- يرتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى قرب 1.3230 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- أعادت بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأقوى من المتوقع إحياء التوقعات برفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا الشهر.
- يقول بيل من بنك انجلترا BoE إنه متشكك بشأن تسعير السوق لأربع مرات رفع للفائدة.
يجمع زوج استرليني/دولار GBP/USD قوته إلى حوالي 1.3230 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. يضعف الدولار الأمريكي (USD) مقابل الجنيه الإسترليني (GBP) على الرغم من بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأقوى من المتوقع. وينتظر المتداولون بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الشهري في المملكة المتحدة، تليها بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومبيعات التجزئة الأمريكية في وقت لاحق من يوم الخميس.
أظهرت بيانات مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الرئيسي ارتفع بنسبة 0.6% على أساس شهري في سبتمبر/أيلول بعد أن صعد بنسبة 0.4% في أغسطس/آب. وعلى أساس سنوي، ارتفع تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسي إلى 3.7%، مقارنة بـ 3.4% في القراءة السابقة.
ويرى المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 75.1% أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يومي 27 و28 أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بـ 53% قبل شهر، بينما يتم تسعير نحو 79 نقطة أساس (bps) من التشديد بحلول أواخر 2027، وفقًا لأداة CME FedWatch.
وعلى الجانب البريطاني، قال كبير الاقتصاديين في بنك انجلترا BoE هيو بيل يوم الأربعاء إنه أصبح أكثر تشككًا بشأن تسعير السوق لأربع زيادات في تكاليف الاقتراض من قبل بنك انجلترا BoE خلال العام المقبل.
ومع ذلك، حذر عدد من صناع السياسات من أن أسعار الفائدة قد تضطر إلى الارتفاع إذا استمر الصراع. وفي يوم الثلاثاء، أكد محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بيلي أن الضغوط على التضخم الأوسع نطاقًا كانت حتى الآن محدودة، "لكن كلما طال أمد هذا الوضع، أصبح الأمر أصعب."
وتسعر الأسواق احتمال رفع الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قبل لجنة السياسة النقدية MPC في اجتماعها المقبل في نوفمبر/تشرين الثاني باعتباره شبه مؤكد، يليه ثلاث زيادات أخرى بحلول سبتمبر/أيلول 2027، وفقًا لرويترز.
الجنيه الإسترليني يرتفع مع إشارات نمو المملكة المتحدة التي تدعم موقفًا أكثر تشددًا من بنك انجلترا BoE
يشير استراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن الجنيه الإسترليني "أقوى بشكل معتدل مقابل الدولار الأمريكي"، مع مكاسب "تتماشى فقط مع نظرائه الرئيسيين الأساسيين"، إذ تدعم إشارات السياسة والنمو العملة. ويبرزون تعليقات عضو لجنة السياسة النقدية MPC في بنك انجلترا BoE غرين، الذي قال إن "تسارع النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة يدعم التوقعات بسياسة نقدية أكثر تشددًا"، بينما قام صندوق النقد الدولي "برفع توقعاته لنمو المملكة المتحدة بشكل معتدل إلى 1.3% (من 1.0%) سابقًا." وستكون خلفية البيانات محل تركيز في وقت لاحق من هذا الأسبوع، مع "بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP لشهر أغسطس/آب... المقرر صدورها يوم الخميس (إلى جانب مؤشرات نمو أخرى وبيانات التجارة)."
ومن منظور فني، يصف سكوتيا بنك إعدادات زوج GBP/USD بأنها "محايدة – فقد رسم الكابل نطاق تداول محددًا جيدًا خلال الأسبوعين الماضيين، مع ظهور دعم قوي أسفل 1.32 بينما تم تقييد المكاسب حول نطاق 1.32 العلوي/1.33 المنخفض." ويضيف أن "زخم الاتجاه محايد على الرسم البياني اللحظي، مما يدعم التوقعات بمزيد من الحركة الجانبية"، وبينما "لا يزال الضغط الهبوطي الأوسع قائمًا" فإنه "قد يكون في طور التراجع." وتبقى المستويات الرئيسية محل تركيز، مع الإشارة إلى أن "الدعم الرئيسي عند 1.3140/50" باعتباره علامة هبوطية مهمة.
