يبدو أن الين الياباني معرض للخطر بالقرب من حيث أن حالة عدم اليقين بشأن بنك اليابان تعوض عن مؤشر أسعار المستهلكين الأقوى في طوكيو

• الين الياباني يجذب بعض البائعين خلال اليوم مع تعويض عدم اليقين من بنك اليابان (BoJ) لارتفاع مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو.
• التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين يظهر كعامل آخر يضعف وضع الين الياباني كملاذ آمن.
• ميل الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يعمل كرياح داعمة للدولار الأمريكي (USD) ويقدم مزيدًا من الدعم لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY).

يستقر الين الياباني (JPY) بالقرب من أدنى مستوى له منذ فبراير مقابل الدولار الأمريكي (USD) الذي يشهد قوة عامة خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة ويبدو أنه عرضة للانخفاض أكثر. يبدو أن المستثمرين مقتنعون الآن بأن بنك اليابان (BoJ) قد يقاوم المزيد من تشديد السياسة وسط توقعات بأن رئيسة وزراء اليابان سناي تاكايشي ستسعى إلى تنفيذ خطط إنفاق مالي عدوانية. هذا يطغى على أرقام التضخم الاستهلاكي الأقوى من طوكيو - عاصمة اليابان - ويستمر في تقويض الين الياباني.

بعيدًا عن ذلك، يُعتبر التفاؤل الأخير الذي قادته خفض التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين عاملًا آخر يضغط على الين كملاذ آمن. من ناحية أخرى، يتمسك الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس في أعقاب ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتشدد، مما أجبر المستثمرين على تقليص رهاناتهم على خفض آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر. هذا بدوره يقدم دعمًا إضافيًا لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY). ومع ذلك، قد تمنع مخاوف التدخل الدببة من الين من اتخاذ مراكز لمزيد من الخسائر.

تحتفظ دببة الين الياباني بالسيطرة وسط عدم اليقين بشأن رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان، وتراجع الطلب على الملاذ الآمن

• أفادت وزارة الشؤون الداخلية يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو - عاصمة اليابان - ارتفع إلى 2.8% على أساس سنوي في أكتوبر من 2.5% في الشهر السابق. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية الطازجة المتقلبة، من 2.5% على أساس سنوي في سبتمبر إلى 2.8% خلال الشهر المبلغ عنه.
• علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الذي يستثني كل من أسعار المواد الغذائية الطازجة وأسعار الطاقة، والذي ظل فوق هدف بنك اليابان البالغ 2% لمدة ثلاث سنوات ونصف، إلى 2.8% من 2.5%. تدعم البيانات الحالة لبنك اليابان للاستمرار في رفع أسعار الفائدة تدريجياً، مما يوفر بدوره دفعة متواضعة للين الياباني خلال جلسة التداول الآسيوية.
• حافظ بنك اليابان على أسعار الفائدة ثابتة في نهاية اجتماع استمر يومين يوم الخميس على الرغم من وجود صوتين معارضين، حيث دفع الأعضاء ناوك تامورا وهاجيمي تاكاتا من أجل رفعها إلى 0.75%. علاوة على ذلك، قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا خلال المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع إنه لا توجد أفكار مسبقة بشأن توقيت رفع أسعار الفائدة المقبل.
• علاوة على ذلك، قد تسمح الموقف المؤيد للتحفيز لرئيس وزراء اليابان الجديد سناي تاكايشي لبنك اليابان بتأجيل رفع أسعار الفائدة أكثر، مما قد يعمل بدوره كرياح معاكسة للين الياباني. من ناحية أخرى، يجذب الدولار الأمريكي بعض الدعم من ميل الاحتياطي الفيدرالي المتشدد ويجب أن يساهم في الحد من خسائر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
• خفض البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة القياسي للاقتراض الليلي للمرة الثانية هذا العام، إلى نطاق 3.75%-4%. ومع ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن خفضًا إضافيًا في سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر ليس نتيجة حتمية. كان المتداولون سريعون في الرد وقاموا بتقليص رهاناتهم على المزيد من التيسير هذا العام، مما دفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس يوم الخميس وزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى أعلى مستوى له في ثمانية أشهر.
• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية الآن أسبوعه الخامس وسط جمود في الكونغرس بشأن مشروع قانون التمويل المدعوم من الجمهوريين، مما يثير المخاوف الاقتصادية. هذا يمنع المضاربين على الدولار الأمريكي من وضع رهانات عدوانية. يتطلع المتداولون الآن إلى خطابات من أعضاء FOMC المؤثرين للحصول على إشارات حول مسار خفض الأسعار في المستقبل وزخم جديد.

قد يمتد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) في المسار الصعودي نحو استعادة الحاجز النفسي عند 155.00

من منظور فني، كان الاختراق الليلي من خلال منطقة 153.25-153.30، أو أعلى مستوى شهري سابق، والقوة اللاحقة فوق مستوى 154.00، يُعتبر بمثابة محفز رئيسي للمضاربين على الدولار الأمريكي/الين الياباني. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات على الرسم البياني اليومي تحتفظ بمستويات مريحة في المنطقة الإيجابية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي. هذا، بدوره، يدعم الحالة لظهور بعض عمليات الشراء عند الانخفاضات في المستويات المنخفضة. ومع ذلك، يبدو أن الأسعار الفورية مستعدة للارتفاع أكثر إلى ما بعد منتصف منطقة 154.00، نحو منطقة 154.75-154.80 في طريقها نحو المستوى النفسي 155.00.

من ناحية أخرى، من المحتمل أن تجد الضعف دون مستوى 154.00 دعمًا جيدًا وتبقى محدودة بالقرب من منطقة 153.30-153.25 التي تحولت من مقاومة إلى دعم. يتبع ذلك الرقم الدائري 153.00، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يعرض أدنى مستوى تأرجح ليلي، حول منطقة 152.15. بعض عمليات البيع اللاحقة دون مستوى 152.00 من شأنها أن تلغي أي تحيز إيجابي على المدى القريب وتفتح الطريق لخسائر أعمق نحو منطقة 151.55-151.50 قبل أن تنخفض الأسعار الفورية في النهاية إلى الدعم الرئيسي عند منطقة 151.10-151.00.