تراجع الين الياباني مع تخفيف مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو رهانات رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان وسط مخاوف مالية وسياسية

• الين الياباني ينخفض مع تراجع بيانات مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو مما يخفف الآمال في رفع سعر الفائدة من بنك اليابان بشكل فوري.
• المشاكل المالية وعدم اليقين السياسي يثقلان أيضًا على الين الياباني، على الرغم من أن مخاوف التدخل تحد من الخسائر.
• القلق بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي قد يحد من محاولات تعافي الدولار الأمريكي وزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

يظل الين الياباني (JPY) مضغوطًا خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة حيث يبدو أن تراجع التضخم الاستهلاكي في طوكيو - عاصمة اليابان - قد خفف من الرهانات على رفع أسعار الفائدة مبكرًا من قبل بنك اليابان (BoJ). بالإضافة إلى ذلك، فإن المخاوف بشأن الصحة المالية لليابان في ظل سياسات رئيس الوزراء سناي تاكايشي التوسعية وعدم اليقين السياسي قبل الانتخابات المفاجئة في 8 فبراير تقوض الين الياباني. هذا، إلى جانب قوة معتدلة للدولار الأمريكي (USD)، يرفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بالقرب من مستوى 154.00 ومنطقة المقاومة المحورية للمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA).

ومع ذلك، قد تمنع توقعات التدخل المنسق بين الولايات المتحدة واليابان لتعزيز الين الياباني المتداولين الهبوطيين من وضع رهانات عدوانية. علاوة على ذلك، قد تسهم عدم اليقين التجاري في ظل تهديدات التعريفات من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والمخاطر الجيوسياسية في الحد من خسائر الين الياباني كملاذ آمن. من ناحية أخرى، قد يكافح الدولار الأمريكي لجذب أي مشترين ذوي مغزى في ظل الرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) والمخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. وهذا، بدوره، يتطلب بعض الحذر قبل اتخاذ أي مراكز لزيادة قيمة الدولار الأمريكي/الين الياباني.

الين الياباني يضعف وسط تقليل الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان، والمشاكل المالية وعدم اليقين السياسي

• أظهر تقرير حكومي صدر في وقت سابق من يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الرئيسي في طوكيو - عاصمة اليابان - انخفض من 2.0% إلى 1.5% في يناير، مما يمثل أضعف قراءة له منذ فبراير 2022.
• بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية الطازجة المتقلبة، إلى 2% من 2.3% في ديسمبر، بينما انخفض مقياس يستثني كل من أسعار المواد الغذائية والطاقة إلى 2.4% في يناير من 2.6% في الشهر السابق.
• تشير البيانات إلى ضغط سعري مدفوع بالطلب الضعيف وتقلل من الحاجة الملحة لبنك اليابان لتشديد سياسته النقدية أكثر، بعد قرار ديسمبر برفع سعر الفائدة القياسي إلى 0.75%، وهو أعلى مستوى له منذ 30 عامًا.
• تستند حملة الانتخابات المفاجئة لرئيسة وزراء اليابان سناي تاكايشي إلى توسيع تدابير التحفيز وقد تعهدت بتعليق ضريبة الاستهلاك على المواد الغذائية، مما يثير مخاوف بشأن استدامة المالية العامة للبلاد.
• أثارت شائعات عن فحص غير عادي لمعدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يوم الجمعة الماضي خطوة مماثلة من وزارة المالية اليابانية، مما يزيد من فرصة تدخل مشترك بين الولايات المتحدة واليابان لوقف ضعف الين الياباني.
• أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس عن خطط لإلغاء تصديق جميع الطائرات المصنعة في كندا وحذر من فرض تعريفات بنسبة 50% على هذه الطائرات حتى تحصل طائرات غولفستريم الأمريكية على التصديق في كندا.
• يمثل هذا تصعيدًا جديدًا للتوترات بين البلدين الأمريكيين الشماليين، والتي، إلى جانب تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران والحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، يجب أن تساهم في الحد من الخسائر للين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• في الواقع، تواصل الولايات المتحدة نشر سفن حربية وطائرات مقاتلة عبر الشرق الأوسط. بالإضافة إلى ذلك، صرح وزير الحرب الأمريكي بيت هيغسث أن أمريكا مستعدة تمامًا للعمل بحسم بموجب أوامر الرئيس ترامب.
• كررت روسيا دعوتها للرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي للقدوم إلى موسكو لإجراء محادثات سلام، على الرغم من أن الصفقة لا تزال بعيدة المنال وسط اختلافات عميقة بين مواقف التفاوض للبلدين.
• في الوقت نفسه، يحصل الدولار الأمريكي على دعم طفيف وسط شائعات بأن كيفن وارش سيكون رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، مما يدعم أيضًا زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. سيعلن ترامب عن اختياره لرئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل صباح يوم الجمعة.
• سيتلقى المتداولون أيضًا إشارات من إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، والذي، إلى جانب تصريحات الاحتياطي الفيدرالي، سيقود الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.

زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يتطلع لبناء قوة تتجاوز عقبة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم

يستمر متوسط الحركة البسيط لمدة 100 يوم (SMA) في الارتفاع إلى 153.98، بينما يحتفظ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أسفل هذا المستوى، مما يحافظ على النغمة القريبة ثقيلة ضد فلتر الاتجاه الصعودي. سيكون التعافي فوق هذه العقبة الديناميكية مستقرًا في التوقعات.

يبقى مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في المنطقة السلبية، ويشير انكماشه الأخير إلى تخفيف الضغط الهبوطي. يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 37.81، أدنى من خط المنتصف 50 ولكنه يتعافى من منطقة التشبع البيعي السابقة، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يتراجع.

مقاسًا من أعلى مستوى عند 159.13 إلى أدنى مستوى عند 152.07، يجب أن يحد مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 154.77 من الارتدادات الأولية. سيكون الإغلاق اليومي فوق الأخير يحسن من ملف التعافي وقد يمدد المكاسب مع تطبيع الزخم، بينما الفشل في تجاوز هذه العقبة سيبقي الارتفاعات محصورة ويحافظ على تحيز حذر.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)