النفط الخام يصحح بعد أن فقدت البيانات الصينية الآمال في تعافي الطلب

• انخفضت أسعار النفط بنسبة 1٪ تقريبا يوم الاثنين ، مغازلة الاختراق دون 70.00 دولارا.
• يرسل المتداولون الوقود الأسود للانخفاض بعد أن جاء نمو مبيعات التجزئة الصينية أقل بكثير من التوقعات. 
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي دون مستوى 107.00  بعد أن أدت بيانات مؤشر مديري المشتريات الأوروبي إلى تراجع الدولار. 

تراجع النفط الخام يوم الاثنين، مغازلة مستوى 70 دولارا، بعد أن أدت بيانات مبيعات التجزئة الصينية لشهر نوفمبر إلى إضعاف الآمال في انتعاش سريع في المنطقة. كان النمو بنسبة 3٪ أقل بكثير من الإجماع ومن المقرر أن يتدهور الوضع أكثر حيث تنخفض أسعار الناقلات على الطرق الرئيسية إلى الصين إلى أدنى مستوى هذا العام ، مما يشير إلى مزيد من التباطؤ في الطلب في المستقبل. 

كان مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) - الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات - أكثر مرونة يوم الاثنين وسط انتعاش اليورو (أحد المساهمين الرئيسيين في المؤشر). عادت القراءة الأولية لألمانيا لمؤشر مديري مشتريات الخدمات (PMI) لشهر ديسمبر إلى 51 ، من منطقة الانكماش. في غضون ذلك ، من المقرر أن تشهد ألمانيا الإطاحة بحكومتها يوم الاثنين ، مع إجراء انتخابات مبكرة في 23 فبراير 2025. 

في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول النفط الخام (WTI) عند 70.31 دولار وخام برنت عند 73.78 دولار.

أخبار النفط ومحركات السوق: الصين لا تظهر أي علامات على الانتعاش

• انخفضت أسعار نقل النفط الخام على أكبر السفن من الشرق الأوسط إلى الصين ، وهي طريق قياسي ، بمقدار الثلث هذا العام مع تباطؤ الطلب في أكبر مستورد وتأخير أوبك + استئناف الإمدادات المتوقفة ، وفقا لبلومبرج.
• من المتوقع أن تظل سوق النفط العالمية جيدة الإمداد في عام 2025 ، وفقا لوكالة الطاقة الدولية (IEA) ، حتى مع استمرار منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) على تخفيضات الإنتاج وتوقعات الطلب تظهر نموا طفيفا ، وفقا لرويترز. 
• تشير بيانات واردات النفط الخام الصيني الأخيرة إلى انتعاش ، على الرغم من أن بيانات التخزين تكشف عن انتعاش في الأحجام أيضا ، وفقا لتقارير رويترز. 
• تعطلت صادرات الخام الإيرانية إلى الصين بسبب العقوبات الأمريكية الأوسع نطاقا على الناقلات ، وفقا لشركة Vortexa Ltd. ، مما أدى إلى تقليص التدفقات إلى أهم عميل لمنتج أوبك ، وفقا لبلومبرج. 

التحليل الفني للنفط: الواقع يلحق بالركب

تشهد أسعار النفط الخام توقفا في الارتفاع المربح بنسبة تزيد عن 5٪ وتعيد مكاسبها يوم الاثنين بعد أن كشفت بيانات التجزئة الصينية عن نمو أبطأ من المتوقع. هذا يضيف إلى الشكوك حول التوقعات الإجمالية لعام 2025 ، حيث يعد الانتعاش الصيني أحد العوامل الأساسية لارتفاع إجمالي استهلاك النفط مرة أخرى. إذا أضاف الرئيس المنتخب دونالد ترامب المزيد من التعريفات الجمركية الموعودة ، فقد يتدهور الطلب الصيني على النفط أكثر في عام 2025.

وبالنظر إلى الأعلى، فإن 71.46 دولارا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 71.08 دولارا يعملان كمستويات مقاومة ثابتة على الجانب الصعودي. يوم الجمعة ، تكشفت بالفعل بعض ضغوط البيع قبل المتوسط المتحرك البسيط ل 100 يوم. وفي حالة تمكن متداولي النفط من اختراق هذا المستوى، فإن ٧٥,٢٧ دولارا يرتفع بعد ذلك كمستوى محوري. 

وعلى الجانب السلبي، من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان سيتم استرداد المتوسط المتحرك البسيط البالغ ٥٥ يوما مرة أخرى عند ٧٠,١١ دولارا. وهذا يعني أن 67.12 دولارا - وهو المستوى الذي حافظ على السعر في مايو ويونيو 2023 - لا يزال أول دعم قوي قريب.  في حالة كسر ذلك ، يظهر أدنى مستوى لعام 2024 منذ بداية العام حتى تاريخه عند 64.75 دولارا يليه 64.38 دولارا ، وهو أدنى مستوى من عام 2023.

خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي: الرسم البياني اليومي