- يتداول الروبية الهندية على ارتفاع حاد مقابل الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
- فشلت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأقوى من المتوقع في تعزيز توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- لا يزال تضخم التجزئة والجملة في الهند أقوى في سبتمبر/أيلول.
افتتحت الروبية الهندية (INR) على نبرة قوية مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس. ويتراجع زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR إلى قرب 94.95 مع ضعف أداء الدولار الأمريكي وتعرض عوائد سندات الخزانة الأمريكية لضغوط بيع قوية في أعقاب بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول الصادرة يوم الخميس.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.54% | -0.40% | -0.25% | -0.19% | 0.25% | -0.09% | -0.60% | |
| EUR | 0.54% | 0.13% | 0.25% | 0.32% | 0.82% | 0.33% | -0.07% | |
| GBP | 0.40% | -0.13% | 0.13% | 0.19% | 0.66% | 0.30% | -0.21% | |
| JPY | 0.25% | -0.25% | -0.13% | 0.05% | 0.53% | 0.06% | -0.35% | |
| CAD | 0.19% | -0.32% | -0.19% | -0.05% | 0.45% | 0.00% | -0.41% | |
| AUD | -0.25% | -0.82% | -0.66% | -0.53% | -0.45% | -0.46% | -0.87% | |
| INR | 0.09% | -0.33% | -0.30% | -0.06% | 0.00% | 0.46% | -0.40% | |
| CHF | 0.60% | 0.07% | 0.21% | 0.35% | 0.41% | 0.87% | 0.40% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، منخفضًا بنسبة 0.6% إلى قرب 101.90 بعد تراجعه من أعلى مستوى له في 18 شهرًا عند 102.95 المسجل يوم الأربعاء. وقد هبطت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى قرب 5.10%.
كانت الاستجابة الأولية من الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية إيجابية بقوة؛ إلا أنهما تراجعا سريعًا مع فشل تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القوي في تعزيز توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
كيف كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي؟
أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أن التضخم الرئيسي تسارع إلى 3.7% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول من 3.4% في أغسطس/آب، بينما كان من المتوقع أن يأتي عند 3.6%. وجاء مؤشر أسعار المستهلك الأساسي – الذي يستثني العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة – عند 2.6% على أساس سنوي، أعلى من التقديرات البالغة 2.5% والقراءة السابقة البالغة 2.4%.
وعلى أساس شهري، نما مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.6%، كما كان متوقعًا، وبوتيرة أسرع من القراءة السابقة البالغة 0.4%. وارتفع المؤشر الأساسي بثبات بنسبة 0.3%، متجاوزًا التقديرات البالغة 0.2%.
تُظهر أداة CME FedWatch أن تأثير تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأقوى من المتوقع لا يزال محدودًا على آفاق أسعار الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد ارتفعت احتمالات قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في وقت لاحق من هذا الشهر بشكل طفيف إلى 27% من 22% قبل صدور البيانات. ومع ذلك، لا يزال المتداولون واثقين من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيقدم على رفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول.
كانت الروبية الهندية تتفوق بالفعل بفضل الإجراءات الجديدة من بنك الاحتياطي الهندي
كانت العملة الهندية تتفوق بالفعل هذا الأسبوع، عقب الإجراءات القوية التي اتخذها بنك الاحتياطي الهندي (RBI) للحد من الطلب على الدولار الأمريكي.
قال محللون في Commerzbank في مذكرة إن بنك الاحتياطي الهندي RBI أطلق عدة خطوات مستهدفة، بما في ذلك "تسهيل خاص بالدولار الأمريكي USD لشركات تسويق النفط المملوكة للدولة وخفض الحد الأدنى لمشتقات الروبية الهندية INR من دون أصل أساسي إلى 5 مليون دولار أمريكي USD من 100 مليون دولار أمريكي USD."
ويضيف البنك أن بنك الاحتياطي الهندي RBI "أدخل أيضًا احتياطيًا جديدًا لمخاطر الصرف الأجنبي (FERR)، يفرض الاحتفاظ بنسبة 20٪ من القيمة الاسمية لكل معاملة مشتقات FX تتجاوز 2 مليون دولار أمريكي USD لدى البنك المركزي."
ارتفاع التضخم في الهند يدعم المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الهندي RBI
هذا الأسبوع، جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI في الهند لشهر سبتمبر/أيلول على مستوى التجزئة والجملة أقوى، مما يعزز الحجة لصالح رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الهندي RBI هذا العام. الأسبوع الماضي، رفع بنك الاحتياطي الهندي RBI سعر الريبو الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 5.50٪، وحول موقفه من "محايد" إلى "تشديد محسوب".
يوم الاثنين، جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI للتجزئة في الهند عند 5.54٪، أعلى من توقعات 5.4٪ وقراءة أغسطس/آب البالغة 4.82٪، لكنها لا تزال ضمن نطاق تحمل بنك الاحتياطي الهندي RBI البالغ 2٪-6٪. وجاءت بيانات تضخم مؤشر أسعار الجملة WPI يوم الأربعاء عند 11.39٪، أعلى بكثير من القراءة السابقة البالغة 9.92٪.
التحليل الفني لزوج USD/INR
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج USD/INR عند 94.97، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 فترة (EMA) عند 95.85. وتشير منطقة المتوسط المتحرك الأسي EMA العلوية إلى أن الارتفاعات لا تزال عرضة للضغط، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 33.9 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال مهيمنًا لكنه بدأ يفقد بعضًا من حدته.
