- يتقدم زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى حوالي 1.3370 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- الأسواق تسعّر ثلاث زيادات أخرى من بنك إنجلترا BoE.
- ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP بمقدار 165000 في أكتوبر، متجاوزة التوقعات بفارق كبير.
يحقق زوج استرليني/دولار GBP/USD مكاسب ليقترب من 1.3370، منهيا سلسلة خسائر استمرت يومين خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويقوى الجنيه الإسترليني (GBP) مقابل الدولار الأمريكي (USD) على خلفية موقف سياسة أكثر تشددا مما كان متوقعا من بنك إنجلترا (BoE).
في الأسبوع الماضي، رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.00٪، مسجلا أول زيادة في أسعار الفائدة منذ أكثر من ثلاث سنوات. وأكد محافظ بنك إنجلترا أندرو بايلي أن الحرب في الشرق الأوسط، التي تدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع، هي العامل الرئيسي في تحديد معدلات الفائدة المستقبلية. وتسعّر الأسواق ثلاث زيادات أخرى بحلول نهاية العام المقبل، وهو أكثر مما يتوقعه معظم الاقتصاديين.
وقال بايلي إن انخفاض أسعار النفط عقب تفاعل الأسواق مع انتخابات التجديد النصفي الأمريكية لن يكون قد غيّر القرار المتخذ اليوم، لكنه أقر بأنه "بالتأكيد" له تأثير على نظرته المستقبلية.
من ناحية أخرى، قد يساعد تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) الأقوى من المتوقع في الحد من خسائر الدولار الأمريكي (USD). وكشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 165000 وظيفة في أكتوبر، مقارنة بـ 60000 وظيفة تم تسجيلها في سبتمبر. وجاء هذا الرقم أعلى من توقعات السوق البالغة 65000. بالإضافة إلى ذلك، تراجع معدل البطالة إلى 4.1٪ في أكتوبر من 4.2٪ في سبتمبر.
وتسعّر الأسواق الآن احتمالا يقارب 79.6٪ بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر، مقارنة بـ 72.8٪ قبل تقرير الوظائف الأمريكي، وفقا لأداة CME FedWatch.
رفع بنك إنجلترا يتماشى مع الفيدرالي مع تحذير لجنة السياسة النقدية MPC من مخاطر التضخم حتى 2027
يشير محللو ABN Amro إلى أن بنك إنجلترا قد خطا خطوة أخرى على مسار التشديد، موضحين أن البنك المركزي "رفع سعر الفائدة البنكي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.00٪، موافقا للحد الأعلى لنطاق سعر فائدة الأموال الفيدرالية البالغ 3.75-4.00٪." ويشيرون إلى أن القرار حظي بدعم قوي داخل اللجنة، حيث أيد "ثمانية أعضاء" الزيادة، بينما "فضّل عضو واحد زيادة بمقدار 50 نقطة أساس"، مما يؤكد استمرار الميل المتشدد داخل لجنة السياسة النقدية MPC. وبالنظر إلى المستقبل، تؤكد ABN Amro أن اللجنة "تتوقع أن يصل التضخم إلى نحو 5٪ بحلول منتصف 2027 وأشارت إلى زيادة أخرى ما لم يتم حل الصراع في الشرق الأوسط"، مما يشير إلى أن المخاطر الجيوسياسية المستمرة لا تزال عاملا رئيسيا في حسابات سياسة بنك إنجلترا.
بيل من بنك إنجلترا يفتح الباب أمام مسار مرن لأسعار الفائدة في 2026
تسجل درجة FXS Speechtracker البالغة 4.2/10، وهي أقل بكثير من خط الأساس التاريخي البالغ 6.4/10 الخاص بـ Pill، نبرة تميل بوضوح أكثر نحو التيسير وعدم اليقين. ومن خلال التأكيد على أنه لا شيء محسوم بشأن أسعار الفائدة في العام المقبل وأنه لا يوجد مسار صعودي محدد مسبقًا من الربيع وما بعده، يتراجع الخطاب بوضوح عن التحيز نحو التشديد ويؤكد على الاعتماد على البيانات.
