يبدو أن الين الياباني مستعد لمزيد من الارتفاع؛ زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني يتأرجح بالقرب من أدنى مستوى له في أسبوعين

• استقطب الين الياباني بعض المشترين بعد الانخفاض عقب البيانات المحلية الإيجابية.
• رهانات رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان وعودة الطلب على الملاذ الآمن تدعم أيضًا الين الياباني.
• يزيد التحيز البيعي السائد للدولار الأمريكي من الضغط الهبوطي على زوج الدولار/الين الياباني.

وصل الين الياباني (JPY) إلى قمة جديدة خلال أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي (USD) الذي يعاني من الضعف بشكل عام مع اقتراب الجلسة الأوروبية يوم الخميس ويبدو أنه مستعد لمزيد من الارتفاع. بيانات طلبات الآلات الإيجابية في اليابان التي صدرت في وقت سابق اليوم عكست مخاوف الركود وزادت الآمال في انتعاش اقتصادي. هذا يدعم الحالة لمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان (BoJ)، الذي، إلى جانب استمرار شراء الملاذ الآمن، يستمر في العمل كرياح خلفية لصالح الين الياباني.

علاوة على ذلك، كانت الآمال بأن اليابان ستبرم صفقة تجارية مع الولايات المتحدة عاملاً آخر يدعم الين الياباني. من ناحية أخرى، لا يزال الدولار الأمريكي مضغوطًا وسط مخاوف بشأن الصحة المالية للحكومة الأمريكية، fueled by proposed sweeping tax bill للرئيس الأمريكي دونالد ترامب. بخلاف ذلك، فإن الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة أكثر هذا العام تثقل كاهل الدولار الأمريكي وتؤكد التوقعات الإيجابية على المدى القريب للين الياباني منخفض العائد.

يحتفظ الثيران في الين الياباني بالسيطرة وسط مجموعة من العوامل الداعمة

• أظهرت البيانات التي صدرت في وقت سابق من يوم الخميس أن الطلبات الآلية الأساسية في اليابان - وهي مؤشر رئيسي للإنفاق الرأسمالي على مدى الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة - ارتفعت بنسبة 13.0% في مارس، متجاوزة التوقعات بانخفاض قدره 1.6%. وهذا يمثل أعلى مستوى في ما يقرب من عقدين ويساعد الين الياباني على جذب المشترين في حالة الانخفاض.
• أظهر بنك اليابان مؤخرًا استعداده لرفع أسعار الفائدة أكثر هذا العام وسط علامات على اتساع التضخم في اليابان. علاوة على ذلك، يتوقع المستثمرون أن تؤدي زيادة الأجور إلى زيادة كبيرة في الاستهلاك، مما ينبغي أن يسمح للبنك المركزي بالاستمرار في مساره نحو تطبيع السياسة.
• قال أتشوشي ميمورا، نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية وأعلى مسؤول في سوق الصرف الأجنبي، في وقت مبكر من يوم الخميس إن الولايات المتحدة لم تناقش مستويات أسعار الصرف في اجتماع وزراء المالية. لا يعتقد ميمورا أن هناك أي فجوة في الفهم مع الولايات المتحدة وأكد أن أسعار الصرف يجب أن تحددها السوق.
• لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن التقدم في المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة واليابان وإمكانية التوصل إلى اتفاق في النهاية. من المتوقع أن يحضر وزير التجارة الياباني ريوسي أكازاوا الجولة الثالثة المقبلة من المحادثات على مستوى الوزراء مع الممثل التجاري الأمريكي جيميسون غرير. علاوة على ذلك، من المحتمل أن يشارك وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أيضًا في المفاوضات التجارية.
• من المتوقع أن يأتي مشروع قانون "واحد كبير، جميل" الذي أطلق عليه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى قاعة مجلس النواب للتصويت في وقت ما يوم الخميس، وإذا تم تمريره، سيضيف من 3 تريليون إلى 5 تريليون دولار إلى العجز الفيدرالي على مدى السنوات العشر المقبلة. وهذا يزيد من المخاوف بشأن تدهور التوقعات المالية الأمريكية ويؤثر على معنويات المستثمرين.
• اتهمت الصين الولايات المتحدة بإساءة استخدام تدابير التحكم في الصادرات وانتهاك اتفاقيات التجارة في جنيف بعد أن أصدرت الولايات المتحدة توجيهات تحذر الشركات من استخدام شرائح الذكاء الاصطناعي Ascend من هواوي. وقالت وزارة التجارة الصينية يوم الأربعاء إن التدابير الأمريكية بشأن الشرائح المتقدمة "تعتبر نموذجًا للبلطجة الأحادية وحماية السوق."
• أعرب مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن قلقهم بشأن المعنويات الاقتصادية والتجارية في أعقاب عدم اليقين المرتبط بسياسات التجارة في إدارة ترامب. بالإضافة إلى ذلك، عززت عملية بيع سندات الخزانة لأجل 20 عامًا الضعيفة الرأي القائل بأن المستثمرين يتجنبون الأصول الأمريكية وأبقت الدولار الأمريكي تحت الضغط.
• أخبر ترامب قادة أوروبا أن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين ليس مستعدًا لإنهاء الحرب مع أوكرانيا، حيث يعتقد أنه يحقق النصر. في الوقت نفسه، واصلت القوات الإسرائيلية قصف قطاع غزة وقطع المساعدات الغذائية التي تحتاجها بشدة. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويزيد من فوائد الين الياباني كملاذ آمن.
• يمكن أن يوفر إصدار مؤشرات مديري المشتريات السريعة يوم الخميس رؤى جديدة حول الصحة الاقتصادية العالمية. علاوة على ذلك، ينبغي أن تؤثر التطورات التجارية على المعنويات العامة للمخاطر. بالإضافة إلى ذلك، قد توفر البيانات الكلية الأمريكية - مثل مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومبيعات المنازل القائمة - بعض الزخم لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

يمكن أن يتماسك زوج الدولار/الين USD/JPY وسط حالة تشبع بيعي طفيف على H4؛ مع بقاء الإمكانية الهبوطية قائمة

من منظور تقني، يتعثر التحرك اليومي لزوج الدولار/الين الياباني يوم الخميس بالقرب من منطقة 144.40. تقترب هذه المنطقة من نقطة دعم تلاقي - تتكون من مستوى تصحيح 50% لارتفاع أبريل ومايو والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات - وينبغي أن تعمل كنقطة محورية رئيسية. قد يؤدي الاستمرار في القوة فوق هذه المنطقة إلى تحفيز حركة تغطية قصيرة، على الرغم من أنه من المحتمل أن يجذب بائعين جدد بالقرب من المستوى النفسي 145.00. ينبغي أن يحد هذا من الأسعار الفورية بالقرب من منطقة 145.35-145.40، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%، والذي، إذا تم تجاوزه بشكل حاسم، قد يحول التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الصاعدين.

في الوقت نفسه، بدأت المؤشرات على الرسم البياني اليومي في اكتساب زخم سلبي وتقترح أن مسار الأقل مقاومة لزوج الدولار/الين الياباني يبقى نحو الأسفل. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات قد اقترب من كسر منطقة التشبع البيعي، مما يجعل من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب قبل تحديد المواقع للمرحلة التالية من الانخفاض. ومع ذلك، فإن القبول دون منطقة 143.20، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويسحب الأسعار الفورية دون المستوى الدائري 143.00، إلى الدعم التالي الملحوظ بالقرب من منطقة 142.40-142.35 في الطريق إلى مستوى 142.00.