- ارتفع سعر الذهب إلى نحو 4230 دولار، لكنه لا يزال داخل نطاق التداول لمدة أربعة أيام.
- من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل وقد يدعو إلى التوقف.
- ساهم ضعف الطلب على العمالة بشكل كبير في تعزيز رهانات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية.
سعر الذهب (XAU/USD) يرتفع بنسبة 0.4% ليصل إلى نحو 4230 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. المعدن الأصفر يتداول بقوة، لكنه محصور في نطاق ضيق بين 4164 و4265 دولار خلال الأيام الأربعة الماضية.
تظل النظرة العامة للمعدن الثمين صعودية حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في إعلانه عن السياسة النقدية يوم الأربعاء. إن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يبشر بالخير للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.50%-3.75% في اجتماع السياسة في ديسمبر هو 87%. توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية مدفوعة بضعف ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة.
مع توقعات تشير إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، سيولي المستثمرون مزيدًا من الاهتمام لتوجيهات السياسة النقدية لعام 2026. من المتوقع أن يتبنى مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي نظرة تقييدية للسياسة النقدية حيث لا يزال التضخم فوق هدف 2% لعدة أشهر.
خلال الجلسة الأوروبية، يسعى الدولار الأمريكي (USD) للحفاظ على أدنى مستوياته الفورية، حيث يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بحذر بالقرب من أدنى مستوى له في خمسة أسابيع حول 98.75.
التحليل الفني للذهب
في الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD حول 4190 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة. المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 4147.96 دولار يرتفع، مع بقاء السعر فوقه للحفاظ على ميل إيجابي. ستجد التراجعات نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا دعمًا طالما أن ميله يبقى مرتفعًا.
مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا يرتد بعد أن انخفض إلى نحو 60.00، مما يشير إلى أن الزخم سيظل مستمرًا حتى يبقى عند هذا المستوى.
يظل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا متماشيًا إيجابيًا، مما يحافظ على اهتمام شراء الانخفاضات. خط الاتجاه الصاعد من أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3933.90 دولار يدعم الميل، ويقدم دعمًا بالقرب من 4110 دولار. إغلاق يومي أدنى من هذا الخط سيشير إلى تراجع أعمق نحو المستوى النفسي 4000 دولار، بينما البقاء فوقه سيترك مجالًا لتمديد الارتفاع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار صراع ثيران ودببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل صدور بيانات الولايات المتحدة
يواجه الذهب صعوبة حول منطقة 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يتطلع إلى تسجيل إغلاق مستقر بشكل معتدل للأسبوع. يتحول الدولار الأمريكي إلى الانخفاض بالتزامن مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية الحديث السائد عن خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: ثيران اليورو يحتفظون بالسيطرة بعد التصحيح
يرتد زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.1650 بعد الإغلاق في المنطقة الحمراء يوم الخميس. تشير الصورة الفنية إلى أن التحيز لا يزال صعوديًا على المدى القصير. تنتظر الأسواق بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ومؤشر معنويات المستهلك من الولايات المتحدة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يفقد زخم الارتداد قبل صدور المجموعة التالية من البيانات
في النصف الثاني من اليوم، سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر سبتمبر/أيلول، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقاً لتقرير مؤشر معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان UoM لشهر ديسمبر/كانون الأول.
إليك ما يجب مراقبته يوم الجمعة، 5 ديسمبر:
في النصف الثاني من اليوم، سيقوم مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بنشر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر سبتمبر، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سيولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لتقرير مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر ديسمبر.
من المتوقع أن يسجل مؤشر معنويات المستهلكين في جامعة ميتشيغان انتعاشًا طفيفًا في ديسمبر
من المتوقع أن يرتفع مؤشر ثقة المستهلك الأولي لولاية ميشيغان لشهر ديسمبر إلى 52 من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات عند 51.0 في نوفمبر/تشرين الثاني. من المحتمل أن يؤثر سوق العمل المتعثر وضغوط الأسعار المرتفعة سلبًا على ثقة المستهلكين.