الثيران في الذهب يصطدمون بجدار المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع ضغط عوائد السندات الأمريكية

• يتوقف الذهب دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع ضغط عوائد سندات الخزانة.
• احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تقترب من اليقين، مما يبقي السبائك التي لا تقدم عوائد تحت الضغط.
• قد تؤدي خسارة مستوى 4275 دولار إلى إعادة فتح الزخم الهبوطي الأوسع.

يحافظ سعر الذهب (XAU/USD) على ثباته يوم الثلاثاء، مع الحد من الارتفاع من قبل مقاومة قوية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4328 دولار، بينما ضغطت قوة الدولار الأمريكي الواسعة وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على المعدن الذي لا يقدم عوائد. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4295 دولار، منخفضًا بنسبة 0.06٪.

يتوقف XAU/USD دون المقاومة الرئيسية مع اقتراب رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من اليقين

دفع هجوم الحوثيين على خط أنابيب النفط شرق-غرب في المملكة العربية السعودية أسعار الطاقة إلى الارتفاع، وكان من شأنه أن يوقف إنتاج نحو 7 مليون برميل يوميًا لمدة لا تقل عن ثلاثة إلى خمسة أسابيع. ودفع المستثمرون، خوفًا من جولة أخرى من التضخم، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما فوق حاجز 5٪ إلى مستويات لم تُسجل منذ ما يقرب من 19 عامًا، قبل أن يستقر عند 5.00٪ بالضبط.

دفعت بيانات التضخم الأسبوع الماضي والتطورات الجيوسياسية الأسواق إلى تسعير شبه كامل لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى نطاق 3.75٪-4٪، مع احتمالات تبلغ 95٪، مما يجعل السبائك أقل جاذبية بسبب كونها لا تقدم عوائد.

بالنسبة لاجتماع أكتوبر/تشرين الأول، تبلغ احتمالات رفع الفائدة 97٪، وبالنسبة لديسمبر/كانون الأول 99٪، وفقًا لـ Prime Terminal.

في ظل احتمال بدء دورة تشديد في الولايات المتحدة، قد يستأنف الذهب اتجاهه الهبوطي رغم وجود قاع قصير الأجل قرب المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4275 دولار.

يقف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، عند 99.66، مرتفعًا بنسبة 0.19٪.

في وقت سابق، ارتفع متوسط التغير في التوظيف لمدة 4 أسابيع الصادر عن ADP بمقدار 16.25 ألف فوق قراءة الأسبوع الماضي، التي جرى تعديلها بالرفع إلى 12.25 ألف.

تبدأ موجة قرارات البنوك المركزية بقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. بعد ذلك، من المتوقع أن يُبقي بنك إنجلترا على سعر البنك عند 3.7٪، مع ترجيح انقسام التصويت 6-3 للمرة الثالثة. ويوم الجمعة، من المرجح أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25٪.

وهذا سبب آخر يجعل أسعار السبائك تحت ضغط هبوطي. وعلى الرغم من أنها أصل قوي للتحوط من التضخم، فإن ارتفاع عوائد السندات العالمية يضعف جاذبيتها.

توقعات سعر XAU/USD: الذهب مهيأ لمزيد من التماسك حول 4300 دولار

تُظهر الحركة السعرية أن الذهب عالق بين المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و50 يومًا، حيث يعمل الأول كمقاومة رئيسية أولى، بينما يمثل الثاني خط الدفاع الأول للثيران. ولا يقدم مؤشر القوة النسبية (RSI)، رغم كونه هبوطيًا، إشارة واضحة حول من يسيطر على المعركة على المدى القصير. وهذا يشير إلى أن مزيدًا من التداول العرضي ينتظرنا.

ولتحقيق اختراق صعودي، يجب أن يتجاوز الذهب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4328 دولار. وبمجرد تجاوزه المستوى النفسي 4350 دولار، سيكون 4400 دولار هو التالي، قبل أن يتمكن المتداولون من استهداف الحاجز السعري 4500 دولار. وإذا جرى تجاوز تلك المستويات، يصبح المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم منطقة العرض التالية عند 4539 دولار، قبل 4600 دولار.

على الجانب الآخر، إذا هبط XAU دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4275 دولار، فسيُفتح الطريق لتحدي أعلى مستوى في 6 يوليو/تموز عند 4202 دولار، يليه القاع المتأرجح في 29 يوليو/تموز عند 3996 دولار دون الحاجز النفسي 4000 دولار.