استقرار الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة

• الجنيه الإسترليني يتخلى عن مكاسبه المبكرة مقابل الدولار الأمريكي، بينما خفضت وكالة موديز تصنيف الدين السيادي الأمريكي مما يبقي الدولار الأمريكي في وضع التراجع.
• الصين تتهم الولايات المتحدة بتقويض المحادثات التجارية الأخيرة بعد تحذير واشنطن من استخدام شرائح الذكاء الاصطناعي من هواوي في جميع أنحاء العالم.
• المملكة المتحدة تؤمن اتفاق "إعادة ضبط" مع الاتحاد الأوروبي بعد توقيع صفقات تجارية مع الهند والولايات المتحدة.

الجنيه الإسترليني (GBP) يتخلى عن المكاسب الأولية ويستقر حول 1.3365 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الثلاثاء. يتحول زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى الاستقرار حيث يستعيد الدولار الأمريكي خسائره المبكرة، مع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي يحقق مكاسب بالقرب من 100.00.

في وقت سابق من اليوم، عانى الدولار الأمريكي بسبب خفض تصنيف الائتمان السيادي للولايات المتحدة بمقدار نقطة واحدة من قبل وكالة موديز. يوم الجمعة، خفضت موديز تصنيف المُصدر طويل الأجل والتصنيفات غير المضمونة من Aaa إلى Aa1 بسبب تزايد ديون الحكومة الأمريكية التي تبلغ 36 تريليون دولار. أثار هذا التحرك مخاوف بشأن الاستثمار في الأصول الأمريكية وزاد بشكل كبير من عوائد السندات الأمريكية. كانت ردود الفعل الأولية من عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بعد خفض التصنيف قوية، حيث سجلت ارتفاعًا جديدًا لأكثر من شهر عند حوالي 4.56%. بعد الصدمة الأولية، تراجعت العوائد إلى حوالي 4.45%.

سبب آخر وراء بقاء الدولار الأمريكي في وضع التراجع هو اتهام الصين للولايات المتحدة بتقويض المحادثات التجارية رفيعة المستوى في جنيف نهاية الأسبوع الماضي. جاءت الاتهامات من بكين تجاه واشنطن بعد تعليقات من وزارة التجارة الأمريكية الأسبوع الماضي التي تثبط استخدام شرائح الذكاء الاصطناعي من شركة هواوي ونماذج الذكاء الاصطناعي الصينية. وفقًا لمتحدث باسم وزارة التجارة الصينية، نصحت وزارة التجارة الأمريكية بأن هذا الأمر "تمييز" و"يؤثر على السوق"، مما دفع بكين إلى "مطالبة" الإدارة "بتصحيح أخطائها".

أظهر تقرير من بلومبرغ الأسبوع الماضي أن وزارة التجارة قالت إنها تصدر توجيهات لتوضيح أن "استخدام شرائح هواوي Ascend يعد انتهاكًا لرقابة الصادرات الحكومية الأمريكية". كما حذرت الوكالة الجمهور من "العواقب المحتملة للسماح باستخدام شرائح الذكاء الاصطناعي الأمريكية في تدريب ونمذجة الذكاء الاصطناعي الصينية".

في هذه الأثناء، يبحث المستثمرون عن إشارات جديدة حول مدى خفض الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لأسعار الفائدة هذا العام. وقد حث عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على التحلي بالصبر حيث يحتاجون إلى مزيد من البيانات لتقييم التوقعات الاقتصادية في أعقاب التغييرات الكبيرة في السياسة الاقتصادية. يوم الاثنين، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، بأن التضخم سيستغرق الآن وقتًا أطول للعودة إلى 2% وتوقع خفضًا واحدًا في أسعار الفائدة هذا العام.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الجنيه الإسترليني يرتفع بينما يحذر بيل من بنك إنجلترا من الحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة

• يتداول الجنيه الإسترليني على ارتفاع مقابل نظرائه يوم الثلاثاء. يحقق الجنيه البريطاني مكاسب حيث وقعت المملكة المتحدة اتفاقًا مع الاتحاد الأوروبي بشأن التجارة والدفاع والأمن مما يعمق روابطها مع القارة بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. هذه هي الصفقة الثنائية الثالثة للمملكة المتحدة بعد إغلاق صفقتين مع الهند والولايات المتحدة هذا الشهر.
• تتضمن النقاط الرئيسية للصفقة بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي اتفاقية الصحة النباتية والحيوانية (SPS) التي تهدف إلى سحب الفحوصات الروتينية على المنتجات من الحيوانات والنباتات، ومشاركة بريطانيا في الإنفاق الدفاعي التاريخي لمنطقة اليورو، واستثمار 360 مليون جنيه إسترليني في صناعة الصيد.
• العلاقات القوية بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة في وقت من الاضطراب الاقتصادي العالمي المحتمل بسبب تداعيات التعريفات المتبادلة من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب هي عوامل إيجابية لكلا الاقتصادين.
• على الصعيد المحلي، ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في المملكة المتحدة لشهر أبريل، والتي ستصدر يوم الأربعاء. وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك، من المتوقع أن ينمو التضخم الأساسي - الذي يستثني المكونات المتقلبة من الغذاء والطاقة والكحول والتبغ - بمعدل أسرع يبلغ 3.7%، مقارنة بـ 3.4% في مارس/آذار. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام بمعدل قوي يبلغ 3.3% مقابل الإصدار السابق البالغ 2.6%.
• ستجبر البيانات التي تظهر تسارع ضغوط الأسعار المتداولين على تقليص الرهانات التي تدعم المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا (BoE). في بداية الشهر، خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25%، مع تصويت 7-2، ووجه نهج "تدريجي وحذر" في تخفيض أسعار الفائدة. صوت أعضاء لجنة السياسة النقدية (MPC) كاثرين مان وكبير الاقتصاديين هيو بيل لصالح إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.
• خلال ساعات التداول الأوروبية، اعترف بيل من بنك إنجلترا بأن "عملية الانكماش الأساسية لا تزال قائمة"، لكنه حذر من أن الحذر مطلوب حيث أن "سرعة التخفيضات الفصلية سريعة جدًا بالنظر إلى توازن المخاطر على استقرار الأسعار الذي نواجهه". أوضح بيل أن "صوته المخالف" كان لصالح "تخطي" النمط الفصلي لتخفيضات أسعار الفائدة، وليس إشارة إلى "وقف سحب القيود".

التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يحافظ على المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا

يتداول الجنيه الإسترليني بقوة حول 1.3350 مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء. يحتفظ زوج استرليني/دولار  GBP/USD فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، والذي يتم تداوله حول 1.3280، مما يشير إلى أن الاتجاه على المدى القريب صعودي.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى الحد العلوي من نطاق 40.00-60.00. سيظهر زخم صعودي جديد إذا كسر مؤشر القوة النسبية فوق 60.00.

على الجانب العلوي، سيكون أعلى مستوى في ثلاث سنوات عند 1.3445 عقبة رئيسية للزوج. بالنظر إلى الأسفل، سيعمل المستوى النفسي عند 1.3000 كمنطقة دعم رئيسية.