الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتماسك على المكاسب قبل صدور بيانات متوسطة التأثير

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 15 مارس/آذار:

 

بعد النصف الأول الهادئ من الأسبوع، اكتسب الدولار الأمريكي قوة في مقابل نظرائه يوم الخميس. يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY في مرحلة تماسك بالقرب من منطقة 103.50 في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد ارتفاعه بأكثر من 0.5٪ في اليوم السابق. سوف يتم عرض مؤشر أسعار الصادرات والواردات لشهر فبراير/شباط وبيانات الإنتاج الصناعي في الأجندة الاقتصادية الأمريكية في وقت لاحق من اليوم. سوف تُصدر جامعة ميتشجان مؤشر معنويات المستهلك الأولي لشهر مارس/آذار، وسوف ينشر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك نتائج مسح التصنيع من إمباير ستيت.

أظهرت بيانات من الولايات المتحدة أن مؤشر أسعار المنتجين PPI ارتفع بنسبة 1.6٪ على أساس سنوي في فبراير/شباط. جاءت هذه القراءة في أعقاب الزيادة بنسبة 1% المسجلة في يناير/كانون الثاني وتجاوزت توقعات السوق البالغة 1.1%. في الوقت نفسه، أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي بأن مبيعات التجزئة نمت بنسبة 0.6٪ في فبراير/شباط بعد انكماشها بنسبة 1.1٪ في يناير/كانون الثاني. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات إلى مستويات 4.3% بعد صدور هذه البيانات وقدم دفعة للدولار الأمريكي. في الصباح الأوروبي، يتذبذب العائد على السندات لأجل 10 سنوات أدنى بقليل من مستويات 4.3٪. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على انخفاض طفيف بعد أن أغلقت مؤشرات وول ستريت الرئيسية في المنطقة السلبية يوم الخميس.

 

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

 

مدد زوج دولار/ين USD/JPY ارتداده وأغلق فوق منطقة 148.00 يوم الخميس على الرغم من تزايد التكهنات بشأن تطلع البنك المركزي الياباني BoJ إلى إنهاء سياسة معدلات الفائدة السلبية في اجتماع السياسة الأسبوع المقبل. بعد أن وصل إلى قمة أسبوعية جديدة فوق منطقة 148.50 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة، تراجع زوج دولار/ين USD/JPY إلى ما دون هذه المنطقة خلال الجلسة الأوروبية.

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل حاد في النصف الثاني من يوم الخميس وأغلق فيما دون منطقة 1.0900. يظل الزوج هادئًا نسبيًا في الصباح الأوروبي يوم الجمعة.

تحليل أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: المستهدف الأول في الاتجاه الهابط يقع عند منطقة 1.0840.

واصل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD انخفاضه بعد انخفاضه بنسبة 0.6% يوم الخميس وسجل أدنى مستوياته منذ 6 مارس/آذار بالقرب من منطقة 0.6550 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. على الرغم من أن الزوج قد تمكن من محو جزء من خسائره، إلا أنه لا يزال يتداول فيما دون منطقة 0.6600.

مدد زوج استرليني/دولار GBP/USD انخفاضه بعد كسر منطقة 1.2800 وأغلق في عمق المنطقة السلبية يوم الخميس. لا يزال الزوج في حالة تراجع ويتداول فيما دون منطقة 1.2750 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة.

تحت ضغط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، تحول الذهب نحو الانخفاض وتراجع إلى ما دون منطقة 2160 دولار خلال الجلسة الأمريكية يوم الخميس. يشهد زوج الذهب/الدولار XAU/USD ارتداداً في وقت مبكر من يوم الجمعة ويصمد فوق منطقة 2160 دولار، حيث تواجه عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات صعوبة من أجل البناء على ارتفاع يوم الخميس.
 

الأسئلة الشائعة عن الذهب

 
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
 
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
 
من يشتري معظم الذهب؟
 
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
 
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
 
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
 
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
 
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب  بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.