- الين الياباني يقلّ أداءً عن الدولار الأمريكي مع تحذير مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من مخاطر التضخم المستمرة.
- آمال الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران تضغط على أسعار النفط.
- من المتوقع أن تتدخل اليابان لدعم العملة.
لا يزال الين الياباني (JPY) يقلّ أداءً أمام الدولار الأمريكي (USD)، حيث يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY مرتفعًا بنسبة 0.2٪ بالقرب من 157.70 خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. ويتداول الزوج على ارتفاع بسبب استمرار تفوق أداء الدولار الأمريكي.
في بداية التعاملات الأوروبية، يسجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، أعلى مستوى جديدًا في سبعة أسابيع عند حوالي 100.76.
خطاب الاحتياطي الفيدرالي يبقي ثيران الدولار في موقع الهجوم
يشير إلياس حداد من براون براذرز هاريمان (BBH) إلى أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يعززون احتمالات المزيد من التشديد، مما يؤكد النظرة الصعودية للبنك تجاه الدولار. وتذكر BBH أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موساليم، الذي لا يملك حق التصويت هذا العام، حذر من أن "مزيدًا من رفع أسعار الفائدة قد يكون ضروريًا لكبح التضخم"، بينما حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي، وهو من المصوتين في 2027، من أن السياسة قد تصبح "أكثر تشددًا وأكثر استباقية" إذا اعتُبر أن الطلب يسخن أكثر من اللازم. ووفقًا لـ BBH، فإن هذا المزيج من التوجيهات المتشددة من المشاركين الحاليين والمستقبليين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يساعد على ترسيخ الانطباع بأن "المزيد من التشديد قادم"، مما يدعم ميزة النمو والعوائد الأمريكية مقابل اليورو والجنيه الإسترليني والين.
لا يزال الدولار الأمريكي قويًا حتى مع التراجع الكبير في أسعار النفط بسبب آمال الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران، وهو ما خفف المخاوف من ارتفاع توقعات التضخم. وقد هبط سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI بأكثر من 13٪ من أعلى مستوى له مؤخرًا عند 102.11 دولار إلى ما دون 89.00 دولار.
على جبهة طوكيو، تتوقع الأسواق المالية أن تتدخل اليابان قريبًا لدعم عملتها، التي تعرضت لضغوط منذ إعلان السياسة النقدية لبنك اليابان (BoJ).
استراتيجية بنك اليابان BoJ ووزارة المالية MoF ذات المسارين تثير اضطرابًا في تمركزات الين
يشير محللون في سوسيتيه جنرال إلى أن التحركات الأخيرة في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY سلطت الضوء على تطور مزيج السياسات في اليابان، مع "عمليات فحص سعر السوق الفوري من قبل وزارة المالية MoF في وقت متأخر من يوم الجمعة" التي جاءت على أعقاب "رفع الفائدة من قبل بنك اليابان BoJ في وقت سابق من اليوم." ويجادلون بأن هذا المزيج "أكد نهج السياسة ذي المسارين في اليابان، حيث يؤدي التدخل إلى تشويش حركة الأسعار وإرباك المستثمرين التكتيكيين." وتؤكد بيانات التمركزات هذا الأثر: إذ تشير سوسيتيه جنرال إلى أن "مراكز صناديق التحوط HF أصبحت تحت الماء بعد أن تحولت إلى صافي شراء للين بنسبة 22% من الفائدة المفتوحة OI يوم الثلاثاء الماضي," بينما "السيدة واتانابي (تجزئة) في وضع رابح." ويضيفون أن "مراكز لجنة تداول السلع الآجلة CFTC (قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC): قفزت مراكز شراء الين إلى 22.2% من الفائدة المفتوحة OI من 2.2%," ما يوضح مدى السرعة التي تحولت بها الانكشافات المضاربية نحو الين، حتى مع قيام الإجراءات الرسمية بتعقيد مشهد التداول.
التحليل الفني لزوج USD/JPY
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج USD/JPY عند 157.70. ويستقر الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 فترة عند 156.77، ما يدعم تحيزًا صعوديًا طفيفًا على المدى القريب مع تماسك السعر قرب أعلى مستوياته الأخيرة. ويقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 53.44 في منطقة محايدة إيجابية، ما يشير إلى زخم صعودي ثابت لكن غير مفرط، بينما لا يزال السعر الفوري مدعومًا بخط الاتجاه قصير الأجل المحدد بواسطة المتوسط المتحرك الأسي 20.
في الاتجاه الهابط، يُرى الدعم الأولي عند منطقة 157.70 كنقطة ارتكاز فورية، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 156.77، حيث قد يسعى المشترون للدفاع عن الاتجاه الصعودي الأوسع. ومع عدم وجود مستويات مقاومة فنية قريبة من مجموعة البيانات المتاحة، قد يراقب المتداولون الأرقام النفسية المستديرة والقمم المتأرجحة الأخيرة فوق السعر الحالي لاحتمال الحد من الصعود، بينما قد يشير كسر مستدام دون 156.77 إلى مرحلة تصحيح أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار صراع الثيران والدببة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل لقاء ترامب وشي
يتحول الذهب إلى الانخفاض فيما دون منطقة 4350 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، ولكنه يحافظ على نطاق تداول هذا الأسبوع. يصمد الدولار الأمريكي بشكل راسخ بالقرب من أعلى مستوياته خلال شهرين مع تعويض رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من جانب الآمال الدبلوماسية.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار مع تقييم الأسواق لخطاب ترامب في الأمم المتحدة
تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. قال ترامب إنه في "وضع اتخاذ القرار" بشأن ما سوف يحدث قريبًا فيما يتعلق بالحرب في إيران. ارتفعت مخزونات النفط الخام بمقدار 1.786 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 18 سبتمبر/أيلول، وفقاً لما قاله معهد البترول الأمريكي API.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل اكتساب القوة قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI
يتفوق الدولار الأمريكي USD في الأداء في مقابل نظرائه الرئيسيين في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوياته منذ أواخر يوليو/تمو فوق منطقة 100.70. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية اليوم بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 23 سبتمبر:
يتفوق الدولار الأمريكي على منافسيه الرئيسيين في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أواخر يوليو/تموز فوق 100.70. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاعي التصنيع والخدمات لشهر سبتمبر/أيلول في ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة في وقت لاحق من اليوم.
ثيران كاردانو يدفعون السعر إلى الأعلى مع ارتفاع الفائدة المفتوحة ومعدلات التمويل
يمدد كاردانو (ADA) مكاسبه، ويتداول فوق 0.262 دولار بعد ارتفاعه بأكثر من 14٪ حتى الآن هذا الأسبوع. يدعم الزخم الصعودي ارتفاع الفائدة المفتوحة (OI)، ومعدلات التمويل الإيجابية، وعلامات تراكم الحيتان. إذا استمر ضغط الشراء، فقد يمدد ADA ارتفاعه ويستهدف مستويات أعلى. تُظهر مقاييس المشتقات الخاصة بكاردانو ظروفًا متعززة.