- ينخفض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY إلى محيط منطقة 153.50 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء.
- التوقعات بأن البنك المركزي الياباني BoJ قد يرفع معدلات الفائدة خلال الأسبوع المقبل تدعم الين الياباني.
- يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمالية بنحو 60٪ لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا الشهر.
ينخفض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY إلى محيط منطقة 153.50 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. يرتفع الين الياباني JPY إلى أعلى مستوياته خلال سبعة أشهر في مقابل الدولار الأمريكي USD في ظل توقعات متزايدة برفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ. سوف تكون بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية في دائرة الضوء في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
أدت رهانات المتداولين المتزايدة على رفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ إلى انعكاس حاد في المعنويات. التكهنات بشأن احتمالية حدوث تحول في تخصيص الأصول لدى صندوق استثمار معاشات التقاعد الحكومي توفر أيضاً بعض الدعم للين الياباني.
خلال الأسبوع الماضي، قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الياباني BoJ هاجيمي تاكاتا إن البنك المركزي قد يتبنى نهجًا أكثر تشديدًا مما كان متوقعًا. قال إن رفعًا في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس "ليس بالضرورة أمرًا محسومًا"، وإنه بوجه عام، قد يكون تنفيذ زيادات متتالية في معدلات الفائدة احتمالًا واردًا أيضاً.
سوف يراقب المتداولون بشكل وثيق بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI المرتقبة من الولايات المتحدة، والتي قد تشكل توقعات الخطوة التالية في السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. تقوم العقود الآجلة لصناديق البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الآن بتسعير احتمالية بنحو 60٪ لرفع معدلات الفائدة، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
زيادة توقعات تشديد البنك المركزي الياباني BoJ مع تسعير الأسواق لتحول أسرع
يرى محللي HSBC أن الأسواق تزداد تمركزًا لتسعير تحول أسرع في السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني BoJ مقارنة بما كان عليه الحال خلال السنوات الأخيرة. يشيرون إلى أن "الأسواق تتوقع الآن أن يقوم البنك المركزي الياباني BoJ بتشديد السياسة النقدية بوتيرة أسرع مما فعله خلال السنوات الأخيرة"، مع "تسعير مقايضات معدلات الفائدة لليلة واحدة ما يقرب من 75 نقطة أساس من الزيادات التراكمية في معدلات الفائدة بحلول أبريل/نيسان 2027، بل وتمنح أيضًا احتمالات ملموسة لرفع معدلات الفائدة في اجتماع 18 سبتمبر/أيلول، مما يبرز كأمر غير معتاد". يقول بنك HSBC إن هذه التحركات في التسعير "تشير إلى أن المستثمرين يتوقعون تغيرًا في كيفية استجابة البنك المركزي الياباني BoJ لمخاطر التضخم والنمو".
التحليل الفني: زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY يحافظ على أجواء هبوطية على خلفية حالة تشبع بيعي على مؤشر القوة النسبية RSI
على الرسم البياني اليومي، يمدد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY الانخفاض الحاد مع الحفاظ على تحيز هبوطي واضح على المدى القريب، حيث تصمد الأسعار أدنى بكثير من خط منتصف نطاق بولينجر والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. انخفض زوج العملات أيضًا إلى ما دون الحد السفلي لنطاق بولينجر، مما يؤكد وجود ضغط هبوطي قوي، بينما يتذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق تشبع بيعي بالقرب من مستويات 25، مما يشير إلى أنه على الرغم من استمرار سيطرة عمليات البيع، فقد يبدأ الزخم الهبوطي في الاستقرار.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية الآن عند محيط الحد السفلي السابق لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 154.70، والتي يليها خط منتصف نطاق بولينجر بالقرب من منطقة 158.45 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 159.85. سوف يحتاج أي ارتداد أكثر استدامة إلى استعادة منطقة التقارب المذكورة قبل تحدي الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 162.20؛ وحتى ذلك الحين، يشير الهيكل الفني الأوسع نطاقاً إلى أنه من المرجح ان يتم بيع الارتفاعات.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الين الياباني
يعد الين الياباني JPY واحدًا من أكثر العملات تداولًا في العالم. يتم تحديد قيمتها على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد الياباني، ولكن بشكل أكثر تحديدًا من خلال سياسة البنك المركزي الياباني BoJ، الفرق بين عوائد السندات اليابانية والأمريكية، أو معنويات المخاطرة بين المتداولين، من بين عوامل أخرى.