أسئلة بيل من بنك انجلترا BoE حول وتيرة الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة في المملكة المتحدة
يقدم بيل من بنك انجلترا BoE رسالة تميل بشكل معتدل إلى التشديد، مع درجة 7/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهي أقل قليلاً من المتوسط التاريخي البالغ 7.4/10، إذ يتم الإقرار بمرونة الناتج المحلي في المملكة المتحدة وسوق العمل، لكن يتم التقليل من شأن النمو المتسارع. كما أن التشكيك في تسعير السوق لأربع زيادات خلال العام المقبل والحاجة إلى مزيد من الأدلة الملموسة لتبرير تشديد بمقدار 100 نقطة أساس يشيران إلى الحذر بشأن وتيرة المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة بدلاً من الدفع بقوة نحو إجراءات أكثر عدوانية.
وتؤكد التعليقات التي تفيد بأن التحرك المبكر كان سيُظهر أن بنك انجلترا BoE لم يكن "يكتفي بالانتظار والأمل"، وأن عدم الاستجابة لحالة عدم اليقين أمر غير صائب، على تفضيل نهج التشديد القائم على البيانات في مواجهة التضخم الأساسي المستمر في المملكة المتحدة، والذي لم ينخفض بما يكفي قبل صدمة إيران. وبشكل عام، تميل الخطاب قليلاً إلى التشدد بشأن مخاطر التضخم، لكنه يخفف التوقعات بشأن الزيادات السريعة في أسعار الفائدة في المملكة المتحدة، وهو ما قد يحد من الصعود الفوري للجنيه الإسترليني مع الإبقاء على أرضية لتوقعات أسعار الفائدة.
التحليل الفني: زوج استرليني/دولار GBP/USD يحافظ على نغمة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج استرليني/دولار GBP/USD بنبرة هبوطية على المدى القريب، إذ لا يزال السعر الفوري فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) وتحت النطاق الأوسط لبولينجر. ويستقر السعر فوق النطاق السفلي لبولينجر، مما يشير إلى أن الضغوط الهبوطية معتدلة لكنها لم تنتهِ، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) قرب 42.9 دون خط 50 المحايد، ما يلمح إلى زخم ضعيف مستمر بدلاً من ظروف تشبع بيعي.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر قرب 1.3255، قبل حاجز ثانٍ عند النطاق العلوي لبولينجر حول 1.3360، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.3390 لمنطقة عرض أوسع في الأعلى. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر النطاق السفلي لبولينجر عند 1.3145 أول دعم ملحوظ، ومن المرجح أن يفتح كسر واضح دون هذا المستوى الطريق أمام المزيد من الضعف في الزوج.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى استهداف منطقة 4100 دولار وبيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في ظل المخاطر الجيوسياسية
ينخفض الذهب لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، مع تعثر الارتداد الأخير قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية. يوقف الدولار الأمريكي التصحيح مؤقتاً في ظل ارتفاع أسعار النفط واستقرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية. مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي لا يزال يضغط على مشتري الذهب، مع توقع تعرض منطقة 4100 دولار للخطر.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض من أعلى مستوياته خلال أسبوعين؛ ويتداول فيما دون 94.00 دولار في ظل إعدادات صعودية
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من اجل الاستفادة من ارتفاع جلسة التداول الآسيوية الطفيف إلى أعلى مستوياته خلال أكثر من أسبوعين. الانخفاض يبدو محدوداً مع تعارض تصاعد التوترات في الشرق الأوسط مع تخفيف المخاوف بشأن الإمدادات. تشير الإعدادات الفنية الصعودية إلى أن المسار الأقل مقاومة في زوج العملات لا يزال نحو الاتجاه الصاعد.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينتظر المتداولون صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن مسار معدلات الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يوم الخميس، سوف يكون مؤشر أسعار المنتجين PPI وبيانات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في دائرة الضوء.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 15 أكتوبر:
استعاد الدولار الأمريكي (USD) زخمًا صعوديًا قويًا، مرتفعًا مرة أخرى إلى قمم جديدة يوم الأربعاء. وقد جرى دعم الارتداد القوي في الدولار الأمريكي ببيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع في سبتمبر، والتي أعادت في الوقت نفسه إشعال التكهنات بشأن مزيد من التشديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الربع الرابع
البيتكوين ينخفض مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك CPI: لماذا يُعد دعم 80000 دولار مهمًا
مستوى البيتكوين (BTC) الأكثر أهمية الذي يجب مراقبته يقترب من 80000 دولار، إذ إن قراءة التضخم المرتفعة لشهر سبتمبر/أيلول تضغط على سوق العملات المشفرة، وفقًا لـ Glassnode. وتراجع أكبر عملة مشفرة خلال دقائق من صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول، والذي أظهر ارتفاعًا سنويًا بنسبة 3.7٪ في التضخم الرئيسي، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.6٪. وجاء التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة، عند 2.6٪.