك المركزي الأوروبي ECB أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام.
• يحول المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD قليلاً من مستوى المقاومة الحاسم عند 1.0900 في جلسة التعاملات الأوروبية يوم الخميس. تراجع زوج العملة الرئيسي مع استقرار الدولار الأمريكي (USD) بعد انخفاض حاد إلى قيعانه الشهرية الجديدة. يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى 104.30 بعد انخفاضه إلى 104.00 في وقت سابق من اليوم. ومع ذلك تراجعت جاذبية الدولار الأمريكي؛ إذ من المتوقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر/أيلول.

يظل اليورو ثابتًا بعد تسعير المتداولين ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) هذا العام. وفي الوقت نفسه، يثق صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي أيضًا في أن البنك المركزي سيبدأ في تطبيع السياسة النقدية اعتبارًا من اجتماع شهر يونيو/حزيران.

في مقابلة مع راديو RTL يوم الأربعاء، قال عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك فرنسا فرانسوا فيليروي دي جالهاو يوم الأربعاء: "نظرًا لثقتنا الكافية، فمن المحتمل جدًا أن نبدأ في خفض أسعار الفائدة لدى البنك المركزي، والذي سيحدث بلا شك في اجتماعنا في بداية يونيو". وأضاف جالهاو أن خفض معدلات الفائدة من شأنه أن يساعد الاقتصاد على التعافي بشكل أكبر في عام 2025.

الملخص اليومي لمحركات السوق: زوج يورو/دولار EUR/USD يسجل قممًا جديدة في سبعة أسابيع بالقرب من 1.0900

• وصل زوج يورو/دولار EUR/USD إلى قمم جديدة في سبعة أسابيع بالقرب من مستوى المقاومة الحرج البالغ 1.0900. يرتفع زوج العملات الرئيسي مع تحسن جاذبية الأصول الحساسة للمخاطر على خلفية حقيقة أن المستثمرين واثقون من عودة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تطبيع السياسة بعد الحفاظ على إطار أسعار الفائدة المتشدد لمدة عامين تقريبًا.
• زادت ثقة المستثمرين في أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة منذ اجتماع سبتمبر/أيلول مع انخفاض التضخم في الولايات المتحدة في أبريل/نيسان بعد أن ظل مرتفعًا للغاية في الربع الأول من العام. ومن المتوقع أن يوفر هذا بعض الراحة لصناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي؛ إذ لم يكونوا متأكدين بشأن التقدم في عملية خفض التضخم. ومع ذلك، من المتوقع أن يواصل صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي التأكيد على إبقاء أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة أطول؛ إذ أن قراءة بيانات واحدة جيدة للتضخم لن تكون كافية لتحسين قناعتهم بشأن عودة التضخم بشكل مستدام إلى الهدف البالغ 2٪.
• أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة (CPI) أن التضخم السنوي العام والأساسي (الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة) انخفض كما هو متوقع إلى 3.4٪و 3.6٪ على التوالي. جاء الانخفاض في بيانات التضخم من انخفاض أسعار خدمات الغاز والسيارات والشاحنات المستعملة. يستمر مؤشر أسعار الإيجارات والنقل والخدمات الطبية في الارتفاع.
• وفي الوقت نفسه، تراجعت توقعات التضخم في الولايات المتحدة أيضًا؛ حيث ظلت مبيعات التجزئة الشهرية دون تغيير في أبريل/نيسان بعد التوسع بنسبة 0.6٪ الذي سجله في مارس/آذار. وتوقع خبراء الاقتصاد ارتفاعه بنسبة 0.4٪. تشير بيانات مبيعات التجزئة الضعيفة إلى أن ارتفاع التضخم ومعدلات فائدة البنك الاحتياطي الفيدرالي وضعت ضغوطًا على إنفاق المستهلكين.
• في جلسة تعاملات يوم الخميس، سيركز المستثمرون على إصدار بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 مايو/أيار. ومن المتوقع أن تظهر وزارة العمل الأمريكية انخفاضًا في عدد الأفراد الذين يطالبون بإعانات البطالة لأول مرة إلى 220 ألفًا، من أعلى مستوى في ثمانية أشهر عند 231 ألفًا المسجل في الأسبوع المنتهي في 3 مايو.
• في الأسبوع الماضي، شهد الدولار الأمريكي انخفاضًا كبيرًا بعد إصدار طلبات إعانة البطالة التي سجلت قراءة أعلى من المتوقع، والتي أثارت مخاوف بشأن قوة سوق العمل.

التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يستهدف الحاجز السعري 1.1000

تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD قليلاً من المستوى 1.0900 في جلسة الخميس الأوروبية ولكنه يظل قويًا على نطاق واسع بعد اختراق المثلث المتماثل على الإطار الزمني اليومي. يؤدي كسر نمط انكماش التقلبات إلى ارتفاع حجم عمليات الشراء وتحركات أوسع.

تعززت جاذبية زوج العملة المشتركة؛ إذ يبدو أنه راسخ فوق جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل (EMAs).

انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 فترة إلى النطاق الصعودي 60.00-80.00، مما يشير إلى تحرك صعودي قوي في المستقبل. ومن المرجح أن يمتد زوج يورو/دولار EUR/USD في المستقبل نحو مستوى المقاومة النفسية 1.1000.