إن أحد تفويضات بنك اليابان هو التحكم في العملة، لذا فإن تحركاته تشكل أهمية كبيرة بالنسبة للين. وقد تدخل بنك اليابان بشكل مباشر في أسواق العملات في بعض الأحيان، وبشكل عام لخفض قيمة الين، على الرغم من أنه يمتنع عن القيام بذلك غالبًا بسبب المخاوف السياسية لشركائه التجاريين الرئيسيين. تسببت السياسة النقدية المتساهلة للغاية التي انتهجها بنك اليابان بين عامي 2013 و2024 في انخفاض قيمة الين مقابل نظرائه من العملات الرئيسية بسبب التباعد المتزايد في السياسات بين بنك اليابان والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى. وفي الآونة الأخيرة، أعطى التراجع التدريجي عن هذه السياسة المتساهلة للغاية بعض الدعم للين.
على مدى العقد الماضي، أدى موقف بنك اليابان المتمثل في التمسك بالسياسة النقدية شديدة التيسير إلى اتساع الفجوة في السياسات مع البنوك المركزية الأخرى، وخاصة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وقد دعم هذا اتساع الفارق بين السندات الأمريكية واليابانية لأجل عشر سنوات، وهو ما فضل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. ويؤدي قرار بنك اليابان في عام 2024 بالتخلي تدريجياً عن السياسة شديدة التيسير، إلى جانب خفض أسعار الفائدة في البنوك المركزية الكبرى الأخرى، إلى تضييق هذا الفارق.
غالبًا ما يُنظر إلى الين الياباني على أنه استثمار آمن. هذا يعني أنه في أوقات ضغوط السوق، من المرجح أكثر أن يضع المستثمرون أموالهم في العملة اليابانية بسبب الثقة فيها واستقرارها المفترض. من المرجح أن تؤدي الأوقات المضطربة إلى تعزيز قيمة الين في مقابل العملات الأخرى التي يعتبر الاستثمار فيها أكثر خطورة.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
4400 دولار: الذهب يواجه صعوبة عند هذه المنطقة، ولكن الثيران يرفضون الاستسلام حتى الآن
يستأنف الذهب الانخفاض السابق، متصارعًا مع منطقة 4400 دولار في بداية أسبوع صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي. يستقر الدولار الأمريكي مع تعويض قوة الين الياباني ومخاوف الديون الأمريكية من خلال تقرير الوظائف غير الزراعية NFP القوي. يظل الذهب عالقًا بين المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى ما دون منطقة 90.50 دولار على الرغم من زيادة المخاطر بشأن الإمدادات في الشرق الأوسط
قد يرتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تهديد إيران للبنية التحتية للطاقة الإقليمية عقب ارتفاع الأسعار بقوة بنحو 10٪ في الأسبوع الماضي. تصاعد الهجمات بالقرب من مضيق هرمز والمنشآت السعودية يُثير مخاوف شديدة من حدوث اضطرابات كبيرة في إمدادات الشرق الأوسط. مخزونات الوقود الأمريكية الأقل من المتوسط تؤدي إلى زيادة شح أسواق النفط العالمية.
الفوركس اليوم: التوترات في الشرق الأوسط تُبقي المستثمرين في حالة ترقب
تتمسك الأسواق المالية بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقوم المستثمرون بتقييم أحدث التطورات في الشرق الأوسط. سوف تكون أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مغلقة بمناسبة عطلة عيد العمال يوم الاثنين. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعات لبيانات التغير في التوظيف ونمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 8 سبتمبر:
بدأ الدولار الأمريكي (USD) الأسبوع على قدمٍ خلفية، متخليًا بسرعة عن الارتفاع الذي سجله يوم الجمعة، ومعيدًا التركيز على الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، فقد تحدى الدولار الأمريكي أيضًا أدنى مستوياته خلال ثلاثة أيام، إذ يبدو أن المستثمرين قد استوعبوا بالفعل النتائج الأقوى لتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، بينما يحولون انتباههم تدريجيًا إلى بيانات التضخم الأمريكية المهمة يوم الجمعة.
توقعات ريبل وستيلر: الحفاظ على تحيز صعودي فوق المتوسطات المتحركة الأسية مع دعم المشتقات للارتفاع
وصلت حيتان حاملي البيتكوين (BTC) على المدى القصير (STH) إلى مستوى قياسي من الأرباح غير المحققة، مما يثير مخاوف من أن يؤدي تزايد عمليات جني الأرباح إلى الضغط على السوق خلال مرحلة التماسك الحالية.