الفوركس اليوم: ارتداد الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته خلال أسبوعين مع تحول التركيز نحو تقرير الوظائف لشهر مارس/آذار

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 5 أبريل/نيسان:

يصمد الدولار الأمريكي USD يوم الجمعة، مع بقاء مؤشر الدولار الأمريكي DXY في المنطقة الإيجابية فوق منطقة 104.00 بعد انخفاضه فيما دون هذه المنطقة للمرة الأولى خلال أسبوعين يوم الخميس. سوف يُصدر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات مبيعات التجزئة لشهر فبراير/شباط خلال الجلسة الأوروبية. في وقت لاحق من اليوم، سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير الوظائف لشهر مارس/آذار، والذي سوف يتضمن أرقام الوظائف غير الزراعية NFP، معدل البطالة وتضخم الأجور.

الأسئلة الشائعة عن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

ما هي الوظائف غير الزراعية NFP؟

تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.

كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي؟

يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.

كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي؟

بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.

كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على الذهب؟

بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
 

في بعض الأحيان تحفز الوظائف غير الزراعية رد فعل معاكس لما يتوقعه السوق. لماذا يحدث هذا؟

تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".

بعد الانخفاض الحاد يوم الأربعاء، واصل مؤشر الدولار الأمريكي DXY انخفاضه في النصف الأول من يوم الخميس. ومع ذلك، فإن التحول السلبي الذي شوهد في معنويات المخاطرة ساعد الدولار على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية. يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد أن خسرت مؤشرات وول ستريت الرئيسية أكثر من 1٪ يوم الخميس. في الوقت نفسه، يظل العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات مرتفعًا على الرغم من انخفاضه بنحو 1٪ يوم الخميس.

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار الكندي.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

أظهرت بيانات من أستراليا خلال الجلسة الآسيوية أن الصادرات انخفضت بنسبة 2.2% على أساس شهري في مارس/آذار، بينما ارتفعت الواردات بنسبة 4.8%. لم يُظهر زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD أي رد فعل على هذه البيانات وتراجع إلى ما دون منطقة 0.6600 بعد ارتفاع استمر ثلاثة أيام.

فقد زوج يورو/دولار EUR/USD زخمه بعد ارتفاعه نحو منطقة 1.0900 وأغلق بشكل عرضي مستقر يوم الخميس. يستمر الزوج في الانخفاض في وقت مبكر من يوم الجمعة وشوهد آخر تداول فيما دون منطقة 1.0850.

ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD فوق منطقة 1.2650 يوم الخميس ولكنه عكس اتجاهه خلال الجلسة الأمريكية ليغلق اليوم على انخفاض طفيف. لا يزال الزوج في حالة تراجع في الصباح الأوروبي وينخفض نحو منطقة 1.2600.

انخفض زوج دولار/ين USD/JPY إلى ما دون منطقة 151.00 للمرة الأولى منذ 21 مارس/آذار يوم الجمعة قبل أن يرتد فوق هذه المنطقة. أظهرت بيانات من اليابان أن المؤشر الاقتصادي الرائد تحسن إلى 111.8 في فبراير/شباط من 109.5 في يناير/كانون الثاني.

تحول الذهب نحو الانخفاض بعد الوصول إلى قمة قياسية جديدة فوق منطقة 2300 دولار يوم الخميس وأغلق اليوم في المنطقة الحمراء، ليكسر سلسلة مكاسب استمرت سبعة أيام. يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تصحيحه يوم الجمعة ويتداول أدنى بقليل من منطقة 2280 دولار.

المؤشر الاقتصادي

الوظائف غير الزراعية
 

يعرض إصدار الوظائف غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم خلقها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية. يتم إصداره من قبل مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS. يمكن أن تكون التغيرات الشهرية في الوظائف متقلبة للغاية. تخضع القراءة أيضًا لمراجعات قوية، مما يمكن أن يحفز أيضًا تقلبات في أسواق الفوركس. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية، وعلى الرغم من ذلك فإن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لا تقل أهمية عن القراءة الرئيسية. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS بوجه عام.

اقرأ المزيد.

الإصدار الأخير: الجمعة 8 مارس/آذار 2024 الساعة 13:30

التكرار: شهري

الفعلي: 275 ألف

الإجماع: 200 ألف

السابق: 353 ألف

المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل

لماذا يهتم المتداولون؟

يُعتبر تقرير الوظائف الشهري في أمريكا هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية لمتداولي الفوركس. التغير في عدد الوظائف، الذي يصدر في أول جمعة بعد الشهر المذكور، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأداء العام للاقتصاد ويتم مراقبته من قبل صناع السياسات. التوظيف الكامل هو أحد تفويضات الاحتياطي الفيدرالي ويأخذ في الاعتبار التطورات في سوق العمل عند وضع سياساته، وبالتالي يؤثر على العملات. على الرغم من وجود عديد من المؤشرات الرائدة التي تشكل التقديرات، فإن بيانات الوظائف غير الزراعية تميل إلى مفاجأة الأسواق وتحفيز تقلبات كبيرة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.