الفوركس اليوم: الأسواق تفتتح الأسبوع الجديد بشكل هادئ

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 6 مايو/أيار:

لا تزال الحركة في الأسواق المالية هادئة في بداية الأسبوع. يظل الدولار الأمريكي USD مستقراً وتتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية دون تغيير يُذكر. سوف يُصدر بنك HCOB مراجعات لبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لشهر أبريل/نيسان لألمانيا ومنطقة اليورو يوم الاثنين، وسوف ينشر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat أرقام مؤشر أسعار المنتجين PMI لشهر مارس/آذار. لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي بيانات عالية التأثير ولكن المستثمرين سوف يولون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

أسعار الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الين الياباني.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

تعرض مؤشر الدولار الأمريكي DXY لضغوط بيع شديدة خلال الجلسة الأمريكية يوم الجمعة بعد صدور بيانات سوق العمل المخيبة للآمال. على الرغم من أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY تمكن من تسجيل ارتداد متأخر، إلا أنه خسر ما يقرب من 1٪ خلال الأسبوع. في وقت مبكر من هذا الاثنين، يتحرك المؤشر بشكل عرضي أعلى بقليل من منطقة 105.00 ويظل العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات في عمق المنطقة السلبية بالقرب من مستويات 4.5٪.

اكتسب زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD زخمًا صعوديًا وسجل أعلى مستوياته منذ منتصف مارس/آذار عند منطقة 0.6650 يوم الجمعة. تراجع الزوج قليلاً في بداية الأسبوع ولكنه تمكن من الاستقرار فوق منطقة 0.6600. خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء، سوف يُعلن البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن قرارات السياسة النقدية. من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على معدلات الفائدة دون تغيير عند 4.35%.

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال عدة أسابيع فوق منطقة 1.0800 يوم الجمعة ولكنه قام بمحو جزء من مكاسبه اليومية مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، ارتفع الزوج بأكثر من 0.5% على أساس أسبوعي. في وقت مبكر من هذا الاثنين، يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية ضيقة فوق منطقة 1.0750.

بعد ارتفاعه فوق منطقة 1.2630 خلال الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الجمعة، عكس زوج استرليني/دولار GBP/USD اتجاهه وأغلق اليوم حول منطقة 1.2550. يصمد الزوج مستقراً بالقرب من مستويات الإغلاق الأسبوعي في الصباح الأوروبي.

خسر زوج دولار/ين USD/JPY أكثر من 3% خلال الأسبوع السابق وسجل أكبر خسارة في أسبوع واحد منذ أواخر عام 2022، تحت ضغط التدخلات المشتبه بها في سوق العملات الأجنبية. يسجل الزوج ارتداداً في وقت مبكر من يوم الاثنين وشوهد آخر تداول على ارتفاع بأكثر من 0.6٪ بالقرب من منطقة 154.00.

أغلق الذهب في المنطقة السلبية للأسبوع الثاني على التوالي لكنه تمكن من الصمود فوق منطقة 2300 دولار. ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الصباح الأوروبي وشوهد آخر تداول فوق منطقة 2310 دولار.
 

الأسئلة الشائعة عن البنك الاحتياطي الأسترالي RBA

 

ما هو البنك الاحتياطي الأسترالي RBA وكيف يؤثر على الدولار الأسترالي؟

 

يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة الدولار الأسترالي؟

 

بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة الدولار الأسترالي؟

 

تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.

 

ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على الدولار الأسترالي؟

 

التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.

 

ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على الدولار الأسترالي؟

 

التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.