إن الإشارة إلى أن سعر الفائدة الأساسي قد يبقى دون تغيير أو حتى ينخفض إذا تباطأ النمو، مع كون العامل الحاسم هو ضغط الهوامش على الشركات وردود فعل الشركات، تعزز هذا التحول نحو الحذر. وبالنسبة للجنيه الإسترليني GBP، فإن الجمع بين ارتفاع حالة عدم اليقين والانفتاح الصريح على خفض الفائدة إذا تعثر النمو يميل بشكل طفيف إلى السلبية، مما يشير إلى دعم أقل للعملة مقارنة بالموقف المعتاد لـ Pill.
التحليل الفني: زوج GBP/USD يحافظ على نبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج GBP/USD على نبرة محدودة إذ يتحرك مباشرة أسفل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA). ويتداول السعر فوق خط بولينجر الأوسط لمدة 20 يومًا بقليل، مما يشير إلى وجود طلب أساسي قريب، لكن اقتراب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم من الأعلى يبقي الحركة الصعودية مقيدة. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 51.1 في منطقة محايدة بشكل عام، ما يوحي بأن الزخم لا يزال غير قوي بما يكفي لتحدي هيكل المقاومة السائد.
في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند خط بولينجر الأوسط لمدة 20 يومًا قرب 1.3355، مع وجود وسادة أعمق عند نطاق بولينجر السفلي حول 1.3225 إذا امتد ضغط البيع. وفي الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.3395، تليها عقبة أعلى عند نطاق بولينجر العلوي لمدة 20 يومًا قرب 1.3485، والتي سيكون من الضروري استعادتها لتحويل التحيز قصير الأجل نحو نظرة صعودية أكثر إيجابية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: موجة التعافي عقب انتخابات التجديد النصفي تفقد زخمها
تعافى الذهب بشكل حاد بعد هبوطه إلى أدنى مستوى له في أكثر من عام دون 3900 دولار. لا تزال الصورة الفنية على المدى القريب لم تؤكد بعد انعكاسًا صعوديًا. قد تؤثر بيانات التضخم الأمريكية لشهر أكتوبر/تشرين الأول والتطورات المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط على تقييم الذهب.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: الدببة تشدد قبضتها مع ترقب بيتكوين تسجيل خامس خسارة أسبوعية على التوالي
تتراجع بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، لتتداول قرب 75,500 دولار يوم الجمعة، متجهةً نحو تسجيل خامس خسارة أسبوعية متتالية. تتجه صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية نحو تسجيل تدفقات خارجة للأسبوع الثاني على التوالي، مع صافي سحوبات بلغ 869.82 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: الدولار يحافظ على قوته رغم الجمود السياسي المرتقب في الولايات المتحدة
سيطر الحزب الديمقراطي الأمريكي على الكونجرس عقب انتخابات التجديد النصفي. لم يكن تراجع التصعيد في الشرق الأوسط كافيًا لتهدئة مخاوف الأسواق. يتحرك زوج اليورو/الدولار EUR/USD في نطاق عرضي، لكن الضغوط الهبوطية تتزايد.
كيف ستؤثر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر أكتوبر على توقعات أسعار الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed؟
ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة (US) بمقدار 165 ألفًا في أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لما أفاد به مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة. وجاءت هذه القراءة بعد الزيادة البالغة 60 ألفًا المسجلة في سبتمبر/أيلول (بعد تعديلها من 29 ألفًا)، وتجاوزت توقعات السوق البالغة 65 ألفًا بهامش واسع.
التوقعات الأسبوعية: هل يواجه الدولار الأمريكي المرن اختباره الكبير التالي؟
ستصدر هيئة الإحصاء الكندية مسح القوى العاملة لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الجمعة عند 13:30 بتوقيت غرينتش، مع ترقب الأسواق انتعاش طفيف في التوظيف بعد الانخفاض الحاد في سبتمبر/أيلول. كما سيجري مراقبة معدل البطالة عن كثب، إذ قد تؤثر أحدث الأرقام على الدولار الكندي.