الأسواق تتحول إلى التفاؤل بشأن الأسهم الأمريكية مع انخفاض عوائد سندات الخزانة

• تسجل الأسهم الأمريكية مكاسب مع تراجع عوائد سندات الخزانة على خلفية تصريحات متشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
• والر من الاحتياطي الفيدرالي يبدو مرجحًا للإبقاء على معدلات الفائدة خلال مقابلة مع رويترز.
• أسعار النفط تبقى مرتفعة لكن مستقرة مع تبادل الولايات المتحدة وإيران الهجمات.
• إنفيديا تشتري Hugging Face مقابل ما يقل قليلًا عن 13 مليار دولار.

تشهد سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس حالة من الانتعاش، إذ ارتفعت المؤشرات الرئيسية الثلاثة للأسهم بأكثر من 1٪ بحلول وقت الغداء في نيويورك. وقد تلقت الأسهم دعمًا من تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي انخفضت عبر مختلف الآجال، ولا سيما في استحقاق 12 شهرًا وسنتين.

وكان السبب هو محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كريستوفر والر، الذي أصر على أنه يميل إلى الإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع البنك المركزي يوم 16 سبتمبر/أيلول. ويعتقد كثيرون في وول ستريت أن والر هو صاحب الصوت المرجح في حال كان القرار بين الرفع أو الإبقاء.

"إذا كان هناك تقدم مستمر نحو هدفنا البالغ 2٪، فأنا مستعد لدعم الإبقاء على معدل السياسة النقدية عند مستواه الحالي," قال والر خلال فعالية افتراضية مع رويترز. "لكن إذا جاء التضخم مرتفعًا، فسأفكر في رفع معدلات الفائدة."

وأشار والر تحديدًا إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أغسطس/آب التي ستصدر الأسبوع المقبل، موضحًا أنه يتوقع أن يظل التضخم تحت السيطرة رغم ارتفاع أسعار العمالة والطاقة.

الأسهم تحقق مكاسب رغم ارتفاع أسعار النفط

مع استمرار الولايات المتحدة وإيران في تبادل هجمات الصواريخ والطائرات المسيرة هذا الأسبوع ردًا على التجاذب المستمر بشأن السيطرة على مضيق هرمز، يبقى النفط (WTI) قريبًا من أعلى مستوياته في ستة أسابيع. وفي يوم الخميس، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنصف نقطة مئوية إلى 89.50 دولار. وهذا أعلى بنحو 5٪ من مستواه قبل شهر، وأعلى بنسبة 56٪ مقارنة بالعام الماضي.

لكن سوق الأسهم قد سعّرت بالفعل الأثر المستمر للحرب، إذ فقد مؤشر S&P 500 بعض المكاسب في 9 من أصل آخر 15 جلسة. وبدلًا من ذلك، يريد السوق أن يهنئ نفسه على النجاح المستمر لانتعاش الذكاء الاصطناعي.

أعلنت Nvidia (NVDA) يوم الخميس عن إتمام استحواذها البالغ نحو 13 مليار دولار على منصة الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر Hugging Face. وارتفع سهم Nvidia بنسبة 1.5٪ حتى وقت كتابة هذا التقرير.

يُعد قطاع خدمات الاتصالات أكبر القطاعات تفوقًا يوم الخميس، مع قيادة كل من Alphabet (GOOG) و Meta Platforms (META) لارتفاع القطاع.

ومع استمرار طفرة الذكاء الاصطناعي، يزعم تقرير مشترك صادر عن Azuria Capital وBloomberg أن الإنفاق الرأسمالي كنسبة من التدفق النقدي التشغيلي لكبرى شركات التكنولوجيا قد تجاوز رسميًا نظيره لدى شركات تعدين الذهب والفضة للمرة الأولى في التاريخ الحديث.

وكان الذكاء الاصطناعي السبب الرئيسي وراء ارتفاع سعر سهم شركة بيانات السحابة Snowflake (SNOW) بأكثر من 20٪ يوم الخميس. وبعد أن تجاوزت الشركة بسهولة توقعات وول ستريت لإيراداتها الفصلية في وقت متأخر من يوم الأربعاء، لفتت السوق الانتباه إلى النمو القوي الذي تشهده Snowflake في وكيل الترميز الخاص بالذكاء الاصطناعي Cortex Code. ووصفت الإدارة هذا المنتج بأنه أسهل منتج في البيع أطلقته الشركة على الإطلاق.

الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500

ارتد مؤشر S&P 500 من الدعم عند 7620 هذا الأسبوع. وتراجع المؤشر إلى ذلك المستوى، الذي كان يمثل مقاومة في 2 يونيو/حزيران، يوم الثلاثاء، ثم واصل الصعود يومي الأربعاء والخميس من هذا الأسبوع.

ومن المرجح الآن أن يرتفع المؤشر إلى مستوى 7800 خلال الجلسات القليلة المقبلة. ويُعد أعلى مستوى في 5 أغسطس/آب عند 7793 أحد مستويات المقاومة، كما يُعد أعلى مستوى على الإطلاق في 13 أغسطس/آب عند 7816 مستوى مقاومة آخر.

ويعزز الضغط الصعودي المستمر نحو تسجيل قمم جديدة المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا (SMA)، الذي وصل إلى 7584.