على الجانب الصعودي، يتم تحديد المقاومة الأولية بوضوح عند المتوسط المتحرك الأسي EMA لمدة 20 فترة عند 95.85، وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي. وفي الاتجاه الهبوطي، يُعد قاع سبتمبر/أيلول بالقرب من 94.30 مستوى الدعم الرئيسي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الروبية الهندية
الروبية الهندية (INR) هي واحدة من أكثر العملات حساسية للعوامل الخارجية. سعر النفط الخام (تعتمد البلاد بشكل كبير على النفط المستورد)، وقيمة الدولار الأمريكي - حيث تتم معظم التجارة في البلاد بالدولار الأمريكي - ومستويات الاستثمار الأجنبي، كلها عوامل مؤثرة. التدخّل المباشر من جانب البنك الاحتياطي الهندي (RBI) في أسواق صرف العملات الأجنبية للحفاظ على استقرار سعر الصرف، فضلاً عن مستوى معدلات الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الهندي، هي عوامل أخرى رئيسية تؤثر على الروبية.
يتدخل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بنشاط في أسواق الفوركس للحفاظ على سعر صرف مستقر، للمساعدة في تسهيل التعاملات. بالإضافة إلى ذلك، يحاول بنك الاحتياطي الهندي الحفاظ على معدل التضخم عند هدفه البالغ 4٪ عن طريق تعديل أسعار الفائدة. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى تقوية الروبية. ويرجع ذلك إلى دور "التداولات المرجحة" التي يقترض فيها المستثمرون في البلدان ذات معدلات الفائدة المنخفضة من أجل وضع أموالهم في البلدان التي تقدم معدلات فائدة أعلى نسبيًا والاستفادة من الفرق.
تشمل عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على قيمة الروبية: التضخم، ومعدلات الفائدة، ومعدل النمو الاقتصادي (الناتج المحلي الإجمالي)، والميزان التجاري، والتدفقات القادمة من الاستثمارات الأجنبية. يمكن أن يؤدي معدل النمو المرتفع إلى المزيد من الاستثمارات الخارجية، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الروبية. سيؤدي الميزان التجاري الأقل سلبية في نهاية المطاف إلى روبية أقوى. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة، وخاصة المعدلات الحقيقية (معدل الفائدة الاسمي مطروحًا منه معدل التضخم) إيجابية أيضًا بالنسبة للروبية. يمكن أن تؤدي بيئة الرغبة في المخاطرة إلى تدفقات أكبر من الاستثمارات الأجنبية المباشرة وغير المباشرة، وهو ما يفيد الروبية أيضًا.
إن ارتفاع معدلات التضخم - وخاصة إذا كانت أعلى نسبيًا في الهند من معدلات التضخم في نظيراتها - يكون سلبيا بشكل عام بالنسبة للعملة لأنه يعكس انخفاض قيمة من خلال زيادة عرضها. كما يؤدي التضخم إلى ارتفاع تكلفة الصادرات، مما يؤدي إلى ارتفاع عمليات بيع الروبية لشراء الواردات الأجنبية، وهو ما يؤثر سلبًا على الروبية. في الوقت نفسه، يؤدي ارتفاع معدلات التضخم عادة إلى قيام بنك الاحتياطي الهندي (RBI) برفع معدلات الفائدة، ويمكن أن هذا يكون إيجابيًا بالنسبة للروبية، وذلك بسبب زيادة الطلب من المستثمرين الدوليين. والتأثير المعاكس لانخفاض التضخم صحيح أيضًا.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى استهداف منطقة 4100 دولار وبيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في ظل المخاطر الجيوسياسية
ينخفض الذهب لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، مع تعثر الارتداد الأخير قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية. يوقف الدولار الأمريكي التصحيح مؤقتاً في ظل ارتفاع أسعار النفط واستقرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية. مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي لا يزال يضغط على مشتري الذهب، مع توقع تعرض منطقة 4100 دولار للخطر.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 93.10 دولار على خلفية عودة الحديث عن تخفيف العقوبات الأمريكية على الرغم من مخاطر صدمة الإمدادات
تدرس إدارة ترامب تخفيف العقوبات على ناقلات النفط التابعة لأسطول الظل، مما يدفع الأسعار للانخفاض. تصاعد الصراع في الشرق الأوسط وضربات المصافي الأوكرانية يهددان صادرات النفط العالمية. تكشف بيانات المخزونات من معهد البترول الأمريكي API عن سحب ضخم من المخزونات بلغ 11.12 مليون برميل، متجاوزًا توقعات السوق بفارق كبير.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينتظر المتداولون صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن مسار معدلات الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يوم الخميس، سوف يكون مؤشر أسعار المنتجين PPI وبيانات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في دائرة الضوء.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 15 أكتوبر:
استعاد الدولار الأمريكي (USD) زخمًا صعوديًا قويًا، مرتفعًا مرة أخرى إلى قمم جديدة يوم الأربعاء. وقد جرى دعم الارتداد القوي في الدولار الأمريكي ببيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع في سبتمبر، والتي أعادت في الوقت نفسه إشعال التكهنات بشأن مزيد من التشديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الربع الرابع
تراجع زكاش مع تعويض مفاجأة التضخم الأمريكي لتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF الجديدة
Zcash (ZEC) يتداول في المنطقة الحمراء يوم الجمعة، ممددًا خسائره التي بلغت نحو 6% في اليوم السابق مع تراجع سوق العملات المشفرة الأوسع على خلفية ارتفاع التضخم الأمريكي. جاءت قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) أعلى من المتوقع، عند زيادة سنوية بنسبة 3.7٪ مقابل 3.6٪ متوقعة، مما أثار مخاوف بشأن التضخم ورفع أسعار الفائدة.